Mục lục bài viết
Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua một năm 2022 đầy biến động, với nhiều giai đoạn thăng trầm. Bước sang năm 2023, thị trường chứng khoán Việt Nam được dự báo sẽ tiếp tục có những bước phát triển mạnh mẽ. Theo đó, các nhà đầu tư cần có những chiến lược đầu tư phù hợp để tận dụng những cơ hội tiềm năng của thị trường.
I. Kịch bản cho năm 2023
Thị trường tài chính Việt Nam đang dần trở nên dễ thở hơn trong năm 2023 khi lạm phát đang dần giảm đi, các biện pháp hành chính giảm chi phí tài chính cho doanh nghiệp được triển khai và thị trường chứng khoán Việt Nam đã rẻ hơn so với nhiều thị trường khác trên thế giới.
Lạm phát là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Trong năm 2022, lạm phát ở nhiều quốc gia trên thế giới đã tăng cao, đặc biệt là ở Mỹ, châu Âu và một số nước châu Á. Điều này đã khiến các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất, gây áp lực lên thị trường chứng khoán.
Tuy nhiên, trong năm 2023, lạm phát đang dần giảm đi. Theo dự báo của Ngân hàng Thế giới, lạm phát toàn cầu sẽ giảm từ mức 7,9% trong năm 2022 xuống còn 2,9% trong năm 2023. Điều này sẽ giúp giảm áp lực lên thị trường tài chính, tạo điều kiện cho thị trường phục hồi.
Bên cạnh đó, các biện pháp hành chính giảm chi phí tài chính cho doanh nghiệp cũng đang được triển khai ở nhiều nước, trong đó có Việt Nam. Điều này sẽ giúp doanh nghiệp giảm bớt gánh nặng tài chính, có thêm nguồn lực để đầu tư và phát triển, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Thị trường chứng khoán Việt Nam cũng đã rẻ hơn so với nhiều thị trường khác trên thế giới. Theo chỉ số P/E, thị trường chứng khoán Việt Nam hiện đang có mức định giá chỉ bằng khoảng một nửa so với thị trường chứng khoán Mỹ. Điều này cho thấy thị trường chứng khoán Việt Nam đang có tiềm năng tăng trưởng trong năm 2023.
Nền kinh tế thế giới vẫn đang có nhiều biến động bất thường và trái chiều. Châu Âu vẫn chìm trong suy thoái, thất nghiệp vẫn gia tăng tại Mỹ, nhưng Trung Quốc đang mở cửa trở lại.
Châu Âu vẫn đang chịu tác động nặng nề của cuộc xung đột Nga – Ukraine. Cuộc xung đột này đã gây ra gián đoạn chuỗi cung ứng, làm tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ, khiến lạm phát tăng cao. Điều này đã khiến nền kinh tế châu Âu rơi vào suy thoái.
Tại Mỹ, thất nghiệp vẫn gia tăng, lạm phát vẫn ở mức cao. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, điều này có thể làm chậm đà tăng trưởng kinh tế Mỹ.
Tuy nhiên, Trung Quốc đang mở cửa trở lại sau thời gian dài phong tỏa do đại dịch COVID-19. Điều này sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Trung Quốc, từ đó tác động tích cực đến nền kinh tế toàn cầu.
Dưới bối cảnh thị trường tài chính có nhiều biến động, nhà đầu tư cần có chiến lược đầu tư hợp lý để giảm thiểu rủi ro. Chiến lược hợp lý cho năm 2023 nên tập trung vào định giá doanh nghiệp, cố gắng bỏ qua các yếu tố vĩ mô.
- Định giá doanh nghiệp là yếu tố quan trọng nhất quyết định giá cổ phiếu. Nhà đầu tư nên lựa chọn những cổ phiếu có định giá hấp dẫn, phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
- Đối với nhà đầu tư an toàn, nên chú trọng tạo ra dòng tiền hoặc cân bằng giữa tỷ lệ tiền mặt và cổ phiếu để đảm bảo phòng tránh được rủi ro.

Kịch bản cho năm 2023
XEM THÊM: Định giá thị trường chứng khoán hiện nay là đắt hay rẻ?
II. Phân bổ tài sản: Câu chuyện trồng cây của người Thái Lan
Người Thái Lan là một dân tộc có nền nông nghiệp phát triển lâu đời. Họ có kinh nghiệm và kiến thức phong phú trong việc trồng trọt, chăn nuôi. Một trong những bí quyết thành công của người Thái Lan trong lĩnh vực nông nghiệp chính là phương pháp phân bổ tài sản hợp lý.
