Aesop – Phương pháp định giá cổ phiếu chính xác nhất

1. Định giá cổ phiếu là gì?

Định giá cổ phiếu là quá trình xác định giá trị thực hay giá trị nội tại của một cổ phiếu. Có rất nhiều phương pháp định giá cổ phiếu được sử dụng bởi các nhà đầu tư. Một số phương pháp phổ biến bao gồm định giá dựa trên chiết khấu dòng tiền, định giá dựa trên P/E ratio và P/B ratio.  

Định giá cổ phiếu là gì?

XEM THÊM: 3 cách định giá trái phiếu cực hiệu quả

2. Tại sao cần định giá cổ phiếu?

Xác định giá trị của một cổ phiếu liên quan đến một quá trình gọi là định giá cổ phiếu. Về cơ bản, đó là việc tìm ra giá trị thực của một cổ phiếu bằng cách sử dụng một công thức để tính giá trị nội tại của nó.

Định giá cổ phiếu là một kỹ năng quan trọng khi đầu tư vào cổ phiếu. Khi bạn hiểu được giá trị của cổ phiếu, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt. Nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực của nó, bạn có thể cân nhắc mua nó, còn nếu giá cổ phiếu cao hơn giá trị thực, bạn có thể nghĩ đến việc bán nó.

Về cơ bản, đây là cách các nhà đầu tư nhắm đến việc kiếm lợi nhuận trên thị trường chứng khoán – bằng cách mua và bán cổ phiếu dựa trên giá trị của chúng.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là có những tình huống mà nhà đầu tư không thể bán cổ phiếu ở mức giá bằng hoặc vượt quá giá trị thực của nó. Điều này thường được gọi là tính thanh khoản kém.

Tại sao cần định giá cổ phiếu?

ĐỌC THÊM: Khi nào mua bán cổ phiếu để sinh lời tốt nhất?

3. Công thức định giá Aesop

3.1. Aesop là ai?

Aesop là một nhà văn Hy Lạp cổ đại. Ông sinh ra là một người nô lệ vào giữa thế kỷ 6 trước Công nguyên thuộc giai đoạn Hy Lạp cổ đại. Ông được xem là tác giả của rất nhiều câu chuyện ngụ ngôn nổi tiếng trên thế giới và đã được truyền miệng và được sưu tập qua nhiều thế kỷ và bằng nhiều ngôn ngữ khác nhau.

Aesop được xem là tác giả của rất nhiều câu chuyện ngụ ngôn nổi tiếng trên thế giới và đã được truyền miệng và được sưu tập qua nhiều thế kỷ và bằng nhiều ngôn ngữ khác nhau.

Những câu chuyện ngụ ngôn của ông thường có những bài học về đạo đức và nhân văn. Một số câu chuyện ngụ ngôn nổi tiếng của ông bao gồm “Sói và cừu non”, “Gà trống và chồn”, “Con cáo và chùm nho“, “Sử tử và chuột” và “Chuột nhũi chuột đồng“.

Aesop là ai?

ĐỌC THÊM: REE – Ông vua đầu tư tài chính

3.2. Công thức định giá cổ phiếu của Aesop

Công thức định giá của Aesop là một câu truyện ngụ ngôn về việc đánh giá giá trị của một tài sản. Câu chuyện này được dùng như một ví dụ để giải thích phương pháp định giá tài sản. Theo đó, “Một con chim trong tay đáng giá bằng hai con chim trong bụi” có nghĩa là một tài sản mà bạn có trong tay sẽ có giá trị hơn so với những tài sản mà bạn không có.

Trong công thức của Aesop, các yếu tố được định nghĩa như sau:

• Con chim trong tay: có thể được hiểu là mô hình kinh doanh đã được chứng minh tính đúng đắn qua nhiều năm. Ví dụ: các ngành dịch vụ (ăn uống, may mặc, làm đẹp)…, hay những ngành có lợi thế cạnh tranh rõ ràng. Hoặc có thể được hiểu là tỷ lệ cổ tức cao.
• Con chim trong bụi: là những doanh nghiệp có mô hình kinh doanh chưa được chứng minh trong nhiều năm, chưa có gì đảm bảo có lợi thế cạnh tranh bền vững. Một số ví dụ về dạng này như Crypto (vẫn đang lai giữa xu hướng tương lai hay cú lừa thế kỷ), AI (có thể là xu hướng, nhưng công ty nào sẽ có lợi thế vẫn là dấu hỏi).

Tiếp cận với công thức Aesop cần có cách ứng xử phù hợp:

• Với những “con chim trong tay”: mức biến động không quá lớn, và cần đảm bảo sức sinh dài hạn đáp ứng nhu cầu của bạn.
• Với “con chim trong bụi”: cần sự cẩn trọng, vì đây có thể là dấu hỏi. Dòng cổ phiếu này chỉ nên mua khi chúng sụt giảm rất mạnh, và đó mới là lúc kiểm tra xem mô ình kinh doanh này có thực sự bền vững.

Công thức định giá của Aesop

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM: Nên hay không đầu tư nhận cổ tức?

4. Kết luận

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/