Mục lục bài viết
Trong lĩnh vực tài chính, trái phiếu ngân hàng có thể nói là kênh đầu tư sinh lời an toàn, hiệu quả và bền vững được nhiều người quan tâm hiện nay. Không chỉ bởi tính an toàn của khoản tiền gửi tiết kiệm dài hạn mà lãi suất dành cho nhà đầu tư cũng khá cao. AzFin.vn sẽ giải thích khái niệm trái phiếu ngân hàng là gì, lợi ích và rủi ro khi đầu tư, so sánh trái phiếu ngân hàng với các hình thức trái phiếu khác.
1. Trái phiếu ngân hàng là gì?
Trái phiếu ngân hàng có thể hiểu là một công cụ nợ do ngân hàng phát hành, chứng minh quyền hợp pháp của người sở hữu đối với khoản nợ của ngân hàng. Về cơ bản, khi các nhà đầu tư mua trái phiếu ngân hàng, họ trở thành chủ nợ. Khi đáo hạn, ngân hàng có trách nhiệm thanh toán đầy đủ khoản vay ban đầu và lãi suất được công bố tại thời điểm phát hành.
Đầu tư vào hình thức trái phiếu này phù hợp với những khách hàng không ngại rủi ro do tính ổn định và rủi ro thấp. Lãi suất trái phiếu ngân hàng cố định trong từng thời kỳ và không phụ thuộc vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Trái phiếu ngân hàng là gì? Cách mua trái phiếu ngân hàng
2. Cách mua trái phiếu ngân hàng
Trái phiếu ngân hàng không phải lúc nào cũng sẽ có sẵn. Vì vậy, việc mua trái phiếu ngân hàng đòi hỏi phải thường xuyên cập nhật thông tin phát hành trái phiếu trên website của ngân hàng mua.
=>>> Xem thêm Trái phiếu doanh nghiệp và đặc điểm trái phiếu doanh nghiệp
2.1 – Điều kiện để nhà đầu tư mua trái phiếu ngân hàng
Để mua trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư cần đáp ứng những điều kiện sau:
Mở tài khoản lưu ký tại ít nhất một công ty chứng khoán;
Có tài khoản giải ngân tại ngân hàng và mua trái phiếu tốt hơn;
Số dư tài khoản lớn hơn hoặc ít nhất bằng 1 trái phiếu ngân hàng;
Mỗi đợt phát hành trái phiếu đều có quy định riêng, tùy thuộc vào ngân hàng. Ở một số ngân hàng lớn, trái phiếu của họ nhiều khi chỉ phát hành cho doanh nghiệp hoặc khách hàng lớn của đơn vị.
2.2 – Mua trái phiếu ngân hàng thì mua ở đâu?
Để mua trái phiếu ngân hàng, khách hàng có thể thực hiện:
Đến trực tiếp bất kỳ điểm giao dịch nào của ngân hàng phát hành
Mua trái phiếu tại một nhà môi giới chứng khoán: Một số ngân hàng phát hành trái phiếu trên thị trường chứng khoán để mọi người có thể mua chúng.
Thủ tục mua trái phiếu ngân hàng
Thủ tục mua trái phiếu rất đơn giản, chỉ cần có đủ tiền và CMND/CCCD. Nhân viên ngân hàng hoặc người môi giới sau đó sẽ giúp bạn chuẩn bị tất cả các tài liệu.
Chương trình bao gồm:
CMND bản chính + bản sao.
Giấy tờ chứng minh mục đích mua trái phiếu của bạn.
Giấy phép kinh doanh (nếu có).
Đơn đề nghị mua trái phiếu theo mẫu của ngân hàng.
Trái phiếu ngân hàng là gì?
3. Nên mua trái phiếu ngân hàng uy tín nhất hiện nay
Hiện nay, một số ít ngân hàng lớn không còn phát hành trái phiếu riêng lẻ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp nữa mà phát hành trái phiếu ra công chúng, hình thức ngày càng hoàn thiện.
Trên thực tế, những đợt chào bán công khai này cung cấp cho một lượng lớn công chúng khả năng tiếp cận đầu tư chuyên nghiệp vào loại trái phiếu ngân hàng trước đây chỉ dành cho các nhà đầu tư.
Nếu định mua trái phiếu ngân hàng, bạn có thể tham khảo 3 trái phiếu ngân hàng uy tín nhất hiện nay:
3.1 – Trái Phiếu Ngân Hàng TMCP Việt Nam (Vietcombank)
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank được biết đến là một trong những ngân hàng tốt nhất Việt Nam với lịch sử hoạt động hơn 50 năm. Vietcombank liên tục giữ vững vị trí dẫn đầu ở nhiều chỉ tiêu kinh doanh chính như vốn hóa thị trường, dịch vụ ngân hàng điện tử, mạng lưới hoạt động, tài trợ thương mại, thanh toán quốc tế và đạt nhiều giải thưởng lớn trong và ngoài nước.
