Mục lục bài viết
Ký quỹ chính là đòn bẩy tài chính hấp dẫn được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Tuy nhiên, sử dụng phương pháp này cần có kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm lâu năm. Trong số đó, bạn phải tìm hiểu rõ về tỷ lệ ký quỹ Rtt. Vậy Rtt là gì? Call Margin Rtt là bao nhiêu? Hãy cùng AzFin.vn tìm hiểu thêm về tỷ lệ ký quỹ trong bài viết sau đây nhé!
1. Một số thông tin về Rtt
Ký quỹ hay giao dịch ký quỹ là một khái niệm tương đối mới và lạ lẫm đối với các nhà đầu tư mới. Để có thể sử dụng ký quỹ hiệu quả, nhà đầu tư cần phải tìm hiểu rõ về tỷ lệ ký quỹ Rtt.
Rtt trong cổ phiếu là gì?
1.1 – Rtt trong cổ phiếu là gì?
Rtt – Round Trip Time hay còn gọi là tỷ lệ ký quỹ của tài khoản chứng khoán. Đây là tỷ lệ giữa giá trị tài sản vốn chủ sở hữu và tổng nợ của nhà đầu tư. Với thuật ngữ Rtt, nhà đầu tư có thể xác định trạng thái tài khoản vay ký quỹ của mình và so sánh với các mốc quan tâm trong quản lý tài khoản (ví dụ: tỷ lệ bán bắt buộc, tỷ lệ cảnh báo, tỷ lệ ký quỹ duy trì). …
Tỷ lệ ký quỹ cho một tài khoản tùy thuộc vào quy định của mỗi công ty. Ngoài ra, tùy thuộc vào thời gian, giá trị tiền và chứng khoán của nhà đầu tư thay đổi.
1.2 – Các mốc ký quỹ tài khoản
Khi nói đến Rtt, bạn cần lưu ý các mốc quan trọng sau:
Rtt >= 100%: tỷ lệ bảo mật tài khoản.
100% > Rtt > 87%: Tỷ lệ duy trì tài khoản – Nhà đầu tư phải đảm bảo tỷ lệ này được duy trì trong suốt thời gian vay. Và khi đó sức mua trên tài khoản nó sẽ nhỏ hơn 0.
87% > Rtt >= 80%: Tỷ lệ cảnh báo tài khoản-Call Margin: Khách hàng cần phải bổ sung tài khoản hoặc ký quỹ, bán một số chứng khoán sao cho tỷ lệ Rtt sẽ lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ duy trì tài khoản.
Rtt < 80%: RXL Tỷ lệ xử lý Force Sell: Khi đạt tỷ lệ này, công ty chứng khoán sẽ tự động bán chứng khoán trên tài khoản của khách hàng với tỷ lệ ký quỹ xác định.
Công thức tính tỉ lệ RTT trong chứng khoán là gì
2. Phân loại tỷ lệ ký quỹ
Có hai loại tỷ lệ RTT chính trong giao dịch như sau:
- Tỷ lệ ký quỹ ban đầu (IMR): chính là tỷ lệ giữa giá trị tài sản thực tế với giá trị kỳ vọng của chứng khoán được mua ký quỹ tại thời điểm giao dịch.
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR): là tỷ lệ tối thiểu của tài sản thực trên tổng tài sản trong tài khoản ký quỹ. Tỷ lệ này được thiết lập để cảnh báo các nhà đầu tư về sự biến động của tài khoản. Vì vậy, họ sẽ có kế hoạch đầu tư phù hợp để giảm thiểu rủi ro trước những biến động của thị trường.
