Mục lục bài viết
Trái phiếu Chính phủ được coi là phương tiện đầu tư ổn định và có tính an toàn cao. Vậy trái phiếu Chính phủ có nghĩa là gì? Và lợi ích mà kênh đầu tư này mang lại cho nhà đầu tư chính là gì? Cùng AzFin tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây.
1. Trái phiếu Chính phủ là gì?
Trái phiếu Chính phủ là một dạng của trái phiếu, nó được coi là chứng chỉ nợ của chính phủ có kỳ hạn, mệnh giá và lãi suất do Bộ Tài chính phát hành với sự chấp thuận của nhà nước.
Mục đích của trái phiếu Chính phủ là để tài trợ cho phát triển cơ sở hạ tầng và tài trợ cho chi tiêu của Chính phủ. Nó bao gồm các khoản thanh toán lãi định kỳ (được gọi là thanh toán lãi theo mệnh giá) và cam kết thanh toán tiền gốc vào ngày đáo hạn.
Khi bạn mua trái phiếu Chính phủ, bạn sẽ nhận được lãi suất vào ngày đáo hạn xác định dựa trên các điều khoản được đề cập trong trái phiếu. Điều này làm cho trái phiếu trở thành tài sản có thu nhập cố định.
Khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận lại được khoản đầu tư ban đầu của mình. Và ngày mà khoản đầu tư ban đầu được nhận được gọi là ngày đáo hạn. Các trái phiếu khác nhau sẽ có kỳ hạn khác nhau – từ 1 năm đến 30 năm.
Trái phiếu chính phủ là gì ?
2. Đặc điểm của trái phiếu chính phủ
Nhìn vào thị trường trái phiếu, có thể thấy trái phiếu Chính phủ đang thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư lớn. Vậy đặc điểm của nợ quốc gia là gì?
2.1 – Các tổ chức phát hành trái phiếu Chính phủ
Trái phiếu Chính phủ chỉ do Bộ Tài chính phát hành. Bộ Tài chính ủy quyền cho Kho bạc Nhà nước phát hành trái phiếu theo hình thức đấu thầu theo quy định của pháp luật.
Tổ chức phát hành trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh là doanh nghiệp, ngân hàng quốc gia, tổ chức tài chính, tín dụng được Chính phủ bảo lãnh.
Từ ngày 1/1/2021, mệnh giá trái phiếu Chính phủ Việt Nam phát hành ra công chúng là 100.000 VND và bội số của 100.000 VND.
Đọc ngay: Trái phiếu ngân hàng là gì? Cách mua trái phiếu ngân hàng
2.2 – Lãi suất trái phiếu Chính phủ
Lãi suất trái phiếu Chính phủ là ở mức thấp. Trên thực tế, nó sẽ thấp hơn bất kỳ hình thức đầu tư nào khác. Tuy nhiên, trái phiếu Chính phủ được coi là an toàn nhất vì chính phủ luôn thực hiện đúng lời hứa khi đến hạn và không bao giờ vỡ nợ.
Có ba loại lãi suất đối với trái phiếu Chính phủ:
Lãi suất cố định (Fixed APR): Lợi suất của trái phiếu được xác định bằng một tỷ lệ phần trăm cố định (%). Tùy thuộc vào lịch trả lãi, bạn sẽ nhận được số tiền như nhau hàng năm hoặc hàng tháng.
APR thả nổi: Lãi suất trả trong các thời kỳ khác nhau phụ thuộc vào sự phụ thuộc của Chính phủ vào thị trường trái phiếu, có hai cách tính lãi suất này: APR gia tăng (tăng trong một khoảng thời gian nhất định).
Ví dụ: 4% trong năm đầu tiên, 4,5% trong năm thứ hai, v.v.) và APR có thể điều chỉnh (tỷ lệ được chốt theo lãi suất thị trường như tín phiếu kho bạc)
Vì vậy, trái phiếu có lãi suất cố định được coi là an toàn hơn so với trái phiếu có lãi suất thả nổi, nhưng có thể mang lại lợi suất thấp hơn.
2.3 – Các loại trái phiếu chính phủ
Dưới đây là các loại trái phiếu Chính phủ khác nhau.
Tín phiếu kho bạc: Hay còn gọi là tín phiếu kho bạc, là trái phiếu Chính phủ ngắn hạn. Họ hết hạn trong vòng một năm. Chính phủ phát hành ba loại trái phiếu: 91 ngày, 182 ngày và 364 ngày. Thời hạn của tín phiếu do Bộ Tài chính xác định căn cứ vào điều kiện thị trường và nhu cầu vốn, nhưng không quá một năm.
Trái phiếu kho bạc: Giấy nợ có kỳ hạn ấn định do kho bạc phát hành nhằm huy động vốn để bổ sung ngân sách. Kỳ hạn trái phiếu quốc gia từ 01 năm trở lên, đồng tiền phát hành là Đồng Việt Nam (VND) hoặc ngoại tệ tự do chuyển đổi.
Công trái xây dựng quốc gia: Là nguồn thu của ngân sách quốc gia, có thể huy động vốn để đầu tư xây dựng công trình trọng điểm, cải thiện cơ sở vật chất và công nghệ trong nước. Trái phiếu được phát hành mỗi năm một lần, có kỳ hạn trên một năm, đồng tiền phát hành là Đồng Việt Nam.
3. Thị trường trái phiếu Chính phủ
Trái phiếu Chính phủ đóng vai trò then chốt trên thị trường trái phiếu nhằm huy động vốn để xây dựng và cải thiện cơ sở hạ tầng xã hội đồng thời bù đắp thâm hụt ngân sách nhà nước. Ngoài ra, thị trường này còn là nơi Chính phủ thực hiện các biện pháp quản lý lượng tiền tệ, hạn chế tình trạng lạm phát trên thị trường.
