Giải đáp Tích sản Cổ phiếu và Báo cáo Chiến lược

Ngày 17/07/2024, AzFin vừa đạt giá chốt lời của mã cổ phiếu REE với lợi suất kép 42,7%/năm. Bài viết này, AzFin sẽ tổng kết và giải đáp Tích sản Cổ phiếu, Báo cáo Chiến Lược (BCCL) và nhắc lại về trường phái Đầu tư Giá trị.

1. Hiểu rõ về Đầu tư Giá trị

Nói dễ hiểu, đầu tư giá trị là mua cổ phiếu khi giá thấp và bán đi khi giá cao hơn.

Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải xác định được giá trị của cổ phiếu và mua vào khi giá thấp hơn giá trị thật của nó. Khi giá cổ phiếu đạt đến mức giá trị hoặc cao hơn mức giá trị, nhà đầu tư có thể bán ra để thu lợi nhuận.

1.1 Áp dụng Đầu tư Giá trị vào thực tiễn

Khi áp dụng đầu tư giá trị vào thực tiễn, nhà đầu tư cần điều chỉnh phù hợp với từng thị trường, từng ngành nghề, từng lĩnh vực, và từng cổ phiếu.

Điều này đòi hỏi sự linh hoạt, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro và khung thời gian đầu tư của mỗi người. Tuy nhiên, bản chất của đầu tư giá trị không thay đổi:

• Tập trung vào doanh nghiệp tốt: Chọn các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc và tiềm năng phát triển dài hạn.
• Lấy định giá làm nền tảng ra quyết định: Định giá cổ phiếu là yếu tố quan trọng để quyết định mua vào hay bán ra.
• Đồng hành hưởng lợi dài hạn: Đầu tư dài hạn để hưởng lợi từ sự tăng trưởng bền vững của doanh nghiệp.

1.1.1 Phương pháp Đầu tư Giá trị cổ điển

Phương pháp đầu tư giá trị cổ điển do Benjamin Graham đề xuất tập trung vào việc mua các cổ phiếu có giá thấp hơn so với giá trị tài sản dòng của nó.

Điều này có nghĩa là Graham tìm kiếm các cổ phiếu có P/B (Price to Book ratio) thấp, tức là giá trị sổ sách của doanh nghiệp cao hơn so với giá thị trường. Khi giá thị trường tăng lên phù hợp với giá trị sổ sách, nhà đầu tư sẽ bán ra để thu lợi nhuận.

Ví dụ, Graham mua các cổ phiếu có giá thấp hơn giá trị tài sản có thể thanh lý được, giúp ông hưởng lợi từ việc giải thể công ty hoặc khi thị trường định giá lại cổ phiếu.

Tham khảo thêm: Người giàu tận dụng khủng hoảng kinh tế để giàu hơn!

1.1.2 Phương pháp Đầu tư Giá trị hiện nay

Trong giai đoạn đầu sự nghiệp, Warren Buffett cũng tập trung vào phương pháp đầu tư giá trị cổ điển, mua các cổ phiếu có giá trị sổ sách cao hơn so với giá thị trường. Tuy nhiên, Buffett đã gặp khó khăn khi mua các tài sản giá rẻ nhưng không có sức tăng trưởng mạnh.

Hiểu rõ về Đầu tư Giá trị

Một ví dụ điển hình là thương vụ mua công ty dệt may Berkshire Hathaway. Buffett nhận ra rằng việc mua tài sản giá rẻ nhưng không có sức tăng trưởng đã làm hạn chế khả năng sinh lời của ông.

Sau khi kết hợp với Charlie Munger, Buffett mở rộng phương pháp đầu tư giá trị của mình, gồm đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng và các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh. Phương pháp đầu tư giá trị hiện đại của Buffett tập trung vào:

• Đầu tư vào các doanh nghiệp tốt và xuất sắc: Mua cổ phiếu của những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh và tiềm năng phát triển bền vững.
• Mua ở giá hợp lý và nắm giữ dài hạn: Thay vì chỉ tìm kiếm các cổ phiếu giá rẻ, Buffett chú trọng mua cổ phiếu của các doanh nghiệp tuyệt vời ở giá hợp lý và giữ chúng trong dài hạn để hưởng lợi từ sự tăng trưởng.

