Mục lục bài viết
Philip Fisher – một trong những nhà đầu tư và tri thức hàng đầu của thế kỷ 20, đã để lại dấu ấn sâu đậm không chỉ trong thế giới tài chính mà còn trong lịch sử tri thức. Hãy cùng AzFin khám phá sâu hơn về cuộc đời và những triết lý đầu tư của ông ngay trong bài viết dưới đây.
1. Đôi nét về Philip Fisher
Philip Arthur Fisher (08/09/1907 – 11/03/2004) là một nhà đầu tư chứng khoán người Mỹ, cũng là tác giả của cuốn sách “Cổ phiếu thường lợi nhuận phi thường”, xuất bản lần đầu vào năm 1958. Ông cùng với Thomas Rowe Price Jr., là một trong những người đầu tiên đề xuất chiến lược đầu tư tăng trưởng.
Fisher bắt đầu sự nghiệp sau khi tốt nghiệp Trường Kinh doanh Stanford. Ông bỏ học vào năm 1928, chỉ một năm trước khi thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1929. Ông sáng lập một công ty đầu tư ở tuổi 24 và tập trung vào các đầu tư ở Thung lũng Silicon, đặc biệt là vào các công ty đầu tư nhiều vào nghiên cứu và phát triển cũng như xây dựng các sản phẩm sáng tạo.
Đôi nét về Philip Fisher
Ông không chỉ dựa vào các con số và biểu đồ khi đánh giá một doanh nghiệp, mà tập trung lớn vào khả năng quản lý và giải quyết các vấn đề sắp xảy ra của một công ty. Ông cũng nghiên cứu văn hóa tổ chức của các công ty.
Điều thú vị về Philip Fisher là ông bắt đầu sự nghiệp đầu tư của mình với tư cách là một nhà đầu tư giá trị, theo lối Warren Buffett và Benjamin Graham. Tuy nhiên, qua nhiều năm, ông bắt đầu cải tiến phong cách của mình, đặc biệt sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ vào năm 1929.
Sau những sự kiện đó, ông cảm thấy rằng một số cổ phiếu có thể rất rẻ vì một lý do hợp lý và nhiều công cụ kế toán mà các nhà đầu tư sử dụng đánh giá không tính đến bất kỳ vấn đề bất thường nào mà một công ty có thể gặp. Fisher rất kỷ luật và đã phát triển một danh sách kiểm tra 15 tiêu chí mà ông kiểm tra trước khi đầu tư.
Đọc thêm: Larry Ellison: Cuộc đời và sự nghiệp của ông trùm công nghệ
2. Phi vụ đầu tư nổi tiếng của Philip Fisher
Khoản đầu tư đáng chú ý của Fisher là vào Motorola, một tên tuổi mà bạn đã chắc chắn nghe đề cập ít nhất một lần trước đây. Motorola là một tập đoàn viễn thông đa quốc gia có trụ sở tại Mỹ, tập trung vào sản xuất điện thoại và công nghệ không dây. Công ty này đã gần đây trải qua quá trình phân chia thành hai công ty riêng biệt.
Phi vụ đầu tư nổi tiếng của Philip Fisher
Doanh nghiệp được thành lập vào năm 1928, tập trung chủ yếu vào việc sản xuất tivi và radio. Với tốc độ tăng trưởng đáng kể, Fisher đã bắt đầu quan tâm và đầu tư ban đầu vào công ty này vào năm 1955, tức là hơn 61 năm trước. Trước và sau khi Fisher đầu tư, công ty đã có mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, lên đến hơn 68%.
Motorola tiếp tục đổi mới trong vài thập kỷ sau đầu tư của Fisher và cuối cùng trở thành một trong những tập đoàn viễn thông lớn nhất thế giới. Nếu Fisher giữ cổ phần này cho đến năm 2000, ông đã tạo ra lợi nhuận lên đến 6000%. Điều này là minh chứng cho sự quan trọng của đầu tư dài hạn.
