Điểm khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu, nên đầu tư vào hình thức nào?

Các nhà đầu tư không xa lạ gì với hai loại chứng khoán phổ biến nhất trên thị trường hiện nay là cổ phiếu và trái phiếu. Trên thực tế, thị trường ghi nhận một số nhà đầu tư chỉ đầu tư vào cổ phiếu, số khác chỉ trung thành với trái phiếu, hoặc có trường hợp quyết định đầu tư vào cả hai. Vậy đâu là sự khác biệt giữa hai loại “chứng chỉ” này, và nên chọn đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu ? Hãy theo chân AzFin.vn tìm hiểu rõ hơn nhé!

1. Tìm hiểu khái niệm trái phiếu và cổ phiếu

Trước khi đi sâu vào phân biệt cổ phiếu và trái phiếu, AzFin.vn sẽ giúp bạn hiểu sơ qua thế nào là trái phiếu, thế nào là cổ phiếu. Biết những khái niệm này là bước đầu tiên để có được những nguyên tắc cơ bản và sự tự tin trong các khoản đầu tư tài chính trong tương lai của bạn.

1.1 -Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là nghĩa vụ của tổ chức phát hành trái phiếu đối với người nắm giữ trái phiếu. Tổ chức phát hành trái phiếu có thể là một công ty hoặc chính phủ. Người mua và sở hữu trái phiếu, còn được gọi là trái chủ, được hiểu nôm na là “chủ nợ” hoặc người cho các tổ chức, doanh nghiệp vay tiền.

1.2 – Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu là chứng chỉ để nhà đầu tư góp vốn vào công ty phát hành loại cổ phiếu đó. Vì vậy, khi bạn mua cổ phiếu, bạn đã sở hữu một phần của công ty và trở thành cổ đông. Cổ phiếu được chia thành nhiều loại khác nhau như cổ phiếu phát hành, cổ phiếu quỹ, cổ phiếu ghi danh, cổ phiếu vô danh, cổ phiếu ưu đãi, v.v.

Nên đầu tư vào cổ phiếu hay trái phiếu hiệu quả về lâu dài hơn?

2. So sánh giữa trái phiếu và cổ phiếu?

Qua những khái niệm trên chắc hẳn bạn đã có những hiểu biết nhất định về trái phiếu và cổ phiếu. Vậy hai loại chứng khoán này có gì giống và khác nhau?

2.1 – Điểm giống nhau giữa trái phiếu và cổ phiếu

Trái phiếu và cổ phiếu là hai cách đầu tư khác nhau, nhưng giữa chúng có một số điểm tương đồng nhất định, cụ thể như sau:

• Chúng là tất cả các loại đầu tư chứng khoán và các nhà đầu tư cần đầu tư một số tiền nhất định để có quyền biểu quyết của các tổ chức phát hành đó.

• Nhà đầu tư có thể bán bất cứ lúc nào để thu hồi vốn hoặc thay đổi hình thức đầu tư.

• Cả hai loại nhà đầu tư đều gặp rủi ro nếu doanh nghiệp hoặc tổ chức gặp khó khăn về tài chính hoặc có nguy cơ phá sản.

• Việc đối mặt với rủi ro thanh khoản. Tức là nhà đầu tư không thể bán trái phiếu/cổ phiếu ngay lập tức hoặc với mức giá kỳ vọng. Ngoài ra, tiền đầu tư vào trái phiếu và cổ phiếu nên là tiền mặt dự phòng dài hạn của bạn để hạn chế những tình huống tài chính xấu nhất.

• Dù đầu tư, mua bán trái phiếu hay cổ phiếu, nhà đầu tư và tổ chức phát hành cần tuân thủ một số quy định chung của thị trường chứng khoán, cũng như các quy định của nhà nước và Bộ Tài chính. Vì vậy, ngay từ đầu, bạn nên tìm hiểu kỹ các quy định của pháp luật liên quan đến hành vi lừa đảo khi mua bán trái phiếu, cổ phiếu và các chế tài xử phạt khi vi phạm.

Xem thêm: Trái phiếu ngân hàng là gì? Cách mua trái phiếu ngân hàng

2.2 – Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Trái phiếu

Có thể dễ dàng nhận thấy sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu thông qua những điểm sau đây:

• Lãi suất: Cổ phiếu không trả lãi, trong khi trái phiếu có hai loại lãi: trả lãi định kỳ và trả lãi không định kỳ.

• Thời gian đáo hạn: Không có thời gian xác định cho cổ phiếu. Miễn là bạn giữ cổ phiếu, bạn có thể kiếm được lợi nhuận. Trái phiếu có thời hạn được xác định do doanh nghiệp/chính phủ quy định.

