Mục lục bài viết
Kính mời các quý anh chị nhà đầu tư cùng AzFin điểm qua những điểm tin chính về tình hình diễn biến tài chính kinh tế, chứng khoán trước giờ giao dịch hôm nay ngày 30/01/2023.
1. Điểm tin chứng khoán vĩ mô
– Tỷ phú Ray Dalio: Đồng USD mất vị thế thống trị, các nước trung lập lên ngôi
Trong bối cảnh đồng USD mất dần sức ảnh hưởng và thế giới chia thành các khối kinh tế và tiền tệ cạnh tranh lẫn nhau, tỷ phú Ray Dalio cho rằng các quốc gia ít bị tổn thương trước xung đột toàn cầu như Đông Nam Á sẽ phát triển thịnh vượng trong những năm tới. Ông Dalio cho biết kỷ nguyên thống trị của đồng USD và nền kinh tế toàn cầu hóa đang phai tàn dần. Ông cũng nói thêm rằng: “Hiện nay, chúng ta sẽ chứng kiến các cường quốc và đồng minh hình thành những khối kinh tế, tiền tệ và quân sự”.
Bên cạnh Mỹ, Châu Âu và Nhật Bản, những nền kinh tế phát triển và nắm giữ đồng tiền chủ chốt, đang “ôm” khoản nợ rất lớn và ngày càng phù thuộc vào hoạt động in tiền của ngân hàng trung ương để cho các chính phủ vay. Tình trạng này sẽ làm ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận thu về của những người nắm giữ nợ, khi tính điều chỉnh theo lạm phát. Trước vấn đề trên, ông Dalio khuyến nghị nhà đầu tư nên đổ tiền vào các quốc gia có nền tài chính lành mạnh, không có xung đột nội bộ nghiêm trọng, ít bị tổn thương trước xung đột quốc tế và đang tiếp tục đổi mới.
Cụ thể, ông đánh giá tích cực về các nước thành viên của Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á (ASEAN) như Indonesia và Việt Nam, cũng như Ấn Độ và các quốc gia trong Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh do Saudi Arabia đứng đầu. Ông nói: “Việc chống toàn cầu hóa sẽ diễn ra tại các cường quốc lớn và những nước đồng minh, nhưng các nước trung lập sẽ đóng vai trò là thiên đường cho những người theo chủ nghĩa toàn cầu hóa và tận hưởng sự thịnh vượng to lớn”. Mexico là một ví dụ. Ông Dalio chia sẻ: “Bạn đang chứng kiến sự dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc sang Mexico vì thị trường này có chi phí thấp hơn và có thể xuất khẩu dễ dàng sang Mỹ”.
=>>> Có thể thấy, dường như phi toàn cầu hóa sẽ không diễn ra. Ngược lại, “toàn cầu hóa” sẽ được định hình lại khi các quốc gia trung lập, ít bị tổn thương trước căng thẳng địa chính trị trên toàn thế giới như khu vực Đông Nam Á sẽ trở thành điểm đến lý tưởng cho hoạt động sản xuất- kinh doanh. Vì vậy, những người đón chờ sự bùng nổ thương mại sẽ nhìn xa hơn cả khu vực Mỹ, Trung Quốc và Châu Âu thời gian tới.
– Giới chức Fed đồng lòng ủng hộ tiếp tục tăng lãi suất để dập lửa lạm phát
Một số nhà hoạch định chính sách ủng hộ kéo mức lãi suất cuối chu kỳ thắt chặt lên ít nhất là 5%, bất chấp các dấu hiệu cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh và hoạt động kinh tế đang giảm tốc.
Bà Loretta Mester, Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, nói trong cuộc phỏng vấn với tờ AP: “Tôi nghĩ rằng Fed phải tiếp tục hành động. Chúng tôi sẽ thảo luận về mức tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tới”. Nhiều đồng nghiệp của bà Mester cũng có chung quan điểm trên. Tại cuộc họp cuối năm 2022, hầu hết các quan chức Fed dự kiến lãi suất sẽ được kéo lên phạm vi 5-5,25% trong những tháng tới. Cá nhân bà Mester mong muốn lãi suất chính sách của Fed tăng cao hơn mức này “một chút”, và được duy trì trong một khoảng thời gian để cản đường lạm phát.