Đại diện phát hành trái phiếu là Bộ Tài chính, kế hoạch phát hành được kho bạc công bố hàng năm. Sau khi có quyết định, Kho bạc sẽ làm thủ tục công bố phương án và phát hành trái phiếu ra công chúng. Những thông tin này bao gồm: ước lượng lưu thông, kỳ hạn, lãi suất, v.v. Những thông tin đó sẽ giúp nhà đầu tư chủ động huy động vốn để tham gia đợt phát hành.
Trái phiếu Chính phủ được phát hành theo hình thức đấu thầu, bảo lãnh hoặc là bán lẻ. Sau đợt phát hành này, trái phiếu hiện tại sẽ được đăng ký, lưu ký và niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội và được phát hành chủ yếu theo phương thức đấu thầu. Đối với những công ty tham gia và mua trái phiếu kho bạc trên thị trường này, Bộ Tài chính sẽ kiểm tra tình hình tài chính của công ty và việc tham gia vào các hoạt động trên thị trường sơ cấp và thứ cấp hàng năm, đồng thời trợ cấp.
Xem ngay: Mua bán trái phiếu doanh nghiệp như thế nào cho an toàn?
4. Điểm ưu và nhược điểm của trái phiếu chính phủ
Trái phiếu Chính phủ được coi là một khoản đầu tư an toàn, nhưng vẫn có những hạn chế. Vì vậy trước khi đầu tư bạn cần hiểu rõ những ưu nhược điểm của hình thức đầu tư này và tránh những rủi ro có thể xảy ra.
4.1 – Ưu điểm của trái phiếu Chính phủ
Không có rủi ro: Chứng khoán Chính phủ luôn là hình mẫu về sự an toàn và không có rủi ro.
Miễn thuế: Tiền lãi thu được từ trái phiếu Chính phủ không phải chịu thuế thu nhập cá nhân.
Tính thanh khoản tốt: Nếu không cần thiết tiếp tục nắm giữ trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ có thể được chuyển nhượng, chuyển nhượng hoặc bán cho các tổ chức tài chính, ngân hàng thông qua sở giao dịch.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn: Bằng cách thêm quỹ chứng khoán Chính phủ vào danh mục đầu tư của mình, bạn có thể đa dạng hóa nguồn vốn và kênh đầu tư mà không gặp rủi ro.
4.2 – Nhược điểm của trái phiếu Chính phủ
Tỷ lệ hoàn vốn tương đối thấp. Bạn sẽ có thể kiếm được nhiều tiền hơn khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, bất động sản hoặc các cơ hội khác bằng cách mua và nắm giữ trái phiếu Chính phủ. Tuy nhiên, nếu bạn sắp nghỉ hưu hoặc muốn có một nơi an toàn để gửi một số tiền của mình, trái phiếu Chính phủ sẽ có thể là một lựa chọn tốt.
Quy trình: Mọi nhà đầu tư muốn mua TPCP đều phải trải qua quy trình do pháp luật quy định. Không phải nhà đầu tư nào cũng sẽ hiểu và đủ điều kiện để mua trái phiếu Chính phủ.
Mua trái phiếu Chính phủ như thế nào ?
5. Một số câu hỏi thường gặp về trái phiếu Chính phủ
- Loại tiền tệ phát hành trái phiếu?
Trái phiếu Chính phủ được phát hành bằng VND và chỉ thanh toán bằng VND.
Trường hợp tổ chức mua trái phiếu bằng vàng, ngoại tệ thì tổ chức phát hành trái phiếu quy đổi ra đồng Việt Nam.
- Quyền lợi cho người mua trái phiếu Chính phủ
Người mua trái phiếu Chính phủ có quyền lựa chọn loại trái phiếu phù hợp và không hạn chế số lượng.
Trái phiếu được mua bán trên thị trường chứng khoán hoặc được chuyển nhượng, thừa kế; được phép cầm cố, ký quỹ tại các tổ chức tín dụng.
Trái phiếu Chính phủ không thể thay thế tiền tệ trong lưu thông để nộp thuế cho nhà nước.
- Ai có thể được mua trái phiếu Chính phủ?
– Người Việt Nam làm việc ở trong nước và nước ngoài; người nước ngoài làm việc và sinh sống tại Việt Nam
– Các ngân hàng thương mại, công ty tài chính, tổ chức tín dụng, quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm,… và các doanh nghiệp Việt Nam trên các lĩnh vực
– Các công ty và tổ chức có vốn đầu tư nước ngoài hoạt động tại Việt Nam theo Luật Đầu tư Nước ngoài và Quy chế Ngân hàng, nếu được Bộ Tài chính chấp thuận
– Nhóm quần chúng
- Tôi có thể chuyển trái phiếu Chính phủ ở đâu?
Việc chuyển quyền sở hữu trái phiếu chính phủ được thực hiện tại kho bạc.
- Chỉ có Chính phủ được phát hành trái phiếu?
Các công ty cũng phát hành trái phiếu để tài trợ cho các dự án và mở rộng hoặc sửa chữa thâm hụt ngân sách. Trái phiếu do các công ty phát hành thường sẽ an toàn hơn cổ phiếu, nhưng sẽ rủi ro hơn trái phiếu Chính phủ.
Trái phiếu chính phủ
Như vậy với những thông tin AzFin.vn đã chia sẻ hi vọng sẽ giúp ích cho các bạn tìm hiểu thêm những kiến thức cơ bản về trái phiếu chính phủ. Chúc bạn có ý tưởng đầu tư sao cho phù hợp và thành công nhé.
Tìm hiểu thêm: Mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm, cách nào an toàn hơn ?
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