Xem thêm: Tất tần tật các loại lệnh chứng khoán cho người mới
3. Công thức tính tỉ lệ RTT trong chứng khoán
RTT trong chứng khoán được tính theo công thức như sau:
RTT = [Giá trị tài sản ban đầu : (Tổng giá trị nợ thực tế – Tiền mặt – Tiền bán chờ về)] x 100%
Những mức tỉ lệ ký quỹ thực tế các nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý như sau:
Tỉ lệ an toàn của tài khoản: khi RTT >= 100% thì đây là mức tỉ lệ an toàn của tài khoản
Tỉ lệ duy trì của tài khoản – RDT: 100% > RTT > 87% . RTT nằm ở trong mức tỉ lệ mà các nhà đầu tư phải đảm bảo duy trì trong thời gian vay. Ở mức RTT này thì sức mua trên tài khoản của khách hàng sẽ nhỏ hơn 0 (< 0).
Tỉ lệ cảnh báo – Call Margin: 87% >=RTT >= 80% : khi tỉ lệ ký quỹ đã đạt ở mức này, khách hàng cần bổ sung tài khoản hoặc tiền, hay bán đi một phần chứng khoán để đưa RTT về mức lớn hơn hoặc bằng tỉ lệ duy trì RDT.
Tỉ lệ xử lý RXL Force Sell: RTT <80 % khi tỉ lệ ký quỹ đạt mức này, các công ty chứng khoán sẽ chủ động bán chứng khoán trong tài khoản của khách hàng để có thể đưa về tỉ lệ ký quỹ quy định.
Các tỉ lệ này có thể thay đổi theo từng thời kỳ và có thể theo các công ty khác nhau.
Tại sao đầu tư chứng khoán thì nên quan tâm đến Rtt?
4. Tại sao đầu tư chứng khoán thì nên quan tâm đến Rtt?
Margin đã mang lại lợi nhuận khổng lồ cho nhà đầu tư, nhưng đi kèm với nó cũng là những rủi ro khó lường, ngay cả những người có nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường cũng không thể lường trước được.
Các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường thích áp dụng Rtt margin khi thị trường có những dấu hiệu tích cực và rõ ràng. Nếu thị trường khó nắm bắt xu hướng thì tốt nhất không nên dùng margin. Để sử dụng công cụ này, người ta phải sẵn sàng chấp nhận rủi ro và không nên lạm dụng để vội vàng sở hữu thứ mà các nhà đầu tư cho là cổ phiếu tốt.
Vì vậy, trong quá trình sử dụng Margin các nhà đầu tư cần hết sức lưu ý Rtt:
Các nhà đầu tư biết tỷ lệ cho vay ký quỹ của họ để cho phép họ xây dựng danh mục đầu tư sẽ hiệu quả hơn.
Dựa trên tỷ lệ này, bạn sẽ đánh giá, xem xét và cấu trúc danh mục đầu tư của mình hiệu quả hơn. Loại bỏ mã xấu để nhường chỗ cho mã tốt hơn.
Theo dõi tỷ lệ Rtt và hiểu trạng thái tài khoản cho vay của bạn, bổ sung tiền mặt hoặc tài sản kịp thời, duy trì tỷ lệ an toàn và không bao giờ bỏ lỡ cơ hội nắm giữ cổ phiếu nóng.
Đọc ngay: Các mô hình giá trong chứng khoán phổ biến hiện nay
5. Tỷ lệ Rtt nào thì sẽ nhận được tiền Call Margin ?
Tùy thuộc vào công ty đó, tỷ lệ Rtt được điều chỉnh, ví dụ, trường hợp Sở giao dịch chứng khoán ở New York và Cơ quan quản lý ngành tài chính Hoa Kỳ (FINRA) đã yêu cầu các nhà đầu tư phải giữ tỷ lệ ký quỹ ít nhất 25% trên tổng giá trị của chứng khoán. Trong khi một số công ty khác có thể yêu cầu mức bảo trì cao khoảng từ 30-40%.
Tỷ lệ Rtt có được Call Margin sẽ phụ thuộc vào quy định của từng nhà đầu tư và từng công ty chứng khoán. Đối với mỗi nhà đầu tư thì số lượng Call Margin phụ thuộc vào tỷ lệ vốn và ký quỹ Rtt duy trì. Thông tin về Call Margin thì sẽ được công bố trong tài khoản giao dịch của mỗi người.