Theo chiến lược đầu tư này, nông dân Thái Lan không tập trung tất cả tài sản của mình vào một loại cây trồng hay vật nuôi duy nhất. Thay vào đó, họ sẽ chia tài sản của mình thành nhiều phần, mỗi phần sẽ được đầu tư vào một loại cây trồng hay vật nuôi khác nhau.
Ví dụ, một nông dân Thái Lan có 100% tài sản có thể sẽ chia như sau:
- 30% đào ao, có nước, kết hợp nuôi trồng thủy sản, chống khô hạn
- 30% trồng lúa
- 30% trồng cây ăn trái, rau, cây theo mùa
- 10% cho các mục đích khác (thuốc ….)
Phương pháp phân bổ tài sản này mang lại nhiều lợi ích cho nông dân Thái Lan.
- Giúp giảm thiểu rủi ro: Khi chỉ tập trung tất cả tài sản vào một loại cây trồng hay vật nuôi, nông dân sẽ gặp rủi ro cao khi giá cả của loại cây trồng hay vật nuôi đó biến động. Ví dụ, nếu một nông dân chỉ trồng lúa, khi giá lúa xuống thấp, nông dân sẽ gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn và trang trải chi phí sinh hoạt.
- Giúp tăng thu nhập: Đa dạng hóa cây trồng và vật nuôi, nông dân sẽ có nhiều sản phẩm để bán, từ đó tăng thu nhập. Ví dụ, một nông dân trồng lúa, nuôi cá và trồng cây ăn trái sẽ có nhiều sản phẩm để bán, từ đó tăng thu nhập và cải thiện đời sống.
- Giảm thiểu chi phí sinh hoạt: Có ao nuôi thủy sản, nông dân có thể tự cung cấp nguồn thực phẩm tươi sống cho gia đình, từ đó giảm chi phí mua sắm. Ví dụ, một nông dân nuôi cá sẽ có nguồn thực phẩm tươi sống như cá, tôm, cua,… để cung cấp cho gia đình, từ đó giảm chi phí mua sắm thực phẩm.

Phân bổ tài sản: Câu chuyện trồng cây của người Thái Lan
III. Chiến lược đầu tư chứng khoán trong năm 2023
Chiến lược đầu tư chứng khoán hiệu quả trong năm 2023 được AzFin đề xuất trong báo cáo chiến lược năm 2023. Trong báo cáo chiến lược, chúng tôi có đề xuất 3 yếu tố tiên quyết sau:
- Phân bổ đều danh mục đầu tư theo 10 mã cổ phiếu là một phương pháp đầu tư an toàn, giúp giảm thiểu rủi ro. Khi phân bổ đều danh mục, nhà đầu tư không đặt tất cả trứng vào một giỏ, từ đó giảm thiểu rủi ro khi một cổ phiếu trong danh mục giảm giá.
- Danh mục đầu tư không sử dụng vay nợ (margin): Sử dụng margin là một hình thức vay tiền từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu. Hình thức này có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Nếu thị trường giảm giá, nhà đầu tư có thể bị thua lỗ lớn.
- Tuân thủ chốt lời khi giá khuyến nghị trong báo cáo chiến lược đạt ngưỡng khuyến nghị chốt lời và tái đầu tư toàn bộ lại khoản đầu tư khi giá cổ phiếu đạt ngưỡng khuyến nghị mua. Chốt lời là việc bán cổ phiếu khi giá đạt đến một mức nhất định. Tái đầu tư là việc dùng tiền thu được từ việc bán cổ phiếu để mua thêm cổ phiếu khác. Việc tuân thủ chốt lời và tái đầu tư sẽ giúp nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Khi giá cổ phiếu tăng đến ngưỡng khuyến nghị chốt lời, nhà đầu tư nên bán cổ phiếu đó để thu về lợi nhuận. Sau đó, nhà đầu tư nên tái đầu tư toàn bộ khoản tiền đó để mua thêm cổ phiếu khác, từ đó tiếp tục gia tăng lợi nhuận.
XEM THÊM: Cách tư duy và giao dịch như một nhà vô địch đầu tư chứng khoán
IV. Kết luận
Trên đây là một số gợi ý về chiến lược đầu tư chứng khoán trong năm 2023. Để có một chiến lược đầu tư hiệu quả, các nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ lưỡng các yếu tố vĩ mô, vi mô và đặc điểm của từng nhóm ngành. Đồng thời, cần xây dựng kế hoạch đầu tư phù hợp với mục tiêu và khả năng tài chính của bản thân.
******************************
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/