Nhằm mang đến những sản phẩm tốt nhất cho khách hàng, Vietcombank đã và đang mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội đầu tư hấp dẫn thông qua việc cung cấp trái phiếu Vietcombank như một giải pháp đầu tư. Giúp thu được lợi nhuận hiệu quả. Một số lý do khiến trái phiếu Vietcombank xứng đáng là lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư: Chỉ với 100 triệu đồng trở lên là có mức chi phí đầu tư hợp lý.
Lãi suất trái phiếu của Vietcombank hấp dẫn và thả nổi, giảm thiểu rủi ro lạm phát. Nhà đầu tư nhận cổ tức hàng năm sẽ luôn cao hơn 1%/năm so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bình quân kỳ hạn 12 tháng từ Vietcombank, Agribank, BIDV, VietinBank.
Linh hoạt về thời gian nắm giữ trái phiếu cho nhà đầu tư: Kỳ hạn trái phiếu Vietcombank là 10 năm, tuy nhiên thời hạn trái phiếu có thể rút ngắn xuống còn 5 năm do Vietcombank có quyền mua lại trái phiếu sau khi đáo hạn. Kỳ hạn là 5 năm kể từ ngày phát hành.
3.2 – Trái Phiếu Ngân Hàng Nông Nghiệp ( Agribank)
Cuối năm 2020, Ngân hàng Nông nghiệp đã phát hành và bán ra công chúng 5.000 tỷ đồng trái phiếu. Trái phiếu này cũng được coi là trái phiếu đầu tư hợp lệ vì:
Lãi suất trái phiếu của Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc cao hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm, cao hơn khoảng 1,3-1,5 điểm phần trăm so với mức trung bình. Đây là kênh đầu tư hiệu quả và an toàn trong mùa dịch Covid. Với tính thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể dễ dàng bán, chuyển nhượng, thừa kế, tặng cho hoặc dùng làm tài sản thế chấp để vay vốn.
=>>> Lãi suất trái phiếu là gì? Cách thức tính lãi suất trái phiếu đơn giản
3.3 – Trái Phiếu Ngân Hàng thương mại Việt Nam ( Vietinbank)
Vietinbank là một trong 4 ngân hàng thương mại cổ phần lớn của Nhà nước và hiện đóng vai trò quan trọng trong ngành ngân hàng Việt Nam. Vietinbank cung cấp cho khách hàng các sản phẩm dịch vụ tài chính ngân hàng hiện đại, đạt tiêu chuẩn quốc tế. Một số ưu điểm nổi bật của trái phiếu ngân hàng Việt Nam là:
Lãi suất trái phiếu ngân hàng thả nổi hấp dẫn (lãi suất có thể điều chỉnh định kỳ): Lãi suất trái phiếu ngân hàng Vietinbank cao hơn 0,8%/năm so với lãi suất tiền gửi cá nhân bình quân của các ngân hàng Vietcombank, Agribank, BIDV, Vietinbank, kỳ hạn 12 tháng.
Khách hàng nắm giữ trái phiếu của Vietinbank có quyền tự do chuyển nhượng, tặng cho, dùng làm tài sản thừa kế của người thân, đồng thời có thể dùng làm tài sản đảm bảo, thế chấp, cầm cố đầu tư tùy theo mục đích của ngân hàng.
Đầu tư trái phiếu ngân hàng liệu có thực sự hot như lời đồn?
4. Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng
4.1 – Lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu ngân hàng
Hình thức đầu tư trái phiếu ngân hàng này đã thu hút được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư bởi nó mang lại nhiều lợi ích, cụ thể:
Là một trong những tổ chức tín dụng uy tín nhất, dưới sự giám sát của chính phủ, việc phát hành trái phiếu là một kênh đầu tư có tính an toàn cao và tạo sự an tâm cho các nhà đầu tư.
Lãi suất trái phiếu ngân hàng là lợi nhuận của ngân hàng khi nó hoạt động. Tiền lãi cố định mà nhà đầu tư nhận được sẽ phụ thuộc vào các điều khoản đã thỏa thuận khi mua trái phiếu.
Trong trường hợp xấu nhất, khi phá sản, ngân hàng sẽ phải ưu tiên trả nợ cho nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu trước khi trả cho cổ đông.
Hầu hết các trái phiếu ngân hàng thường được phát hành với mức giá khiêm tốn, khiến chúng phù hợp với nhiều nhà đầu tư muốn mua chúng.