Giống như bà Mester, Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis là ông James Bullard cũng dự đoán lãi suất chính sách sẽ được nâng lên khoảng 5,25-5,5%. Ông cũng cho rằng các nhà hoạch định chính sách nên kéo lãi suất lên trên 5% “sớm nhất có thể”. Cụ thể, tờ Wall Street Journal hỏi liệu ông có ủng hộ mức tăng lãi suất 0,5 điểm % tại cuộc họp sắp tới không, ông đáp lại: “Sao chúng ta không đi đến nơi mình cần ngay? Sao chúng ta phải trì hoãn?”
Tương tự, ông Patrick Harker, Chủ tịch Fed chi nhánh Philadelphia, thường có lập trường mềm mỏng hơn hai đồng nghiệp Mester và Bullard, ông cũng từng ủng hộ Fed giảm tốc độ tăng lãi suất xuống 0,25 điểm %. Nhưng chính ông cũng cho rằng Fed phải tăng lãi suất “thêm vài lần nữa” rồi mới dừng lại.
=>>> Kỳ vọng của nhà đầu tư hiện nay có phần lạc quan, trái ngược hẳn với nhận định của các quan chức Fed khi đồng loạt khẳng định Fed cần tiếp tục tăng lãi suất lên ít nhất là 5%. Có vẻ như những nhà hoạch định chính sách tiên quyết mong muốn Fed phải tăng lãi suất cao hơn mức thị trường dự đoán nhằm thắt chặt điều kiện tài chính, đủ để kiềm chế lạm phát sớm nhất có thể.
– Xuất khẩu cao su năm 2022 lập kỷ lục
Cục Xuất khẩu (Bộ Công Thương) cho biết năm 2022, mặc dù gặp nhiều khó khăn nhưng xuất khẩu cao su vẫn tăng trưởng tốt so với năm 2021. Theo số liệu thống kê của Tổng cục Hải quan, năm 2022, Việt Nam xuất khẩu được 2.14 triệu tấn cao su, trị giá 3.3 tỷ USD, tăng 9.7% về lượng và tăng hơn 1% về trị giá so với năm 2021. Đây là năm ghi nhận xuất khẩu cao su cao nhất trong 5 năm gần đây về cả lượng và giá trị.
Năm 2022, Trung Quốc tiếp tục là thị trường đứng đầu về tiêu thụ cao su của Việt Nam, chiếm 74.62% tổng lượng cao su xuất khẩu của cả nước, với 1.6 triệu tấn, trị giá 2.38 tỷ USD, tăng 14.6% về lượng và tăng 4.3% về trị giá so với năm 2021; giá xuất khẩu bình quân tới thị trường này đạt 1.490 USD/tấn, giảm 9% so với năm 2021.
Ngoài ra, trong năm 2022, xuất khẩu cao su sang một số thị trường lớn đều tăng trưởng tốt cả về lượng và trị giá so với năm 2021, trong đó đáng chú ý như: Nga, Brazil, Malaysia, v.v. Tuy nhiên xuất khẩu sang một số trường khác vẫn sụt giảm như: Ấn Độ, Hàn Quốc, Hoa Kỳ, Đài Loan, Đức…
=>>> Số liệu xuất khẩu cao su năm 2022 cho thấy đây là kết quả tích cực trước những tín hiệu vĩ mô: lạm phát neo ở mức cao; nền lãi suất tăng cao; v.v., gây khó khăn cho các doanh nghiệp xuất khẩu trong năm vừa qua. Tiến tới năm 2023, việc Trung Quốc dỡ bỏ hầu hết các biện pháp hạn chế về COVID-19 và mở cửa biên giới sẽ là cơ hội tốt cho xuất khẩu cao su hồi phục, trong bối cảnh nhu cầu nhập khẩu từ Mỹ và Trung Quốc tăng lên trong thời gian tới.
2. Điểm tin chứng khoán về kênh cổ phiếu
– FTS: Chứng khoán FPT (FPTS) có lãi trở lại trong quý IV, cho vay margin giảm hơn 1.500 tỷ đồng so với đầu năm
Chứng khoán FPT (FPTS; mã: FTS) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV và cả năm 2022. Đáng chú ý, trong quý vừa qua, doanh thu và lợi nhuận của FPTS đều giảm sâu so với cùng kỳ. Cụ thể, doanh thu hoạt động của Chứng khoán FPT đạt 217,6 tỷ đồng trong quý IV, giảm 39,4%. Nguyên nhân do nguồn thu từ hai mảng kinh doanh chính đều giảm sâu.