Một ví dụ nổi bật là việc Buffett mua cổ phiếu của công ty sản xuất kẹo See’s Candies. Trước đây, Buffett hiếm khi mua cổ phiếu có P/E (Price to Earnings ratio) trên 5 lần, nhưng với See’s Candies, ông đã mua với P/E lên đến 12-15 lần.

Mặc dù giá cao hơn so với phương pháp đầu tư giá trị cổ điển, nhưng See’s Candies đã mang lại lợi tức cao và phát triển mạnh mẽ trong dài hạn, chứng minh tính hiệu quả của phương pháp đầu tư giá trị hiện đại.

Tham khảo thêm: Những sai lầm kinh điển khi sử dụng P/E

1.2 Chiến lược Đầu tư Giá trị hiện đại

Buffett nhận ra rằng việc đầu tư vào các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh và tiềm năng phát triển dài hạn mang lại giá trị lớn hơn so với việc chỉ mua các tài sản giá rẻ.

Ông áp dụng chiến lược này vào nhiều thương vụ thành công, như mua cổ phiếu của Apple, các công ty bảo hiểm, và công ty đường sắt Burlington Northern Santa Fe.

Hiểu rõ về Đầu tư Giá trị

Buffett cũng nhấn mạnh rằng việc mua các doanh nghiệp tuyệt vời với giá hợp lý sẽ mang lại giá trị lớn hơn trong dài hạn so với việc mua các doanh nghiệp bình thường với giá rất rẻ. Điều này đã giúp ông thu được nhiều thành công lớn trong sự nghiệp đầu tư của mình.

1.3 Lời khuyên dành cho Nhà đầu tư

Đối với những nhà đầu tư có quy mô vốn nhỏ, phương pháp đầu tư giá trị cổ điển vẫn có thể mang lại lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư có quy mô vốn lớn, cần phải chọn phương pháp đầu tư phù hợp hơn, tập trung vào các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh và tiềm năng phát triển dài hạn.

AzFin khuyến khích quý anh chị nhà đầu tư theo dõi các nội dung hữu ích mà chúng tôi cung cấp hàng tuần và tham gia thảo luận để nâng cao kiến thức và kinh nghiệm đầu tư của mình thông qua các chương trình AzFin cung cấp:

• Youtube hội viên: Gồm 10 video/tháng với nội dung đầu đủ từ phân tích đánh giá doanh nghiệp, định giá doanh nghiệp, kiến thức kinh nghiệm, kỹ năng…
• Đối với những NĐT có vốn nhỏ, muốn đầu tư tích trữ nhỏ thì có thể tham gia Cộng đồng Tích sản Cổ phiếu. Đơn giản – Hiệu quả – Tiết kiệm thời gian.
• NĐT có quy mô vốn tối thiểu từ 300 – 500 triệu có thể tham khảo các chương trình như Đầu tư chuyên nghiệp, báo cáo chiến lược…
• Còn NĐT có quy mô vốn lớn có NAV trên 5 tỷ có thể tham khảo chương trình Quản lý gia sản để được AzFin hỗ trợ trực tiếp về vấn đề cơ cấu tài sản, xây dựng mục tiêu tài chính, phân bổ tài sản, báo cáo hàng tháng…

Tiếp theo AzFin sẽ giải đáp Tích sản cổ phiếu và BCCL áp dụng đầu tư giá trị vào thực tiễn như thế nào.

Tham khảo thêm: Sự thật đáng sợ phía sau lời khuyên chuyên gia trên TTCK (Phần 2)

2. Giải đáp Báo cáo Chiến lược đầu năm 2024

• Lợi suất 2024: Tính đến ngày 12 tháng 7 năm 2024, lợi suất đạt 29,9% so với Index đạt 13,3%. Đây là kết quả của việc áp dụng báo cáo chiến lược đầu tư của chúng tôi.
• Lợi suất các năm trước:
  • Năm 2020: 46,12%
  • Năm 2021: 75,12%
  • Năm 2022: -9,7%
  • Năm 2023: 36,3%
  • Năm 2024: Tính đến ngày 12 tháng 7 đạt 32,13%

