VN100 là gì? Ý nghĩa và công thức tính ra sao

Chỉ số VN100 là chỉ số được nhiều nhà đầu tư lựa chọn phân tích để theo dõi xu hướng thị trường chứng khoán. Hãy cùng tìm hiểu chỉ số VN100 là gì và ý nghĩa của việc sử dụng chỉ số này để phân tích danh sách các cổ phiếu tiềm năng. Hôm nay, trong bài viết này, AzFin mời bạn đọc tìm hiểu về chỉ số VN100 – cách tính và ý nghĩa của chỉ số này.

1. Chỉ số VN100 và nguồn gốc ra đời

Chỉ số VN100 là chỉ số bao gồm 100 cổ phiếu hàng đầu đáp ứng điều kiện tham gia chỉ số xét theo giá trị vốn hóa thị trường, thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng.

VN100 được Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) lựa chọn theo thông lệ quốc tế của chỉ số FTSE 100 của Anh và được xây dựng với quy mô phù hợp với thị trường Việt Nam. Trước khi chỉ số xuất hiện, nhà đầu tư chủ yếu tiếp xúc với VNIndex và VN AI Shall. Hai loại này bị chi phối bởi sự biến động trong hầu hết các cổ phiếu lớn. Như vậy đã vô tình bỏ qua biến động của nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Bộ chỉ số VN100 bao gồm 100 cổ phiếu lớn nhất trong 2 chỉ số VN30 và VNMidcap, được gọi là bộ VNALLShare (70 cổ phiếu VNMIdcap và 30 cổ phiếu VN30).

Xem thêm: VN30 là gì? VN30 gồm những mã nào

Chỉ số VN100 và nguồn gốc ra đời

2. Ý nghĩa chỉ số VN100 là gì?

• Chỉ số VN100 sẽ tập hợp các cổ phiếu đủ tiêu chuẩn vào chỉ số, phản ánh biến động giá của 100 cổ phiếu có giá trị vốn hóa chiếm 90% thị trường. Nó cũng là danh sách đại diện cho hơn 80% giá trị giao dịch hiện tại. Như vậy, tác động của hàng tồn kho lớn bị hạn chế so với việc sử dụng VNIndex.

• Ngoài ra, VN100 còn là chỉ số tham chiếu giúp khắc phục ảnh hưởng của các mã kém thanh khoản có thể bóp méo diễn biến thị trường. Sử dụng VN100 giúp phân tích chứng khoán sâu hơn, xác định biến động nhanh và phát hiện chính xác nguyên nhân.

Chỉ số VN100 có ý nghĩa gì?

3. Cách tính chỉ số VN100

Cách tính của chỉ số VN100 là vốn hóa thị trường được điều chỉnh theo tỷ lệ free float. Áp dụng các công thức sau:

Chỉ số = CMV/ Hệ số chia

Trong đó:

CMV là vốn hóa thị trường được xác định bằng sigmoid của tích các số, bao gồm: giá cổ phiếu, số lượng lưu hành, hệ số trọng số vốn hóa thị trường và tỷ lệ free float làm tròn tại thời điểm tính toán.

4. Thông số cơ bản của VN100

• Ký hiệu: VN100.

• Giá trị chỉ số điểm chuẩn: 560,19.

• Ngày gốc: 24/01/2014.

• Loại chỉ số: Chỉ số giá.

• Số lượng cổ phiếu trong rổ chỉ số: 100 (gồm 70 VNMidcap và 30 VN30).

• Thời gian điều chỉnh: nửa năm vào tháng 1 và tháng 7 hàng năm.

• Thời gian điều chỉnh tỷ giá thả nổi tự do và ước số: có thể tùy chỉnh hàng quý vào tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10 hàng năm.

• Tần suất ứng dụng trong quá trình tính toán: 5 giây/lần.

Lưu ý: Giá trị xác định của chỉ số cơ sở hoàn toàn bằng với giá trị VNIndex ngày 24/01/2014.

Thông số cơ bản của VN100

5. Cách chọn danh mục cổ phiếu riêng lẻ phù hợp với chỉ số VN100

Sàn giao dịch HoSE đưa ra 4 tiêu chí để sàng lọc danh sách 100 cổ phiếu phù hợp vào rổ chỉ số VN100, bao gồm:

• Thực hiện sàng lọc hàng tồn kho. Cổ phiếu không bị quy định, cảnh báo hoặc đình chỉ. Sàn HoSE đã niêm yết ít nhất 6 tháng, riêng top 5 cổ phiếu theo giá trị thị trường yêu cầu niêm yết ít nhất 3 tháng.

• Tỷ lệ chuyển miễn phí lớn hơn hoặc bằng 10%. 10 cổ phiếu vốn hóa lớn hàng đầu có tỷ lệ free float lớn hơn hoặc bằng 5%.

• Mức thanh khoản của mã chứng khoán lớn hơn hoặc bằng 0,05%.

• Giới hạn tỷ trọng vốn hóa thị trường của cổ phiếu ở mức 10%.

• Sau khi có được danh mục cổ phiếu đủ tiêu chuẩn, hệ thống sẽ chọn ra 30 cổ phiếu tốt nhất từ ​​danh sách rổ VN30 và 70 cổ phiếu từ VNMidcap. Ngoài ra, một số cổ phiếu riêng lẻ bù đắp vị thế kịp thời khi thị trường có biến động tiêu cực.

Xem thêm: Top 6 mã cổ phiếu đầu tư công tiềm năng không thể bỏ lỡ

Cách chọn danh mục cổ phiếu riêng lẻ phù hợp với chỉ số VN100

6. Tổng kết

Trên đây là những thông tin về chỉ số VN100 mà AzFin muốn cung cấp cho bạn đọc. Có thể nói đây là yếu tố không thể thiếu trong quá trình nghiên cứu dự đoán xu hướng thị trường. Hi vọng các trader sẽ có thêm nhiều kiến ​​thức bổ ích cho chiến lược đầu tư của mình.

**********

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam:  https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube:  https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam:  https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok:  https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các từ khóa học của AzFin:  https://academy.azfin.vn/