Do đó, nếu như giá trị tài khoản nhỏ hơn hoặc bằng mức ký quỹ duy trì, thì kích hoạt ký quỹ sẽ được gọi.
Trong đó:
Giá trị tài khoản = Khoản vay: (1 – Mức ký quỹ duy trì)
Cách xử lý Call Margin
6. Cách xử lý Call Margin
Khi có Call Margin, nhà đầu tư có thể thực hiện 5 việc sau đây:
Thứ nhất: Đừng tiếp tục mua ký quỹ khi thị trường đang giảm và cổ phiếu cũng đang giảm mạnh. Lúc này nếu mua vào thì sẽ làm tăng thêm mức độ rủi ro của tài khoản, chỉ cần một hành động nhỏ cũng khiến tài khoản bị call nghiêm trọng. Tỷ lệ săn đáy khả năng thành công rất thấp và hầu hết các nhà đầu tư dài hạn sẽ mua cổ phiếu khi họ thấy giá tăng trở lại.
Thứ hai: Khi giá tăng không như kỳ vọng, giảm tỷ lệ sử dụng ký quỹ
Thứ ba: Ưu tiên cơ cấu những cổ phiếu yếu kém, không có cơ hội hồi phục trong danh mục đầu tư. Khi bán các cổ phiếu này, danh mục đầu tư sẽ giải tỏa được một lượng áp lực ký quỹ nhất định và có thể chuẩn bị nguồn vốn cho hoạt động khi thị trường phục hồi.
Thứ tư: Để tài khoản thực sự an toàn, nhà đầu tư cần quan tâm đến cắt lỗ nhiều hơn phần Call Margin. Bán danh mục và loại bỏ những cổ phiếu yếu kém để giữ tài khoản ở mức an toàn, tránh rủi ro cổ phiếu giảm giá liên tục. Ngược lại trường hợp nếu giá tăng thì việc giảm margin nhiều hơn sẽ giúp tài khoản có dư địa để cơ cấu lại. Nhà đầu tư nên chủ động đưa ra lựa chọn bán cổ phiếu thay vì để công ty chứng khoán làm thay mình.
Thứ năm: Gỡ gạc, nên loại bỏ tâm lý “còn nước còn đánh” mà cần có thời gian quan sát thị trường, tìm kiếm cơ hội để cơ cấu lại danh mục đầu tư. Việc sử dụng ký quỹ để tháo gỡ thị trường khi thị trường có dấu hiệu thoái lui nhẹ là rất rủi ro, nhiều người dùng ký quỹ đầy đủ ngay khi họ buộc phải bán, điều này rất nguy hiểm khi thị trường lao dốc, nhà đầu tư sẽ phải lao đao. dòng xoáy.
Hầu hết các nhà đầu tư đều có tâm lý gỡ sợi, và khi thị trường có tín hiệu phục hồi nhẹ, họ sử dụng tiền ký quỹ để gỡ sợi. Đôi khi nhiều người sử dụng Full Margin ngay sau khi buộc phải bán, và thị trường vừa phục hồi nhẹ. Việc gỡ gạc như thế này thực sự nguy hiểm, bởi nếu là bẫy tăng giá, những nhà đầu tư này sẽ phải liên tục vùng vẫy trong vòng xoáy tái cơ cấu.
Tỷ lệ Rtt nào thì sẽ nhận được tiền Call Margin ?
Mong rằng qua bài viết mà AzFin.vn chia sẻ trên đây các bạn đã hiểu rõ về Rtt là gì, đặc điểm của nó và những thông tin liên quan đến Rtt. Từ đó, các bạn có thể có thêm thông tin để quản lý danh mục đầu tư của mình và tránh Call Margin. Điều này sẽ giúp bạn giao dịch an toàn và thành công, hiệu quả và ít rủi ro nhất.
Tìm hiểu thêm: Chỉ số IRR là gì? Tất tần tật những điều cần biết về IRR
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
