Mục lục bài viết
Trong một thế giới kinh tế ngày càng phức tạp, ngân hàng trở thành một phần không thể thiếu trong cuộc sống hiện đại. Và giữa hàng trăm ngàn lựa chọn, ngân hàng TPBank đã vươn lên như một điểm đến tài chính đáng tin cậy. Hãy cùng AzFin khám phá với chúng tôi về sự khác biệt và tiềm năng đầy hứa hẹn của TPBank trong thế giới ngân hàng ngày nay.
1. Thông tin chung về ngân hàng TPBank
Cổ phiếu TPB của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong được phát hành vào ngày 19/04/2018 và được niêm yết trên sàn HOSE. Các cổ đông chính của TPB bao gồm CTCP Tập đoàn Vàng bạc đá quý DOJI, CTCP FPT, Công ty Tài chính Quốc tế (IFC), Tổng công ty Tái bảo hiểm Việt Nam (Vinare) và SBI Ven Holding Pte. Limited, Singapore.
Thông tin chung về ngân hàng TPBank
TPB đã xác định một chiến lược riêng cho mình, tập trung vào việc chuyển đổi số dựa trên nền tảng công nghệ tiên tiến. Dưới đây là các thông số liên quan đến cổ phiếu TPB của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong:
- Mã chứng khoán: TPB
- Sàn giao dịch: HOSE (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM)
- Số cổ phiếu đang lưu hành: 1,581,755,495 cổ phiếu
- Giá cổ phiếu: 25,300 VND/cổ phiếu (ngày 17/03/2023)
- Biến động giá trong 52 tuần: Giá cao nhất: 41,300 VND; Giá thấp nhất: 19,400 VND
- EPS (Earnings Per Share ): 3,959
- P/E (Price-to-Earnings ratio): 6.23
- P/B (Price-to-Book ratio): 1.21
2. Lịch sử và chiến lược kinh doanh của ngân hàng TPBank
Dưới đây là các sự kiện quan trọng và thông tin về phát triển của ngân hàng TPBank từ năm 2008 đến năm 2021:
- 05/05/2008: TPBank được thành lập bởi các cổ đông chủ chốt, bao gồm CTCP Tập đoàn Vàng bạc đá quý DOJI, Công ty Tài chính Quốc tế (IFC), VINARE (Tổng công ty Tái bảo hiểm Việt Nam), CTCP FPT và quỹ SBI Ven Holding Pte. Limited, Singapore.
- Tháng 08/2008: TPBank khai trương chi nhánh tại Hà Nội và gia nhập liên minh mạng thanh toán Smartlink.
Tháng 09/2008: TPBank chính thức đăng ký hoạt động dưới hình thức Công ty đại chúng. - Tháng 10/2008: Mở chi nhánh tại TP.HCM.
- Năm 2009: Mở thêm chi nhánh tại các thành phố: Cần Thơ, Đà Nẵng, Hải Phòng.
- Năm 2010: TPBank kết nối liên thông với hệ thống máy ATM của Ngân hàng Đông Á.
- Tháng 08/2010: TPBank tăng vốn điều lệ lên 2,000 tỷ đồng.
- Năm 2011: Mở thêm chi nhánh tại Đồng Nai, An Giang, Quỹ tiết kiệm Nguyễn Trãi và Quỹ tiết kiệm Khâm Thiên.
- Năm 2012: Hai anh em ông Đỗ Minh Phú và Đỗ Anh Tú, người sở hữu tập đoàn Doji, đã mua lại 20% cổ phần của TPBank và tham gia vào quá trình tái cấu trúc ngân hàng. TPBank trở thành TPBank và ông Đỗ Minh Phú được bầu làm Chủ tịch HĐQT.
- Năm 2014: TPBank trở thành ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam ra mắt phiên bản eBank trên nền công nghệ HTML5 với tính năng nhất thể hóa trên cả Internet Banking và Mobile Banking.
- Tháng 04/2018: TPBank chính thức niêm yết thành công 555 triệu cổ phiếu trên sàn HOSE với mã chứng khoán TPB và số vốn điều lệ là 6,718 tỷ đồng.
- Tháng 12/2020: Vốn điều lệ của TPBank tăng lên 10,716.7 tỷ đồng.
- Tháng 10/2021: Số lượng cổ phiếu của TPBank là 1,172 triệu cổ phiếu, và vào tháng 12 cùng năm, vốn điều lệ tăng lên 15,817 tỷ đồng.
Lịch sử và chiến lược kinh doanh của ngân hàng TPBank
3. Có nên đầu tư vào cổ phiếu TPB?
3.1 Lợi thế cạnh tranh
Ngân hàng TPBank đã đứng đầu trong việc sử dụng Máy giao dịch video (VTM) – Livebank tại Việt Nam từ năm 2017. Livebank mang đầy đủ tính năng của một chi nhánh hoặc phòng giao dịch, trừ chức năng cho vay, cho phép phục vụ khách hàng bất kỳ lúc nào và thu hút khách hàng bằng các tiện ích tiện lợi, mang lại lợi thế cho ngân hàng trong việc tiếp cận khách hàng.
Sự kết hợp giữa Livebank và eBankX đã giúp TPB mở rộng cơ sở khách hàng và tăng khả năng huy động tiền gửi. Cụ thể, vào cuối quý 6/2021, số lượng khách hàng đã tăng lên 3,9 triệu từ 3,5 triệu vào cuối năm 2020. Ngoài ra, khối lượng và giá trị giao dịch trực tuyến cũng tăng nhanh chóng, chỉ trong 6 tháng đầu năm 2021, gấp 4 lần cả năm 2018.
