Thương vụ UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group

Thị trường tài chính ngân hàng thế giới đang có những biến động mạnh mẽ, đòi hỏi các ngân hàng phải liên tục đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh. Trong bối cảnh đó, các thương vụ sáp nhập và mua lại (M&A) giữa các ngân hàng là một xu hướng tất yếu. Thương vụ sáp nhập giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group (MUFG) là một ví dụ điển hình cho xu hướng này. Thương vụ này đã được hoàn tất vào năm 2005, tạo thành ngân hàng lớn nhất Nhật Bản và một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới.

I. Khái quát chung

1. UFJ Holding

UFJ Holding là một tập đoàn tài chính của Nhật Bản, được thành lập vào năm 2003 thông qua việc sáp nhập của hai ngân hàng UFJ Bank và Toyo Trust and Banking. Tập đoàn này có trụ sở chính tại Tokyo, Nhật Bản.

UFJ Holding là ngân hàng lớn thứ tư của Nhật Bản, với tổng tài sản đạt 1,4 nghìn tỷ đô la Mỹ. Tập đoàn này hoạt động trong các lĩnh vực ngân hàng bán lẻ, ngân hàng doanh nghiệp, ngân hàng đầu tư, bảo hiểm và quản lý tài sản.

2. Mitsubishi Tokyo Financial Group

Được thành lập vào năm 2001, Mitsubishi UFJ Financial Group là công ty cổ phần của Ngân hàng Tokyo-Mitsubishi UFJ, Mitsubishi UFJ Trust và Banking Corporation, Mitsubishi UFJ Securities Co., Mitsubishi UFJ NICOS Co., và các công ty con khác. Thông qua các công ty con và công ty liên kết, MUFG tham gia vào nhiều hoạt động tài chính, bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, ngân hàng ủy thác, dịch vụ quản lý tài sản, kinh doanh chứng khoán và kinh doanh thẻ tín dụng, đồng thời cung cấp các dịch vụ liên quan cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp.

XEM THÊM: MUFG và VietinBank: Thương vụ M&A và hợp tác toàn diện

II. Nguyên nhân của thương vụ giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group

Nguyên nhân diễn ra thương vụ sáp nhập giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group (MTFG) có thể được tóm gọn trong 3 lý do chính:

• Thứ nhất, Nhật Bản phải đối mặt với tình trạng bất ổn kinh tế do đồng yên tăng giá mạnh, dẫn đến bong bóng giá tài sản và gây ra suy thoái kinh tế. Sự sụp đổ của bong bóng này vào năm 1991 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng, đẩy ngành ngân hàng vào một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng.
• Thứ hai, từ năm 1991 đến năm 2004, Nhật Bản phải đối mặt với cuộc khủng hoảng nợ xấu tiêu tốn 96 nghìn tỷ yên của các ngân hàng thương mại. Để giải quyết vấn đề này, Nhật Bản đã tiến hành một loạt vụ sáp nhập và hợp nhất ngân hàng trong cuộc khủng hoảng 2001-2002, nhằm giải quyết nhanh chóng vấn đề nợ xấu trong các ngân hàng lớn. Chính phủ cũng tìm cách cải tổ hệ thống tài chính, nhấn mạnh vai trò then chốt của việc giải quyết nợ xấu trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
• Thứ ba, việc sáp nhập được hình dung giữa UFJ và MTFG, hai ngân hàng lớn của Nhật Bản, hứa hẹn sẽ tạo ra ngân hàng lớn nhất thế giới với tài sản trị giá khổng lồ 190 nghìn tỷ yên (tương đương 1,7 nghìn tỷ USD). Bất chấp vị thế trước đây của UFJ là ngân hàng nhỏ nhất và dễ bị tổn thương nhất trong số bốn ngân hàng lớn, việc sáp nhập này giúp nó trở thành thực thể mạnh nhất trong nhóm. Sự quan tâm của MTFG đối với mảng cho vay bán lẻ của UFJ bắt nguồn từ những thách thức mà công ty này gặp phải trong hoạt động cho vay doanh nghiệp do các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của Nhật Bản, dẫn đến lợi nhuận khiêm tốn của MTFG.

