Tìm hiểu về chu kỳ thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư mới

Trong thị trường chứng khoán cũng tồn tại một yếu tố quan trọng gọi là chu kỳ, tuy nhiên nhiều nhà đầu tư có thể chưa nhận ra điều này. Chu kỳ thị trường chứng khoán có liên quan mật thiết đến chu kỳ kinh tế. Để hiểu rõ hơn về khái niệm này, AzFin sẽ cùng bạn đọc tìm hiểu trong bài viết sau đây.

1. Khái niệm chu kỳ thị trường chứng khoán

Chu kỳ thị trường chứng khoán là thuật ngữ dùng để mô tả các xu hướng hoặc mô hình xuất hiện trong các thị trường và môi trường kinh doanh khác nhau. Trong mỗi chu kỳ, có những loại chứng khoán hoặc tài sản nổi trội hơn các loại khác do phù hợp với điều kiện phát triển kinh doanh.

Khái niệm chu kỳ thị trường chứng khoán

2. Chu kỳ thị trường chứng khoán có mấy giai đoạn?

Chu kỳ thị trường chứng khoán có bốn giai đoạn chu kỳ đặc trưng, mỗi giai đoạn có những đặc điểm dễ nhận biết.

2.1 Tích lũy

Xảy ra sau khi thị trường đạt đáy. Giá cổ phiếu dao động hẹp trong thời gian dài, khối lượng giao dịch giảm dần, lực bán yếu dần. Nhà đầu tư giá trị thường mua vào giai đoạn này.

2.2 Tăng trưởng

Thị trường đã ổn định và giá cổ phiếu tăng lên mức cao hơn. Cổ phiếu vượt qua các ngưỡng kháng cự, giá đáy và đỉnh mới cao hơn. Khối lượng giao dịch tăng. Sự chú ý và yêu thích của nhà đầu tư gia tăng.

Các giai đoạn trong chu kỳ thị trường chứng khoán

2.3 Phân phối

Nhà đầu tư tranh mua cổ phiếu. Các nhà đầu tư kinh nghiệm thoát ra khỏi thị trường. Giá cổ phiếu tiếp tục tăng nhưng không đáng kể, trong khi khối lượng giao dịch tăng mạnh hoặc giảm. Bên bán chiếm ưu thế, nhiều cổ phiếu đạt đỉnh.

2.4 Suy thoái

Xu hướng giảm khi giá cổ phiếu bắt đầu giảm. Những người nắm giữ cổ phiếu mất kiên nhẫn và bắt đầu bán, dẫn đến đợt bán tháo hàng loạt. Giá cổ phiếu giảm theo xu hướng suy thoái.

Đọc thêm: Tăng trưởng cao: Lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng 

3. Vai trò của thị trường chứng khoán đối với phát triển kinh tế

3.1 Đối với nhà đầu tư

– Thị trường chứng khoán cung cấp lựa chọn phong phú, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

– Đầu tư chứng khoán có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn so với các kênh đầu tư khác.

3.2 Đối với các doanh nghiệp

– Thị trường chứng khoán cho phép doanh nghiệp huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu.

– Tham gia thị trường chứng khoán giúp công ty thu hút nguồn vốn từ thị trường quốc tế, tăng khả năng cạnh tranh và mở rộng cơ hội kinh doanh.

– Thị trường chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong đánh giá hiệu quả và giá trị công ty thông qua chỉ số giá chứng khoán.

Vai trò của thị trường chứng khoán đối với phát triển kinh tế

3.3 Đối với nền kinh tế

– Thị trường chứng khoán điều phối vốn cho nền kinh tế, đóng góp vào sự phát triển kinh tế của một quốc gia.

– Thị trường chứng khoán thu hút vốn một cách hiệu quả và có vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế của đất nước.

– Chu kỳ thị trường chứng khoán thường đi đôi với chu kỳ kinh tế, tương quan mật thiết với sự phát triển kinh tế chung.

Thị trường chứng khoán không chỉ mang lại lợi ích cho nhà đầu tư và các doanh nghiệp, mà còn đóng góp vào sự phát triển và điều phối vốn cho nền kinh tế toàn cầu.