Giải đáp Báo cáo Chiến lược đầu năm 2024

2.1 Chốt lời cổ phiếu trong BCCL

Trong báo cáo chiến lược đầu năm 2024, từ ngày 20 tháng 12 năm 2023, AzFIn đã thực hiện chốt lời bốn mã cổ phiếu bao gồm:

• PHR: Mua khoảng 44 và bán ở khoảng 58 – 60.
• MWG: Mua giá 40,4 và bán ở khoảng 58.
• REE: Là cổ phiếu thay thế sau khi bán Phước Hòa, mua vào và bán giá 71, đạt lợi suất khá cao chỉ trong vài tháng.
• VEA: Mua giá 33,3 và bán ở khoảng 48,9.

Tham khảo thêm: Người giàu tận dụng khủng hoảng kinh tế để giàu hơn!

2.2 Kết quả và hiệu suất của BCCL 2023

Hiện tại, báo cáo chiến lược của AzFin không chỉ có các mã lãi mà còn có hai mã lỗ. Trong số 10 mã cổ phiếu, chúng tôi đã chốt lời bốn mã và hiện còn hai mã lỗ.

Lợi suất tổng tính đến ngày 12/07/2024 là 32,13%, vượt hơn Index khoảng 16 – 17%.

AzFin tự hào với kết quả đạt được từ việc áp dụng chiến lược đầu tư giá trị vào BCCL. AzFin luôn nỗ lực mang lại lợi nhuận tốt nhất cho nhà đầu tư và sẽ tiếp tục cập nhật các thông tin chiến lược để quý anh chị có thể nắm bắt và thực hiện đầu tư hiệu quả.

Tham khảo thêm: Làm thế nào để trở lên giàu có, sung túc?

3. Giải đáp Tích sản Cổ phiếu

Trong phần này, AzFin sẽ tổng kết lại những mã cổ phiếu đã được chốt lời trong chiến lược Tích sản từ đầu năm 2024. Dưới đây là chi tiết các mã cổ phiếu đã chốt lời trong vòng gần 7 tháng qua:

1. Long Hậu (LHG): Chốt lời hai lần vào tháng 01 và tháng 06/2024.
2. DGC: Chốt lời hai lần vào tháng 02/2024 và sau vài tháng điều chỉnh, chốt lời thêm một lần nữa.
3. TDM: Chốt lời vào tháng 01/2024.
4. Vĩnh Hoàn (VHC): Chốt lời vào tháng 01/2024.
5. FPT: Chốt lời hai lần, lần đầu vào tháng 01 và lần thứ hai vào tháng 05/2024.
6. VEA: Chốt lời vào tháng 06/2024.
7. ACV: Chốt lời hai lần, với lần gần nhất vào tháng 06/2024.
8. PVT: Chốt lời vào tháng 05/2024.
9. Vicostone (VCS): Chốt lời vào tháng 06/2024 khi giá cổ phiếu đạt 83, ngay trước khi chia cổ tức.
10. POW: Cổ phiếu nhiệt điện Petro Việt Nam, chốt lời ở mức giá 15,5 vào tháng 06/2024.
11. IMP: Chốt lời vào ngày 10/07/2024.
12. REE: Chốt lời vào ngày 17/07/2024.

Giải đáp Tích sản Cổ phiếu

Từ đầu năm đến nay, AzFin đã thực hiện chốt lời rất nhiều mã cổ phiếu, với tổng cộng 12 mã đã chốt lời, trong đó có ba đến bốn mã chốt lời hai lần. Điều này cho thấy chiến lược tích sản đã đạt được hiệu quả cao và mang lại lợi nhuận đáng kể cho nhà đầu tư.

Xem video phân tích chi tiết tại:

4. Tổng kết

Trên đây là toàn bộ nội dung về Giải đáp Tích sản Cổ phiếu và BCCL mà AzFin muốn gửi đến NĐT. Hy vọng rằng những nội dung này sẽ giúp ích cho NĐT trong quá trình đầu tư.

Hãy theo dõi AzFin thường xuyên vì AzFin luôn đem lại những bài viết thú vị và nhiều bài học bổ ích về đầu tư.

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Cộng đồng Tích sản Cổ phiếu: https://tichsancophieu.vn/ 
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/