Nguyên nhân của thương vụ giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group

XEM THÊM: Nhận định thương vụ M&A giữa Capitaland và Vinhomes

III. Diễn biến của thương vụ M&A

Ngày 3 tháng 10 năm 2005, việc thành lập ngân hàng lớn nhất thế giới, Tập đoàn ngân hàng Mitsubishi UFJ, chính thức được công bố và bắt đầu hoạt động, đánh dấu sự hợp nhất của hai ngân hàng nổi tiếng Nhật Bản là Mitsubishi Tokyo và UFJ Holdings.
Với số vốn khổng lồ 1.770 tỷ USD và lượng khách hàng rộng lớn lên tới 40 triệu khách hàng, Mitsubishi UFJ nhanh chóng nổi lên như một trong những tổ chức tài chính toàn cầu ưu việt, vượt qua cả ngân hàng uy tín Citigroup của Mỹ về định giá tài sản.
Tận dụng mạng lưới chi nhánh quốc tế mở rộng của Mitsubishi Tokyo và chỗ đứng vững chắc của UFJ trong việc phục vụ khách hàng cá nhân, đặc biệt là ở miền Tây Nhật Bản, Mitsubishi UFJ đã lên chiến lược tận dụng sức mạnh tổng hợp này để mang lại lợi nhuận. Sau đó, nó điều hướng hoạt động của mình một cách quyết đoán, cuối cùng trở thành tổ chức cho vay hàng đầu của Nhật Bản.

Diễn biến của thương vụ M&A

XEM THÊM: TCC Holdings chinh phục thị trường bán lẻ qua Metro Việt Nam

IV. Đánh giá thương vụ M&A giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group

Việc hợp nhất Mitsubishi Tokyo và UFJ đã đánh dấu một cột mốc quan trọng, giúp Mitsubishi Tokyo tiếp cận với một nhánh ngân hàng chuyên biệt phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ ở trung tâm nhộn nhịp của Nagoya, Nhật Bản. Sở trường của Mitsubishi Tokyo nằm ở việc hợp tác với các tập đoàn lớn tập trung ở Tokyo, đặc biệt là nuôi dưỡng mối quan hệ với các công ty con thuộc tập đoàn công nghiệp Mitsubishi mở rộng. Không giống như những vụ sáp nhập trước đây chủ yếu được thúc đẩy bởi sự an toàn về quy mô hơn là giá trị, liên minh này nhận được sự hỗ trợ lớn hơn từ Chính phủ Nhật Bản, phù hợp với chính sách M&A của Nhật Bản, báo hiệu sự chuyển đổi từ những vụ sáp nhập mang tính phòng thủ đơn thuần.

Tuy nhiên, thương vụ này phải đối mặt với nhiều thách thức. Các vấn đề nảy sinh xung quanh việc dư thừa chi nhánh, thừa nhân sự quản lý và chiến lược cho vay khác biệt dẫn đến vô số khoản vay không hiệu quả. Sự khác biệt về cơ cấu và quản lý xuất hiện khi Mitsubishi Tokyo nghiêng về truyền thống và chủ nghĩa bảo thủ, trái ngược hoàn toàn với cách tiếp cận tiến bộ hơn của UFJ.

Sự hợp nhất của Mitsubishi Tokyo và UFJ đã gây ra phản ứng dây chuyền trong bối cảnh ngân hàng nước này, gây ra làn sóng sáp nhập ngân hàng. Hiệu ứng gợn sóng này mở rộng đến các ngân hàng nhỏ hơn nhằm nâng cao năng lực, củng cố vị thế tài chính và mở rộng quy mô hoạt động của họ, cản trở sự thống trị sắp xuất hiện của các tổ chức ngân hàng lớn hơn.

Đánh giá thương vụ M&A giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group

V. Kết luận

Thương vụ sáp nhập giữa UFJ Holding và MUFG đã mang lại nhiều lợi ích cho cả hai ngân hàng. Về phía UFJ Holding, thương vụ này đã giúp ngân hàng mở rộng quy mô, tăng cường năng lực cạnh tranh và nâng cao khả năng phục vụ khách hàng. Về phía MUFG, thương vụ này đã giúp ngân hàng tăng cường vị thế dẫn đầu trên thị trường tài chính Nhật Bản và mở rộng sang các thị trường quốc tế.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/