Mục lục bài viết
Chứng chỉ quỹ ETF ngày càng hấp dẫn trên thị trường chứng khoán do tính thanh khoản cao và rủi ro thấp hơn so với chứng khoán niêm yết. Đã có nhiều nhà đầu tư thành công khi đầu tư vào các chứng chỉ như vậy. Vậy chứng chỉ quỹ ETF là gì? Cùng AzFin.vn tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
1. ETF là gì?
ETF (tiếng Anh là Exchange Traded Fund) là quỹ hoán đổi danh mục mô phỏng sự biến động của các chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu hoặc một số loại tài sản, hàng hóa.
ETF được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu. Đây được coi là một cách thụ động để đầu tư vào cổ phiếu và nó đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư vì giao dịch đơn giản và lợi tức đầu tư tốt trong các chu kỳ thị trường tăng giá.
Khi cấp vốn cho quỹ, nhà đầu tư nhận được một chứng chỉ quyền sở hữu gọi là chứng chỉ ETF. Nhà đầu tư có thể mua bán chứng chỉ quỹ ETF trên sàn chứng khoán và giá có thể dao động theo cung cầu, thay đổi nhiều lần trong ngày.
ETF giúp đa dạng hóa các dịch vụ chứng khoán và cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều công cụ hơn.
Các nhà đầu tư có thể mua và bán chứng chỉ quỹ ETF trên sàn giao dịch chứng khoán và giá của một quỹ ETF có thể dao động dựa trên cung và cầu, thay đổi nhiều lần trong ngày. ETF giúp đa dạng hóa các dịch vụ chứng khoán và cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều công cụ hơn.
2. Có mấy loại ETF hiện nay
Có 3 loại ETF phổ biến hiện nay, bao gồm :
Stock ETF: Đại diện cho một nhóm các chỉ số chứng khoán. Ví dụ VN30 hay S&P 500.
ETF trái phiếu: Đại diện cho một nhóm các chỉ số trái phiếu. Ví dụ như trái phiếu chính phủ, trái phiếu đô thị.
Sector ETFs: Hiển thị chỉ số của một ngành hoặc ngành sản xuất nhất định.
Vì vậy, bây giờ chúng ta đã biết ETF là gì, trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét các đặc điểm của nó.
Có 3 loại ETF phổ biến hiện nay
3. Đặc điểm của chứng chỉ quỹ ETF
Sơ lược một số đặc điểm nổi bật của chứng chỉ quỹ ETF:
Đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF chỉ phù hợp với nhà đầu tư thụ động.
Chứng chỉ quỹ ETF có thể được mua và bán trực tiếp trên thị trường chứng khoán.
Nhà đầu tư có thể mua, bán chứng chỉ quỹ ETF bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch.
Giá chứng chỉ quỹ ETF bị ảnh hưởng bởi thị giá của các cổ phiếu trong danh mục và nhu cầu giao dịch của công ty quản lý quỹ.
Chứng chỉ ETF mang lại lợi nhuận tương đương với chỉ số chứng khoán mà nó bắt chước.
Các nhà đầu tư phải chịu thêm chi phí ẩn gọi là chênh lệch khi họ giao dịch mua hoặc bán chứng chỉ quỹ ETF.
Cơ chế chênh lệch giá thường làm cho thị giá của chứng chỉ quỹ ETF sát với NAV/đơn vị quỹ, cụ thể:
Nếu giá ETF cao hơn NAV/đơn vị, nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua chứng khoán cơ sở để đổi lấy đơn vị ETF và bán đơn vị ETF trên thị trường chứng khoán để kiếm lời.
Nếu giá ETF giảm xuống dưới giá trị NAV, những người tham gia kinh doanh chênh lệch giá có thể mua các đơn vị ETF trên thị trường chứng khoán để đổi lấy chứng khoán cơ sở, sau đó bán các chứng khoán riêng lẻ đó trên thị trường để kiếm lời.
Đặc điểm của chứng chỉ quỹ ETF
Đọc ngay: Mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm, cách nào an toàn hơn ?