4.2 – Rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng
- Rủi ro lãi suất
Mối quan hệ giữa lãi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với nhau, đó là: khi lãi suất trái phiếu giảm thì giá trái phiếu thường tăng trên thị trường và ngược lại, khi lãi suất tăng thì giá trái phiếu có xu hướng giảm. Lý do cho mối quan hệ nghịch đảo này là khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư cố gắng nắm bắt hoặc sử dụng các phương pháp “khóa” lãi suất cao nhất càng lâu càng tốt.
Để làm điều này, các nhà đầu tư sẽ mua trước một trái phiếu hiện có, có lãi suất cao hơn giá thị trường tại thời điểm đó. Nhu cầu sở hữu tăng khiến giá trái phiếu tăng. Ngược lại, khi lãi suất hiện hành có xu hướng tăng lên, đương nhiên các nhà đầu tư sẽ từ bỏ trái phiếu có lãi suất thấp hơn, khiến giá trái phiếu giảm xuống.
- Rủi ro tái đầu tư
Rủi ro tái đầu tư là rủi ro phải tái đầu tư các khoản thu nhập mang lại lợi nhuận thấp hơn tỷ suất sinh lợi của các khoản thu nhập trước đó.
Để bù đắp cho rủi ro này, các nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi suất trái phiếu cao hơn bằng cách mua trái phiếu không có đặc tính hồi giá. Rủi ro tái đầu tư có thể được giảm thiểu ở một mức độ nào đó bằng cách đầu tư vào trái phiếu có ngày thu hồi xác định vào các thời điểm khác nhau. Nó cũng giúp hạn chế khả năng nhiều trái phiếu được gọi mua cùng một lúc.
- Đánh giá rủi ro
Các ngân hàng và người cho vay có khả năng tính lãi suất cao hơn đối với các công ty có xếp hạng tín dụng thấp và khả năng kinh doanh và trả nợ không rõ ràng. Điều này có thể ảnh hưởng xấu đến khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty đối với các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu và gây thiệt hại cho các nhà đầu tư muốn bán trái phiếu.
- Rủi ro lạm phát
Bản chất của việc nhà đầu tư mua trái phiếu là nhà đầu tư chắc chắn sẽ nhận được một tỷ lệ hoàn vốn nhất định trong khoảng thời gian quy định của trái phiếu, hoặc ít nhất là trong khoảng thời gian mà nhà đầu tư nắm giữ nó. Tất nhiên, khi lạm phát và giá cả sinh hoạt tăng nhanh hơn đáng kể so với tốc độ hoàn vốn đầu tư, sức mua của các nhà đầu tư sẽ giảm xuống, thậm chí đến mức sinh lời và áp lực có thể chuyển sang tiêu cực.
- Rủi ro tín dụng
Khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư thực sự đang mua một chứng chỉ nghĩa vụ. Tức là tổ chức phát hành trái phiếu có nghĩa vụ hoàn trả gốc và lãi cho người mua trái phiếu trong thời gian xác định. Điều mà nhiều nhà đầu tư không nhận ra là trái phiếu ngân hàng không được hỗ trợ vô điều kiện bởi tín dụng của chính phủ, mà thay vào đó phụ thuộc vào khả năng trả nợ của ngân hàng phát hành.
- Rủi ro thanh toán
Các nhà đầu tư có thể không bán được trái phiếu của họ một cách nhanh chóng vì thị trường trái phiếu rất nhỏ chỉ có một vài người mua và người bán. Trong trường hợp lãi suất phát hành trái phiếu ngân hàng thấp hơn, biến động giá đáng kể có thể xảy ra, ảnh hưởng xấu đến tổng lợi nhuận cho người nắm giữ. Tương tự như những gì xảy ra khi cổ phiếu giao dịch trên thị trường thưa thớt, những người nắm giữ có thể sẽ phải bán trái phiếu của họ với giá thấp hơn nhiều so với giá họ mong đợi.
Trên đây chúng ta đã tìm hiểu trái phiếu ngân hàng là gì và những điều quan trọng cần biết về loại trái phiếu này. Hi vọng nhà đầu tư có được những kiến thức hữu ích trước khi quyết định đầu tư vào trái phiếu ngân hàng. Đây là một con đường đầu tư an toàn và đầy hứa hẹn, tuy nhiên, hiểu được những rủi ro có thể xảy ra sẽ hỗ trợ rất nhiều cho các nhà đầu tư trong việc đưa ra các quyết định giao dịch quan trọng. AzFin.vn chúc các nhà đầu tư giao dịch đúng và thành công trên thị trường!
Tìm hiểu thêm: Mua bán trái phiếu doanh nghiệp như thế nào cho an toàn?
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