Lãi từ cho vay và phải thu ghi nhận 113,8 tỷ đồng, giảm 19,2%. Doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán giảm tới 63,5%, ghi nhận 71,5 tỷ đồng. Cùng chiều doanh thu, chi phí hoạt động của công ty cũng giảm hơn 30%, ghi nhận 84,3 tỷ đồng.
Điểm tích cực với Chứng khoán FPT là công ty báo lãi trở lại trong quý IV với mức lợi nhuận trước thuế 110,6 tỷ đồng, giảm 49,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Song, mức lợi nhuận này vẫn còn cách xa so với mức đỉnh ghi nhận đầu năm 2022. Lũy kế cả năm 2022, Chứng khoán FPT ghi nhận doanh thu hoạt động 850,2 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 441,5 tỷ đồng, giảm lần lượt 38,5% và 55% so với năm trước đó.
=>>> Năm 2022 là năm khó khăn đối với các công ty chứng khoán nói chung và FPTS nói riêng, khi các yếu tố vĩ mô tiêu cực làm niềm tin của nhà đầu tư suy giảm trên diện rộng, được thể hiện ở mức sụt giảm 38.5% YoY ở doanh thu hoạt động, đặc biệt ở các mảng như FVTPL (tự doanh) hay môi giới chứng khoán.
3. Điểm tin chứng khoán về kênh tài sản khác
– Bất động sản: Thời của người mua nhà ở thực và đầu tư dài hạn
Theo thống kê của Cushman & Wakefield, trong Q4/2022, thị trường căn hộ Hà Nội ghi nhận 2.110 căn hộ được mở bán, giảm 29% so với quý trước và giảm 9% so với cùng kỳ năm 2021. Đơn vị này cho rằng, nguyên nhân của sự thâm hụt này là do Chính phủ kiểm tra chặt chẽ hơn việc phát hành trái phiếu và thắt chặt tín dụng dẫn đến việc cả người mua và nhà đầu tư đều ngần ngại đưa ra quyết định hoặc giao dịch trong nửa cuối năm nay. Tính đến năm 2022, khoảng 12.000 căn hộ đã được mở bán tại Hà Nội, tăng 15% so với năm 2021.
Riêng quý cuối năm 2022, doanh số bán mới của Hà Nội chỉ đạt 2.394 căn, giảm 47% so với quý trước và 23% so với cùng kỳ do chính sách kiểm soát tín dụng và sự suy giảm triển vọng kinh tế toàn cầu năm 2023. Tuy nhiên, nhìn chung, lượng bán mới cả năm 2022 vẫn đạt được gần 15.000 căn, tăng 33% so với năm 2021 và gần 75% so với năm 2019.
Chuyên gia Cushman & Wakefield nhận định, thị trường căn hộ đang hướng tới nhu cầu mua ở thực và các nhà đầu tư dài hạn, với nhu cầu lớn đối với căn hộ trung cấp. Các dự án có tiến độ thanh toán linh hoạt hơn, nằm trong khu đô thị phát triển, cơ sở vật chất và tiện nghi phong phú sẽ thu hút nhiều sự chú ý của người mua hơn.
Trên thị trường cũng đang hiện diện một số xu hướng mà điển hình là phân khúc nhà ở xã hội được dự báo sẽ chú trọng phát triển nhằm đáp ứng nhu cầu lớn của công nhân, người lao động, người có thu nhập thấp. Cụ thể, sẽ có khoảng 1.215 triệu m2 các dự án nhà ở xã hội của Hà Nội được cung cấp vào năm 2025.
=>>> “Sau cơn mưa trời lại sáng” có lẽ là chủ đề phù hợp của bất động sản trong giai đoạn tới. Sau những vụ lùm xùm liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp, thị trường bất động sản sẽ thanh sạch hơn, nhu cầu ảo, đầu cơ sẽ được thay thế bằng nhu cầu thực, làm bền vững toàn ngành về dài hạn.
Xem thêm: Điểm tin chứng khoán ngày 19/01/2023
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