4. Lợi ích của việc đầu tư vào quỹ ETF
Bất kỳ loại hình đầu tư nào cũng sẽ có những lợi ích riêng. Vậy những lợi ích khi đầu tư vào quỹ ETF là gì? Hãy cùng chúng tôi điểm qua 5 lợi ích lớn dưới đây nhé!
4.1 – Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và giúp giảm thiểu rủi ro
Khi bạn đầu tư vào quỹ ETF, bạn đang gián tiếp đầu tư vào nhiều cổ phiếu khác nhau trong cùng một rổ cổ phiếu, chẳng hạn như VN30. Như vậy lúc này rủi ro của bạn sẽ được giảm thiểu so với việc mua từng nốt VN30.
4.2 – Tiết kiệm thời gian
Nếu đầu tư vào một cổ phiếu khác, bạn sẽ phải dành nhiều thời gian và công sức để phân tích, nghiên cứu thị trường và hoạt động của công ty đó. Nhưng bạn không cần phải bỏ ra nhiều tiền như vậy khi đầu tư vào ETF. Ưu điểm của việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF hiện nay là gì? Điều đó nói rằng, nó sẽ giúp bạn tối ưu hóa về mặt thời gian.
4.3 – Giá thấp
Hiện nay, giới trẻ bắt đầu quan tâm đến đầu tư, một ví dụ điển hình là thế hệ Z. Lúc này, vốn của bạn tương đối ít, và bạn có tương đối ít kinh nghiệm trong việc phân tích các cổ phiếu mạnh, và tính thanh khoản của bạn cao, hiểu ETF là gì và đầu tư vào chúng sẽ hợp lý hơn. ETF cũng rất tốt cho các nhà đầu tư mới khi bạn muốn làm quen với thị trường chứng khoán và muốn hạn chế rủi ro của mình.
4.4 – Tính minh bạch và tính lưu động cao
Thanh khoản cao của ETF là gì? Vì nó giống như niêm yết chứng khoán nên tính minh bạch được đảm bảo. Thông tin giao dịch cũng được đăng tải đầy đủ trên website. Điều này cũng đòi hỏi tính cơ động cao của nó.
4.5 – Giao dịch linh hoạt
Việc tắt Zoom rất phổ biến và khiến các nhà đầu tư rất tiếc nuối. Đầu tư vào quỹ ETF sẽ là cách gián tiếp giúp nhà đầu tư nước ngoài hưởng tỷ suất sinh lời tốt từ danh mục cổ phiếu tốt mà không bị hạn chế đầu tư. Giống như đầu tư vào cổ phiếu, quỹ ETF cho phép nhà đầu tư mua và bán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, giao dịch đóng cửa khi thị trường đóng cửa.
Lợi ích của việc đầu tư vào quỹ ETF
5. Tiêu chí chọn mua chứng chỉ quỹ ETF tốt
5.1 – Quy mô tài sản quỹ
Quy mô tài sản của quỹ thường liên quan đến tính thanh khoản. Quy mô càng lớn thì tính thanh khoản càng cao. Các quỹ nhỏ hơn thường gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mới. Đây là tiêu chí quan trọng nhất để lựa chọn chứng chỉ quỹ ETF.
5.2 – Tính thanh khoản của ETF
Tính thanh khoản của một quỹ ETF là tiêu chí thứ hai nhà đầu tư cần quan tâm. Tính thanh khoản bị ảnh hưởng bởi quy mô tài sản, ảnh hưởng của người sáng lập và các giao dịch mua bán của nhà đầu tư trên sàn.
Tính thanh khoản càng cao thì giao dịch mua bán của nhà đầu tư càng dễ dàng. Giá mua và giá bán thường không chênh lệch nhiều và nhà đầu tư mất ít khi giao dịch các sản phẩm này.
Thông thường, các nhà lãnh đạo có một địa vị đặc biệt. Điều này đúng với hầu hết các doanh nghiệp và thị trường đầu tư. Các quỹ ETF ra đời sớm hơn sẽ có danh tiếng và lợi thế hơn các quỹ ETF ra đời sau, kể cả khi chúng bắt chước cùng một chỉ số. ETFs nổi tiếng sẽ được các nhà đầu tư quan tâm hơn vì họ sẽ cung cấp nhiều thông tin hơn và nhiều giao dịch hơn.