Nhờ tỷ trọng dư nợ tín dụng cho khách hàng cá nhân chiếm 51.2%, TPB là một trong những ngân hàng có tỷ lệ NIM (Margin lãi suất ròng) cao nhất trong ngành, với tỷ lệ NIM trung bình 12 tháng đạt 4.4%. Điều này chứng tỏ TPB có khả năng sinh lợi lớn từ hoạt động cho vay cá nhân.
Có nên đầu tư vào cổ phiếu TPB
3.2 Động lực tăng giá
Ngân hàng TPBank đã xây dựng chất lượng tài sản vững chắc và có nguồn dự phòng đáng kể, giúp tránh áp lực trích lập và tăng cường hiệu quả kinh doanh. Đến cuối quý 9/2021, tỷ lệ nợ không đảm bảo (NPL) đã giảm xuống 1.03% so với mức 1.2% vào cuối quý 6/2021 nhờ nỗ lực xóa nợ xấu. Tuy tỷ lệ bao nợ xấu vẫn ở mức tương đối cao, nhưng vẫn an toàn so với trung bình ngành, đạt 115.4%.
Hệ số an toàn vốn CAR của TPBank đã cải thiện, cho phép ngân hàng có khả năng tăng cường hạn mức tín dụng và tiếp cận các phân khúc cho vay có lợi suất cao hơn. Vào cuối năm 2020, tỷ lệ an toàn vốn CAR của TPBank là 12.8%, chỉ thấp hơn so với TCB. Hiện tại, vào cuối quý 3/2021, hệ số này đã tăng lên 13.43%.
Về dài hạn, TPBank sẽ mạnh mẽ vươn lên và cạnh tranh với các ngân hàng có quy mô lớn hơn, nhờ vào các yếu tố sau:
- Livebank giúp TPBank dẫn đầu trong làn sóng ứng dụng Fintech
- Khả năng mở rộng cho vay mạnh mẽ nhờ tiếp cận đại chúng và quy trình cho vay đơn giản
- Chất lượng tài sản vững chắc
3.3 Tiềm năng cổ phiếu TPB năm 2023
TPB hiện đang là một trong những đơn vị dẫn đầu xu hướng ngân hàng bán lẻ tại Việt Nam. Kết thúc năm 2022, TPB ghi nhận tổng lợi nhuận thuần đạt 15,617 tỷ đồng, tăng 15.5% so với năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 7,828 tỷ đồng, tăng 29.6% so với năm trước đó. Đây là năm thứ 11 liên tiếp TPB đạt tỷ suất tăng trưởng dương. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng luôn được trích lập ở mức cao, tạo ra một dự trữ tốt cho những năm tiếp theo.
Tiềm năng cổ phiếu TPB năm 2023
Về cơ cấu tài sản sinh lời, tài sản sinh lời của TPB tăng 11.1% so với năm trước. Trong đó, TPB tập trung ưu tiên cho vay cá nhân vì nhóm khách hàng này có lãi suất cho vay cao hơn, trong khi hạn chế cho vay đầu tư bất động sản do ngành BĐS gặp khó khăn và thách thức. Ngoài ra, TPB cũng là một trong những ngân hàng hoạt động mạnh trên thị trường liên ngân hàng với tỷ trọng cho vay khá lớn, năm 2022 con số này đạt 17.7%, gần như TPB đã trở thành một đơn vị cho vay ròng trong quý IV/2022 vừa qua.
Tăng trưởng tín dụng của TPB được thúc đẩy bởi mảng cho vay bán lẻ, chủ yếu là vay mua nhà, với tăng trưởng 14.3% từ đầu năm đến cuối năm 2022. Tiền gửi có kỳ hạn cũng tăng 49% do lãi suất huy động tăng cao, thu hút nguồn tiền từ người dân. Tỷ lệ tiền gửi dịch vụ ngân hàng (CASA) giảm từ 23% vào cuối năm 2021 xuống còn 18% vào cuối năm 2022 do khách hàng chuyển sang gửi có kỳ hạn để hưởng lãi suất cao hơn.
HĐQT của Tiên Phong Bank đã thông báo rằng tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt trong năm 2023 sẽ là 2,500VND/cổ phiếu và chốt danh sách chia cổ tức vào đầu tháng 3. Hiện tại, định giá cổ phiếu TPB đang ở mức 0.98 lần P/B 2023, tương đương với -2 độ lệch chuẩn trung bình trong 3 năm.
Dự kiến trong năm 2023, nhóm ngân hàng sẽ phải đối mặt với việc NHNN tăng lãi suất điều hành, thanh tra trái phiếu doanh nghiệp, và các khó khăn trong ngành BĐS. Điều này có thể ảnh hưởng đến chất lượng tài sản, dư địa cho vay cũng như các chi phí đầu vào, gây tác động đến lợi nhuận trong tương lai. Dự đoán tăng trưởng lợi nhuận ròng của TPB sẽ chậm lại trong 2 năm 2023-2024, đạt khoảng 16%-18% so với năm trước.
5. Kết luận
Mặc dù ngân hàng TPBank có thể gặp khó khăn trong việc tăng trưởng lợi nhuận ròng trong năm 2023 do tăng trưởng tín dụng chậm. Nhưng trên dài hạn, TPBank vẫn là một trong những ngân hàng dẫn đầu xu hướng tại Việt Nam nhờ lợi thế cạnh tranh rõ ràng trong lĩnh vực chuyển đổi số. Do đó, nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu TPB để đạt mục tiêu lợi nhuận trong tương lai dài.
******************************
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