Đọc thêm: Tiềm năng đầu tư tại Việt Nam: Chứng khoán và bất động sản 

4. Nhà đầu tư nên làm gì trong từng giai đoạn?

Mỗi giai đoạn chu kỳ thị trường chứng khoán đòi hỏi nhà đầu tư áp dụng các chiến lược khác nhau:

• Giai đoạn tích lũy: Giá cổ phiếu dao động đi ngang sau giai đoạn giảm mạnh. Nhà đầu tư giá trị có thể mua vào cổ phiếu trong thời gian này, khi giá ổn định và có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
• Giai đoạn tăng trưởng: Giá cổ phiếu bứt phá và vượt qua các ngưỡng kháng cự, đỉnh giá trước. Nhà đầu tư có thể xem đây là thời điểm mua vào để tận dụng sự tăng trưởng và lợi nhuận tiềm năng.
• Giai đoạn phân phối: Nhà đầu tư mới bắt đầu tranh mua cổ phiếu, trong khi nhà đầu tư kinh nghiệm thường bán ra. Giá cổ phiếu có thể tiếp tục tăng nhưng không đáng kể. Đây là lúc nhà đầu tư cần cẩn trọng và xem xét việc thoát ra khỏi thị trường.
• Giai đoạn suy thoái: Giá cổ phiếu không còn tăng và nhà đầu tư bắt đầu mất kiên nhẫn. Đám đông bắt đầu bán tháo, dẫn đến giảm giá cổ phiếu. Trong giai đoạn này, nhà đầu tư cần xem xét việc thoát ra khỏi cổ phiếu hoặc bảo vệ vị thế đầu tư hiện tại.

Mỗi giai đoạn chu kỳ thị trường chứng khoán đòi hỏi nhà đầu tư áp dụng các chiến lược khác nhau

Nhà đầu tư cần hiểu rõ các đặc điểm của từng giai đoạn chu kỳ thị trường chứng khoán để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và tối ưu hóa lợi nhuận.

Đọc thêm: Các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến chu kỳ thị trường chứng khoán

5. Trước khi vào chu kỳ tăng mới thị trường chứng khoán sẽ có điều chỉnh mạnh?

Trước khi thị trường chứng khoán tăng mạnh giai đoạn 2016-2018, thị trường chứng khoán đã giảm khoảng 18% cuối năm 2015. Trước khi bước vào giai đoạn tăng mạnh cuối 2020 – hết 2021, thị trường chứng khoán cũng giảm mạnh 11% vào tháng 7/2020. Như vậy trong 2 lần gần nhất đều có điều chỉnh mạnh nhằm rũ bỏ những nhà dầu tư nhát gan yếu tim trước khi đi lên mạnh.

Trước khi vào chu kỳ tăng mới thị trường chứng khoán sẽ có điều chỉnh mạnh

Tuy vậy không phải lần nào cũng điều chỉnh mạnh trước một chu kỳ tăng giá mới, ví dụ như giai đoạn 2009-2015 là không rõ ràng. Việc điều chỉnh trong quá trình đi lên là hết sức bình thường trong cả các chu kỳ tăng, không hẳn là chỉ trước khi vào sóng lớn.

Nếu nhà đầu tư giá trị lâu dài thì cơ sở quan trọng nhất đó chính là định giá cổ phiếu và tập trung vào kqkd cũng như lợi thế riêng của mỗi doanh nghiệp. Đối với nhà đầu tư năng động theo diễn biến Vĩ mô thì cần dựa vào các chỉ báo Vĩ mô quan trọng như: Lãi suất, cung tiền, tăng trưởng tín dụng, tỷ giá, dự trữ ngoại hối, tăng trưởng GDP để ra các quyết định và chiến lược của mình.

6. Kết luận

Trên đây là những thông tin chi tiết mà AzFin mang đến cho bạn đọc về chu kỳ thị trường chứng khoán là gì? Các giai đoạn trong chu kỳ thị trường chứng khoán và đề xuất hành động cho nhà đầu tư mới trong từng giai đoạn. Hy vọng những thông tin này sẽ giúp bạn đọc hiểu hiểu về chu kỳ thị trường chứng khoán để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/