5.3 – Tương quan với chỉ số
Nói chung, mỗi ETF phải được liên kết với chỉ số mà nó bắt chước. Tuy nhiên, do các trọng số khác nhau, mối tương quan của ETF với chỉ số và hiệu suất sẽ khác nhau. Càng nhiều quỹ ETF được liên kết với một chỉ số, chúng càng có nhiều khả năng được các nhà đầu tư ưa chuộng.
5.4 – Chỉ số tham chiếu quỹ
Chỉ số tham chiếu của quỹ rất quan trọng vì nó quyết định hiệu quả hoạt động của quỹ. Mỗi quỹ ETF mô hình hóa một chỉ số khác nhau sẽ cung cấp hiệu suất khác nhau. Tại Việt Nam, ETF có hiệu suất dài hạn tốt nhất là VN30 Analog ETF.
Tiêu chí chọn mua chứng chỉ quỹ ETF tốt
6. Một số lời khuyên cho bạn khi bắt đầu đầu tư vào CCQ ETFs
6.1 – Xác định và kiểm tra chi phí quản lý
Trước khi lựa chọn ETF, nhà đầu tư cần hiểu chi phí của ETF bao gồm những gì. Nó có đắt hơn các quỹ ETF tương tự không? Bởi vì chi phí hoạt động của mỗi quỹ ETF là khác nhau.
Ví dụ: Exchange Traded Funds (ETF) sẽ phải chịu phí giao dịch bổ sung.
Đối với việc nắm giữ ETF dài hạn, phí có thể ảnh hưởng đến kết quả đầu tư. Vì vậy, trong trường hợp cùng một nội dung đầu tư, việc chọn quỹ ETF có chi phí thấp hơn các quỹ khác là rất quan trọng.
6.2 – Kiểm tra tính thanh khoản của từng ETF
ETF thanh khoản là viết tắt của thanh toán tiền mặt dễ dàng. Nghĩa là nó có thể mua và bán tài sản mà không làm thay đổi giá của tài sản. Các chuyên gia đầu tư khuyến nghị nên chọn ETF có tính thanh khoản cao.
ETF có thể giúp bạn giao dịch bất cứ lúc nào, ngay cả khi thị trường chứng khoán mở cửa. Tuy nhiên, các giao dịch trong quỹ ETF kém thanh khoản vẫn có thể thất bại. Khi khối lượng giao dịch ETF thấp, có thể khó thanh lý các khoản đầu tư.
6.3 – Xem ETF đã hoạt động như thế nào trong quá khứ
Xem ETF bạn muốn đầu tư đã trở lại như thế nào trong quá khứ? Lợi tức và sự ổn định của quỹ đã thay đổi như thế nào? Qua đó dự đoán sự tăng trưởng của các chứng chỉ trong tương lai.
6.4 – Danh mục đầu tư tư vấn
Các quỹ đầu tư được coi là chuyên nghiệp thường đa dạng hóa danh mục đầu tư trên nhiều lĩnh vực. Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào các chứng khoán khác nhau. Điều này sẽ bao gồm rủi ro dựa trên tỷ lệ đầu tư thị trường.
Đa dạng hóa không loại bỏ hoàn toàn mọi rủi ro. Tuy nhiên, nó sẽ giảm đi phần nào khi áp dụng quy tắc chia đều cho các giỏ hàng khác nhau.
Tùy theo mục tiêu của mỗi cá nhân, bạn nên xem xét danh mục đầu tư để đánh giá mức độ phù hợp của mình với mục tiêu đầu tư của quỹ.
Một số lời khuyên cho bạn khi bắt đầu đầu tư vào CCQ ETFs
Đọc thêm: Trái phiếu chuyển đổi là gì? Đặc điểm và cách định giá chuyển đổi
7. Các loại quỹ ETF hiện nay trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Hiện tại, nhu cầu đối với các sản phẩm ETF của Việt Nam đã dần bắt kịp xu hướng chung của thế giới. ETF tại Việt Nam rất đa dạng, nhưng không phải loại quỹ nào cũng uy tín và mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Chúng ta hãy xem một số tên phổ biến cho ETFs!