• Lợi nhuận: Một cổ phiếu phụ thuộc vào lợi nhuận của doanh nghiệp. Doanh nghiệp càng thịnh vượng thì cổ tức mà cổ đông trả càng nhiều và cổ phiếu họ sở hữu càng có giá trị và ngược lại. Trong khi đó, trái phiếu chỉ có giá cố định và lãi suất ban đầu xác định.

• Lợi ích chia tách: Như đã đề cập ở trên, người nắm giữ cổ phiếu nắm quyền sở hữu một phần doanh nghiệp. Vì vậy, những cổ đông này có một số quyền điều hành nhất định đối với doanh nghiệp, chẳng hạn như quyền biểu quyết đối với các vị trí trong hội đồng quản trị. Tất nhiên, điều này còn phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu mà cổ đông nắm giữ. Và người mua trái phiếu chỉ là người cho vay nên không có quyền điều hành như nhau.

• Khả năng phát hành: Đối tượng được phát hành cổ phiếu là công ty cổ phần, còn công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn do Nhà nước làm chủ sở hữu sẽ có quyền phát hành trái phiếu.

Đầu tư cổ phiếu và trái phiếu

3. Bạn có nên đầu tư vào Trái phiếu hay Cổ phiếu?

Khi đầu tư vào trái phiếu, nhà đầu tư nhận được tiền lãi cố định hàng tháng và nhận lại tiền gốc khi đáo hạn. Có thể thấy đây là hình thức đầu tư khá ổn định với lợi nhuận thu về ổn định.

Mỗi loại trái phiếu khác nhau do một tổ chức doanh nghiệp khác nhau phát hành sẽ có thời hạn và lãi suất khác nhau. Thế nên, thị trường trái phiếu cung cấp cho bạn nhiều lựa chọn đầu tư. Từ đó, nhà đầu tư sẽ dễ dàng hơn trong việc lựa chọn loại trái phiếu phù hợp với túi tiền và thời gian rảnh rỗi của mình.

Vì chúng được coi là một con đường đầu tư an toàn, trái phiếu không mang lại nhiều lợi tức cho trái chủ. Ngay cả khi công ty phát triển tốt và thu được nhiều lợi nhuận, bạn cũng chỉ có thể nhận được số tiền tương đương với lãi suất đã thỏa thuận ban đầu.

Mặt khác, các trái chủ cũng buộc phải đối mặt với rủi ro mất trắng khoản đầu tư của mình trong một số tình huống nghiêm trọng dẫn đến doanh nghiệp hoặc công ty đối mặt với nguy cơ phá sản. Tuy nhiên, các trái chủ này cũng sẽ được ưu tiên trả lãi và gốc hơn các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu.

Trong khi đó, đầu tư vào cổ phiếu có nghĩa là bạn sở hữu một phần của công ty. Nếu công ty phát triển tốt và tạo ra lợi nhuận, cổ phiếu của bạn sẽ tăng giá trị và bạn sẽ nhận được nhiều thu nhập hơn so với đầu tư vào trái phiếu.

Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu

Có thể thấy, một trong những lợi thế lớn khi đầu tư vào cổ phiếu là lợi nhuận của bạn sẽ tăng tỷ lệ thuận với sự phát triển của công ty và không có giới hạn trên. Quan trọng hơn, khi bạn đầu tư nhiều tiền để mua nhiều cổ phiếu và sẽ rở thành cổ đông lớn của công ty, bạn sẽ có cơ hội tham gia vào việc ra quyết định, tham gia vào định hướng, hoạt động kinh doanh và cơ hội của công ty, hiểu đơn giản bạn sẽ thành chủ sở hữu công ty, doanh nghiệp đó.

Tuy nhiên, nắm giữ cổ phiếu, trong trường hợp công ty xuống dốc, giá trị cổ phiếu trong tay bạn sẽ giảm đi, và nhà đầu tư chính là người chia sẻ thiệt hại với công ty/doanh nghiệp.

Vì vậy, các nhà đầu tư chứng khoán nên là những nhà đầu tư “có tay”, có kiến ​​thức và kinh nghiệm để luôn có thể đưa ra những nhận định và quyết định chính xác.

Dù chọn hình thức nào, bạn cũng nên có kiến ​​thức trước về đầu tư, tài chính, định giá công ty, v.v. và hiểu rõ cách thức hoạt động của từng con đường đầu tư. Có kiến ​​thức trước sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và đầu tư hiệu quả hơn. Qua những chia sẻ trên, AzFin.vn hy vọng đã mang đến cho nhà đầu tư những kiến ​​thức cơ bản về trái phiếu và cổ phiếu. Chúc các bạn chọn được kênh đầu tư phù hợp và thu về lợi nhuận dồi dào.

Tìm hiểu thêm: Mua bán trái phiếu doanh nghiệp như thế nào cho an toàn?

________

Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin: 

• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
• Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
• Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/