Mục lục bài viết
Trên thị trường đầu tư, quỹ đóng được coi là một hình thức đầu tư có nhiều ưu điểm hơn so với cổ phiếu và ít rủi ro hơn. Liệu những ưu điểm này có đủ để trở thành xu hướng hay ? Hãy cùng AzFin.vn tìm hiểu xem quỹ đóng là gì nhé!
1. Quỹ đóng là gì?
Quỹ đóng (tiếng Anh: Close-ended funds) là quỹ chào bán ra công chúng/quỹ đầu tư tập thể chỉ phát hành chứng chỉ quỹ một lần để huy động vốn. Đặc biệt sau khi thành lập quỹ, nhà đầu tư không được phép rút hoặc thêm quỹ. Công ty quản lý quỹ cũng sẽ không mua lại chứng chỉ.
Để tạo tính thanh khoản, chứng chỉ quỹ đóng sẽ được coi như cổ phiếu phổ thông và được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán phi tập trung (OTC). Nếu lúc đó nhà đầu tư không kịp bán hoặc đột ngột muốn bán thì có thể thông qua thị trường thứ cấp. Quỹ đóng có phí quản lý hàng năm dưới 1%.
Quỹ đóng là gì
2. Có bao nhiêu loại quỹ đóng
Có hai loại quỹ đóng: quỹ thành viên đóng và quỹ đóng niêm yết.
2.1 – Quỹ đóng thành viên
Chỉ có 30 thành viên được phép đóng góp và những thành viên này là pháp nhân.
Mục đích là để gây quỹ cho một vị trí tư nhân.
Hoạt động đầu tư có rủi ro, lợi nhuận cao và rủi ro cao.
Chỉ những nhà đầu tư có điều kiện tài chính tốt mới được công ty quản lý quỹ sử dụng, còn lại sẽ không được dùng để bảo lãnh cho khách hàng.
2.2 – Quỹ đóng niêm yết
Sẽ có tối thiểu 100 nhà đầu tư.
Quỹ đóng niêm yết sẽ được phát hành ra công chúng và niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán.
Do lượng vốn đến từ nhiều nhà đầu tư nên hoạt động đầu tư sẽ được giám sát chặt chẽ và chịu nhiều điều kiện khắt khe trong quản lý.
Mức độ rủi ro thấp và lợi nhuận thấp hơn quỹ đóng.
Danh mục đầu tư của quỹ đóng bao gồm tiền gửi ngân hàng, các tổng hợp tiền tệ khác như trái phiếu có thể bán được trên thị trường, chuyển khoản, trái phiếu, cổ phiếu, chứng khoán phái sinh và bất động sản.
Có bao nhiêu loại quỹ đóng
3. Đặc điểm của quỹ đầu tư chứng khoán dạng đóng
Quỹ đầu tư dạng đóng có những đặc điểm cơ bản như sau:
Tính ổn định: Trên thực tế, quỹ tương hỗ dạng đóng rất ổn định. Thêm vào đó, nó không yêu cầu các nhà đầu tư phải tập hợp vốn hoặc gây áp lực lên dòng tiền.
Dài hạn: Vì các quỹ đóng có cấu trúc vốn ổn định nên họ có xu hướng tận dụng lợi thế của việc đầu tư vào các dự án dài hạn và chứng khoán kém thanh khoản.
Tính linh hoạt: Do quỹ không mua lại chứng chỉ quỹ nên các nhà đầu tư muốn thoát khỏi quỹ cần phải dựa vào các giao dịch trên thị trường thứ cấp. Giá chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu lúc này sẽ cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng của quỹ.
Khả năng sinh lời: Bởi vì các quỹ đóng không có lợi cho các khoản đầu tư ngắn hạn, hầu hết các nhà đầu tư bỏ tiền vào các quỹ đóng thường mong đợi lợi nhuận tốt từ các khoản đầu tư dài hạn.
4 đặc điểm của quỹ đầu tư chứng khoán dạng đóng
4. Ưu điểm của quỹ đầu tư dạng đóng
Dựa trên những đặc điểm trên, quỹ đóng có những ưu điểm như sau:
Thời gian đầu tư dài có thể mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận tốt nhất.
Nhà đầu tư có thể mua và bán quỹ trong suốt ngày giao dịch.
Do quy mô đầu tư của quỹ đóng thường lớn nên chi phí đầu tư giảm đi rất nhiều.
Quỹ của nhà đầu tư được quản lý chặt chẽ bởi các chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm và chuyên môn cao của công ty quản lý quỹ.
Thông thường, quỹ đóng đầu tư vào hàng trăm công ty, vì vậy quỹ có sự đa dạng hóa tốt trong một số lĩnh vực nhất định.
Xem ngay: Đầu tư giá trị là gì? 5 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị
5. Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở và đâu là lựa chọn tốt nhất?
Trên thị trường chứng khoán hiện nay, quỹ đóng và quỹ mở là hai loại hình quỹ đầu tư phổ biến được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Vì vậy, cách tốt nhất để đầu tư là gì?
Chọn kế hoạch đầu tư phù hợp với bạn bằng cách phân tích rõ ràng sự khác biệt giữa quỹ mở và quỹ đóng.
5.1 – Tính thanh khoản
Tính thanh khoản được hiểu là khả năng chuyển đổi bất kỳ tài sản nào thành tiền.
Các quỹ mở: có tính thanh khoản cao, khiến chúng trở thành một hình thức đầu tư quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn.
Các quỹ đóng: được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán và chứng chỉ của họ chỉ được giao dịch dưới dạng cổ phiếu của công ty. Do đó, có ít thanh khoản hơn.
Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở
5.2 – Nắm giữ tiền
Hoạt động mua bán chứng chỉ quỹ của quỹ mở rất linh hoạt và yêu cầu quản lý thanh khoản thận trọng, chặt chẽ nên luôn cần một lượng tiền mặt nhất định.
Các quỹ đóng, do tính chất ổn định của quỹ và không có áp lực về thanh khoản, không cần phải giữ tiền, do đó cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng kiếm lợi nhuận từ các tài sản chiến lược dài hạn.
5.3 – Khả năng phát hành và giao dịch chứng chỉ quỹ
Các giao dịch chứng chỉ quỹ mở được thực hiện trực tiếp từ quỹ và phải chịu phí giao dịch. Công ty chứng khoán, ngân hàng, công ty quản lý quỹ và các tổ chức đại lý bán chứng chỉ quỹ khác có trách nhiệm liên tục thực hiện hoạt động đại lý bán chứng chỉ quỹ.
Đồng thời, các quỹ đóng được giao dịch bởi các nhà môi giới tính phí hoa hồng giao dịch. Việc phân phối chứng chỉ quỹ đóng chỉ được thực hiện trong thời gian gọi vốn lần đầu hoặc khi tăng vốn đăng ký của quỹ thông qua công ty chứng khoán hoặc trong nhiều trường hợp thông qua công ty quản lý quỹ.
5.4 – Đặc điểm thay đổi quy mô và biến động giá
Quỹ có đặc điểm là số lượng lớn các giao dịch và xảy ra liên tục, và quy mô của vốn gốc đã thay đổi đáng kể. Ngược lại, quy mô vốn của quỹ đóng có tính ổn định cao trước kỳ hạn (ngoại trừ trường hợp tăng vốn).
Về biến động giá, giá trị tài sản ròng của quỹ đóng và quỹ mở cũng có tình trạng ngược lại: quỹ mở có thay đổi giá giao dịch tương đối thấp, trong khi quỹ đóng có thay đổi giá giao dịch tương đối thấp. Kinh phí tương đối cao.
Tiêu chí lựa chọn công ty quản lý quỹ đóng tốt nhất là gì?
6. Tiêu chí lựa chọn công ty quản lý quỹ đóng tốt nhất là gì?
Công ty quản lý quỹ sẽ chịu trách nhiệm về số tiền nhà đầu tư bỏ ra. Do đó, nhà đầu tư cần dành nhiều thời gian để tìm hiểu công ty quản lý quỹ. Điều này có thể được tìm ra bằng cách nghiên cứu các tài liệu về mục tiêu đầu tư, thông tin xác thực của quỹ như hiến pháp, lịch sử quản lý quỹ và nhóm ngân hàng giám sát quỹ. Ngoài ra, chi phí hay tỷ suất lợi nhuận/chi phí tham gia quỹ cũng là yếu tố để nhà đầu tư cân nhắc.
Để lựa chọn công ty quản lý quỹ tốt, bạn có thể tham khảo các tiêu chí sau đây:
Chiến lược đầu tư: Quỹ tập trung danh mục đầu tư của mình như thế nào? Tỷ lệ phân bổ đầu tư của quỹ là gì? Quỹ có chiến lược đầu tư đáp ứng các mục tiêu đầu tư của bạn không?
Đội ngũ chuyên gia: Quỹ có hoạt động với đội ngũ chuyên gia tư vấn, quản lý và giám sát mạnh không? Các nhà đầu tư có thể nghiên cứu thông tin này dựa trên hồ sơ công khai của quỹ.
Lịch sử hoạt động của quỹ: Tất nhiên, lợi nhuận là điều mà các nhà đầu tư quan tâm. Do đó, các nhà đầu tư cần xem xét khả năng quản lý tài sản và quản lý rủi ro của quỹ. Tỷ lệ lãi lỗ phải nằm trong phạm vi do nhà đầu tư đặt ra. Việc đánh giá yếu tố này cần dựa trên các báo cáo hoạt động hàng tháng, hàng quý và hàng năm của quỹ được lập và cập nhật.
Thông tin công khai: Yếu tố này là tiêu chí quan trọng và vô cùng cần thiết đối với mọi nhà đầu tư, bất kể họ lựa chọn loại hình quỹ nào. Các hoạt động của quỹ cần được công bố cho các nhà đầu tư hàng tháng hoặc hàng năm.
Các loại phí: Hai loại phí mà nhà đầu tư thường phải trả đó chính là phí quản lý hàng năm và phí quản lý định kỳ. Nhà đầu tư có thể kiểm tra thông tin về biểu phí trên trang web chính thức của công ty quản lý quỹ.
Điều cần giải thích là công ty quản lý quỹ không có nghĩa vụ phải hứa với các nhà đầu tư rằng hoạt động đầu tư sẽ sinh lời, mà chỉ có nghĩa vụ làm tốt nhất công việc quản lý, hứa luôn mang lại lợi ích, tối đa hóa lợi ích của nhà đầu tư. Vì vậy, việc lựa chọn công ty quản lý quỹ uy tín là vô cùng quan trọng.
Trên đây là những kiến thức cơ bản về quỹ đóng và sự khác biệt giữa quỹ mở và quỹ đóng. Có thể thấy rằng, mỗi quỹ đầu tư sẽ có những lợi thế nhất định. Nếu bạn có một số tiền lớn và muốn thu được lợi nhuận cao từ khoản đầu tư dài hạn, bạn nên đầu tư vào các quỹ đóng. Nếu bạn muốn quay vòng vốn nhanh và sinh lời trong khoảng thời gian ngắn thì quỹ mở là lựa chọn sáng suốt. AzFin chúc các bạn đầu tư may mắn và thành công nhé!
Tìm hiểu thêm: Quỹ mở là gì? Cách đầu tư Chứng chỉ quỹ
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
