Có nên đầu tư trái phiếu hiện nay?

bởi AzFin News

Trên thị trường chứng khoán hiện nay, việc giao dịch trái phiếu đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải lúc nào trái phiếu cũng đem lại sự an toàn tuyệt đối. Trường hợp doanh nghiệp phá sản, việc nắm giữ trái phiếu có thể dẫn đến mất mát vốn và lãi suất, và việc đầu tư vào trái phiếu đòi hỏi số vốn đáng kể. Vậy có nên đầu tư trái phiếu hay không sẽ được giải đáp trong bài viết dưới đây của AzFin.

1. Khái niệm về đầu tư trái phiếu

Đầu tư trái phiếu đồng nghĩa với việc nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán và lựa chọn những loại trái phiếu phù hợp cho danh mục đầu tư của mình. Người đầu tư có thể mua trái phiếu trực tiếp từ các tổ chức phát hành như chính phủ, chính quyền và doanh nghiệp hoặc có thể thực hiện giao dịch với các trái chủ muốn bán trên thị trường.

Khái niệm về đầu tư trái phiếu

Khái niệm về đầu tư trái phiếu

Trên thị trường hiện có nhiều loại trái phiếu khác nhau, mỗi loại mang đặc điểm, lợi ích và quyền lợi riêng. Trái phiếu kho bạc đặc biệt được coi là một giải pháp an toàn trong những thời điểm khủng hoảng kinh tế. Tuy nhiên, trái phiếu doanh nghiệp vẫn mang theo rủi ro cao nhất.

2. Rủi ro khi đầu tư trái phiếu

Rủi ro lãi suất thường đi kèm với việc thay đổi lãi suất và giá trị của trái phiếu có mối quan hệ nghịch biến. Khi lãi suất giảm, nhu cầu về trái phiếu tăng lên, dẫn đến tăng giá trị của chúng. Ngược lại, nhiều trường hợp doanh nghiệp tăng lãi suất phát hành trái phiếu mặc dù tình hình tài chính không ổn định, gây ra rủi ro.

Rủi ro tái đầu tư xuất phát từ việc nhà đầu tư không thể tái đầu tư số tiền nhận được từ việc bán trái phiếu vào mức lãi suất tương đương. Đặc biệt, trong dài hạn, rủi ro tái đầu tư có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư.

Rủi ro khi đầu tư trái phiếu

Rủi ro khi đầu tư trái phiếu

Lạm phát cũng tạo ra rủi ro bởi việc tác động tiêu cực đến tốc độ lãi suất và sức mua của trái phiếu. Khi lạm phát tăng, khả năng sinh lợi từ trái phiếu giảm, gây thiệt hại cho nhà đầu tư.

Rủi ro về thanh khoản thường xảy ra trong thị trường trái phiếu nhỏ khi khả năng chuyển đổi trái phiếu thành tiền mặt không cao. Điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi tức của những người nắm giữ trái phiếu.

Cuối cùng, rủi ro về xếp hạng tín dụng phụ thuộc vào khả năng của tổ chức phát hành trái phiếu trong việc đáp ứng nghĩa vụ tài chính. Nếu tổ chức này có vấn đề trong hoạt động kinh doanh hoặc xếp hạng tín dụng thấp, việc bán trái phiếu có thể gây tổn thất cho những người nắm giữ.

3. Có nên đầu tư trái phiếu hiện nay?

Rủi ro khi đầu tư trái phiếu chỉ ở mức trung bình, thậm chí hơi thấp. Nhưng lợi suất tương đối cao. Lợi suất hiện nay dao động khoảng 7 – 12%, thậm chí 13%/năm tùy từng loại trái phiếu. Cao gấp 1,3 – 2,1 lần lãi gửi ngân hàng. Kênh trái phiếu hiểu đơn giản là việc bạn chuyển tiền gần như trực tiếp vào doanh nghiệp. Còn ngân hàng là bạn gửi ngân hàng và ngân hàng cho vay doanh nghiệp.

Lợi suất của kênh trái phiếu hiện nay được đánh giá là cao do cung vẫn tương đối lớn nhưng cầu của các cá nhân rất yếu. Bởi nhà đầu tư vẫn e ngại trái phiếu từ cuối năm 2022 đến nay. Nhu cầu ít thì cung vẫn giảm nhưng giảm ít hơn, cầu giảm nhiều hơn. Thành ra, đầu tư trái phiếu lúc này sẽ mang lại lợi nhuận tương đối cao và hấp dẫn.

Có nên đầu tư trái phiếu hiện nay?

Có nên đầu tư trái phiếu hiện nay?

Tuy nhiên, quy mô vốn đầu tư tương đối lớn thì mới có thể đầu tư trái phiếu. Ngoài ra còn có quy định, nhà đầu tư chuyên nghiệp mới được mua trái phiếu phát hành riêng lẻ nhưng đến 2024 mới áp dụng. Hoặc nhà đầu tư phải có khoảng 2 tỷ thì đầu tư trái phiếu mới thoải mái. Ngoài ra, để phân bổ trái phiếu 2 tỷ thì tài sản của bạn phải khoảng 20 tỷ.

Một số kênh trái phiếu đầu tư rất an toàn mà không cần phải thẩm định nhiều đó là đầu tư trái phiếu của chính ngân hàng phát hành. Ví dụ, ngân hàng ACB, MBBank, Techcombank, VPBank, HDBank, Viettin Bank phát hành thì việc mua trái phiếu của chính các ngân hàng ấy lãi suất sẽ cao hơn so với tiền gửi cùng kỳ hạn.

4. Kết luận

Tóm lại, trái phiếu hiện nay hấp dẫn nhưng mà phải với những nhà đầu tư thông thạo vài hiểu sâu cũng phải đánh giá về trái phiếu một chút thì việc đầu tư mới có lợi nhuận cao gấp 1,3 -2,1 lần lãi gửi ngân hàng. Hy vọng qua bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra được quyết định sáng suốt khi đầu tư trái phiếu lúc này.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

Bài viết liên quan

Để lại Bình Luận

LIÊN HỆ NGAY

     

    CÔNG TY CỔ PHẦN AZFIN VIỆT NAM

     

    AzFin Việt Nam xác định cho mình sứ mệnh trở thành đối tác đáng tin cậy nhất của nhà đầu tư giá trị thông qua các giải pháp đào tạo, tư vấn tài chính, chứng khoán toàn diện và đồng hành cùng nhà đầu tư trong hành trình xây dựng tháp tài sản bền vững. 

    @2021 – Bản quyền nội dung thuộc về AzFin