Đọc thêm: Tầm nhìn và sự sáng tạo của Ritesh Agarwal trong ngành công nghiệp du lịch
3. Nguyên tắc đầu tư nổi tiếng của Philip Fisher
3.1 Áp dụng chiến lược “lắng nghe đồn đại”
Fisher đã hướng dẫn nhà đầu tư cách tìm kiếm thông tin chính xác để đầu tư với mức rủi ro thấp nhất và khả năng sinh lời cao nhất. Theo ông, “để đầu tư thành công, thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định về việc bỏ vốn hay không”. Thông tin này thường không nằm trong các nguồn tin công cộng như Phố Wall, nơi chứa đựng hàng loạt thông tin chưa rõ nguồn gốc và những mốt nhất thời khiến ta khó xác định giá trị thực sự của một cổ phiếu.
Áp dụng chiến lược “lắng nghe đồn đại”
Thay vì bám theo đám đông, chúng ta nên tìm kiếm và lắng nghe thông tin từ các đối tác, đối thủ cạnh tranh, ngân hàng, khách hàng của công ty mục tiêu. Đây chính là nơi giúp chúng ta tìm ra những thông tin quan trọng để có nhận định chính xác hơn.
3.2 Đầu tư theo chỉ số tăng trưởng đặc biệt dành cho các cổ phiếu được lựa chọn
Bên cạnh chiến lược “lắng nghe đồn đại”, Fisher cũng chỉ ra hai cách để đạt lợi nhuận đầu tư lớn nhất: “Thứ nhất, mua cổ phiếu khi thị trường giảm và đợi thời điểm thị trường hồi phục, hoặc áp dụng cách thứ hai ít rủi ro hơn và có tiềm năng lợi nhuận lớn hơn, đó là đầu tư vào các công ty liên tục tăng trưởng và mang lại lợi nhuận hàng năm”.
Đầu tư theo chỉ số tăng trưởng đặc biệt dành cho các cổ phiếu được lựa chọn
Để tìm ra chính xác các công ty như vậy, ông cũng đưa ra một số luận điểm và yếu tố cần xem xét cho một khoản đầu tư hiệu quả như:
- Bộ máy quản lý của công ty có đủ quyết tâm để tiếp tục phát triển các sản phẩm hoặc quy trình sản xuất, nhằm gia tăng tổng doanh thu trong khi tiềm năng tăng trưởng của sản phẩm hiện tại đã được khai thác quá mức không?
- Sản phẩm và dịch vụ của công ty có tiềm năng phát triển trong thị trường lớn, đảm bảo doanh thu tăng trong vài năm tới không?
- Biên lợi nhuận của công ty có đủ cao không?
- Công ty đang có biện pháp nào để duy trì hoặc nâng cao biên lợi nhuận?
- Hệ thống quản lý kế toán và phân tích chi phí của công ty có kiểm soát tốt không?
- Công ty có quan tâm đến những khía cạnh kinh doanh đặc biệt trong ngành – những điều này mang lại lợi thế cho nhà đầu tư trong việc xác định mức độ vượt trội của công ty so với đối thủ cạnh tranh không?
- Nếu công ty có kế hoạch tăng trưởng thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu, liệu lợi ích của cổ đông hiện tại có bị dilution không?
Những nguyên tắc này đã mang lại thành công lâu dài cho Philip A. Fisher và trở thành chỉ dẫn quan trọng cho nhiều nhà đầu tư suốt nhiều năm. Philip A. Fisher được coi là cha đẻ của học thuyết đầu tư tăng trưởng và là một trong những nhà ảnh hưởng lớn nhất trên thị trường chứng khoán. Warren Buffett, một trong những học trò nổi tiếng của ông, đã kế thừa và phát triển di sản của ông một cách xuất sắc.
Đọc thêm: Sự kiên trì và thành công: Tiểu sử Vijay Shekhar Sharma
4. Kết luận
Bài viết trên là toàn bộ thông tin về tiểu sử của Philip Fisher, một nhà đầu tư hàng đầu người Mỹ, cũng như những nguyên tắc quan trọng của học thuyết đầu tư tăng trưởng mà ông đã đề xuất. Phương pháp đầu tư tăng trưởng giúp mang lại lợi nhuận ổn định và bền vững trong dài hạn cho nhà đầu tư, từ đó giúp họ trở thành những người chiến thắng cuối cùng trên thị trường chứng khoán khốc liệt.
******************************
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