7.1 – ETF trên thị trường chứng khoán Việt Nam – bắt đầu từ quỹ ngoại
Thực tế các quỹ ETFs ở Việt Nam đã xuất hiện từ những năm 2008-2009, nhưng do quy mô tổng tài sản của các quỹ này trong những ngày đầu còn nhỏ nên quy định quản lý còn ít được quan tâm. Hiện có 7 quỹ ETF đang hoạt động, bao gồm 2 quỹ ETF trong nước và 5 quỹ ETF nước ngoài được niêm yết tại Hoa Kỳ, Châu Âu, Hàn Quốc và Hồng Kông. Tính đến ngày 16/12/2019, tổng tài sản của các quỹ ETF phân bổ cho thị trường Việt Nam đạt 1,12 tỷ USD.
Trong số các quỹ ngoại, FTSE Vietnam ETF là quỹ đầu tiên được thành lập vào năm 2008 với quy mô ban đầu xấp xỉ 5 triệu USD. Sau đó, quỹ Vaneck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) ra đời vào tháng 8/2009. Quỹ iShare MSCI Frontier 100 cũng đã tham gia vào Việt Nam từ năm 2012, mặc dù quỹ này nắm giữ khá ít cổ phiếu Việt Nam.
2011-2014 là giai đoạn tăng trưởng tổng tài sản ETF ngoại tốt nhất, khi đó tổng tài sản của FTSE Việt Nam vượt 430 triệu USD, Vaneck vượt 500 triệu USD, dòng vốn mới đổ vào, áp lực tài chính lớn rất cao. Giai đoạn này, tính thanh khoản và quy mô của thị trường Việt Nam còn thấp so với hiện nay nên mỗi giao dịch cấu trúc của các quỹ này đều tác động lớn đến thị trường và tạo ra phiên giao dịch hoán đổi nhiều tâm trạng cho nhà đầu tư.
Hiện tại, với sự gia tăng của thanh khoản và quy mô thị trường, ảnh hưởng của các quỹ ETF ngoại không còn rõ rệt như trước, nhưng vẫn là một phần quan trọng của thị trường và được thị trường chú ý trong từng giai đoạn cơ cấu danh mục. Tính đến giữa tháng 12/2019, tổng tài sản của FTSE Việt Nam là 279 triệu USD, trong khi tổng tài sản của Vaneck lên tới 447 triệu USD.
7.2 – ETF nội đang dần đóng vai trò quan trọng
ETF nội đầu tiên xuất hiện trên TTCK Việt Nam là ETF VFMVN30 (mã: E1VFVN30) ra đời vào tháng 7/2014. Trong những ngày đầu, quỹ không nhận được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư do quy mô và khối lượng giao dịch kém. Tuy nhiên, kể từ năm 2016, dòng tiền chảy vào mạnh mẽ, tính đến thời điểm hiện tại, quy mô quỹ đã lên tới 6407,8 tỷ nhân dân tệ. Hiện mức độ ảnh hưởng của quỹ còn sâu rộng hơn cả quỹ ngoại, bởi nó liên quan trực tiếp đến chỉ số VN30, nhất là sau sự xuất hiện của sản phẩm hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
Ngoài quỹ ETF VFMVN30, hiện trên thị trường chứng khoán Việt Nam còn có một quỹ ETF khác là SSIAM VNX50, nhưng quỹ này không nhận được nhiều sự quan tâm, thanh khoản và quy mô còn tương đối nhỏ.
Các loại quỹ ETF hiện nay trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn phát triển, các kênh đầu tư chứng khoán đang dần chín muồi. Đầu tư thụ động, đặc biệt là quỹ ETF chắc chắn vẫn là xu hướng và là lựa chọn tốt cho nhà đầu tư. Xu hướng này sẽ hỗ trợ cho sự phát triển hơn nữa của các quỹ ETF nói chung và các quỹ ETF trong nước nói riêng.
Trên đây là những thông tin quan trọng về chứng chỉ quỹ ETF và chứng chỉ đầu tư tốt nhất. AzFin chúc bạn tìm được câu trả lời phù hợp, lựa chọn đầu tư hiệu quả, hạn chế rủi ro tối đa.
Tìm hiểu thêm: Chứng khoán phái sinh là gì? Tổng hợp kiến thức quan trọng về phái sinh
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
