Vốn lưu động ròng là gì? Vai trò của vốn lưu động rọng trong doanh nghiệp

Vốn lưu động ròng, một khái niệm kinh tế quan trọng và phổ biến trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, đóng vai trò then chốt trong việc duy trì sự linh hoạt và khả năng hoạt động của một tổ chức. Khái niệm này không chỉ đơn thuần là một ngụ ý về sự di chuyển tiền tệ, mà còn ám chỉ đến khả năng tối ưu hóa nguồn lực tài chính để đáp ứng các nhu cầu ngắn hạn và bảo đảm tính ổn định của doanh nghiệp.

I. Vốn lưu động ròng là gì?

Vốn lưu động ròng (Net Working Capital) là một chỉ số tài chính quan trọng của doanh nghiệp, phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp.

Vốn lưu động ròng dương cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày. Vốn lưu động ròng âm cho thấy doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày.

ĐỌC THÊM: Vốn lưu động là gì? Đặc điểm, vai trò và cách tính

II. Công thức tính vốn lưu động ròng

Công thức tính vốn lưu động ròng là:

Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ phải trả ngắn hạn

Trong đó:

• Tài sản ngắn hạn là các tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian ngắn, thường là dưới một năm.
• Nợ phải trả ngắn hạn là các khoản nợ cần phải thanh toán trong vòng một năm.

Ví dụ: Công ty ABC là một doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh hàng tiêu dùng. Dưới đây là bảng cân đối kế toán của Công ty ABC tại ngày 25 tháng 09 năm 2023:

Vốn lưu động ròng của Công ty ABC được tính như sau:

Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ phải trả ngắn hạn = 1.000.000.000 – 500.000.000 = 500.000.000

Vốn lưu động ròng của Công ty ABC là dương, cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày. Tuy nhiên, vốn lưu động ròng của doanh nghiệp chỉ bằng 50% tổng tài sản ngắn hạn, cho thấy doanh nghiệp cần cân nhắc các biện pháp để cải thiện khả năng thanh toán.

ĐỌC THÊM: Chỉ số EBITDA là gì? Những điều nhà đầu tư cần lưu ý

III. Ý nghĩa của vốn lưu động rọng trong doanh nghiệp

Vốn lưu động ròng (Net Working Capital) là một chỉ số tài chính quan trọng của doanh nghiệp, phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp.

1. Vốn lưu động ròng nhỏ hơn 0

Khi vốn lưu động ròng nhỏ hơn 0, có nghĩa là doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn nhỏ hơn nợ phải trả ngắn hạn. Tình trạng này cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày.

• Rủi ro vỡ nợ cao: Doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, dẫn đến tình trạng vỡ nợ và phá sản.
• Khó khăn trong việc mở rộng quy mô hoạt động: Doanh nghiệp không có đủ nguồn tài chính để mở rộng quy mô hoạt động, bao gồm việc mua sắm tài sản, thuê nhân công, mở rộng thị trường, v.v.
• Giảm khả năng cạnh tranh: Doanh nghiệp không thể đáp ứng nhanh chóng các nhu cầu thị trường, giảm chi phí sản xuất, và nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ.

XEM THÊM: Lợi ích và rủi ro cho nhà đầu tư khi nợ xấu ngân hàng tăng cao

2. Vốn lưu động ròng bằng 0

Khi vốn lưu động ròng bằng 0, có nghĩa là doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn bằng nợ phải trả ngắn hạn. Tình trạng này cho thấy doanh nghiệp đang ở trạng thái cân bằng về khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày.

• Khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày chỉ ở mức cân bằng: Doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong trường hợp có biến động lớn về tài chính.
• Khó khăn trong việc mở rộng quy mô hoạt động: Doanh nghiệp không có đủ nguồn tài chính để mở rộng quy mô hoạt động.
• Giảm khả năng cạnh tranh: Doanh nghiệp không thể đáp ứng nhanh chóng các nhu cầu thị trường, giảm chi phí sản xuất, và nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ.

Ý nghĩa của vốn lưu động rọng trong doanh nghiệp

3. Vốn lưu động ròng lớn hơn 0

Khi vốn lưu động ròng lớn hơn 0, có nghĩa là doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ phải trả ngắn hạn. Tình trạng này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày một cách dễ dàng.

• Khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày cao: Doanh nghiệp có thể dễ dàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong trường hợp có biến động lớn về tài chính.
• Có đủ nguồn tài chính để mở rộng quy mô hoạt động: Doanh nghiệp có thể dễ dàng tiếp cận các cơ hội kinh doanh mới và mở rộng quy mô hoạt động.
• Tăng khả năng cạnh tranh: Doanh nghiệp có thể đáp ứng nhanh chóng các nhu cầu thị trường, giảm chi phí sản xuất, và nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ.

XEM THÊM: Nợ xấu là gì? Nguyên nhân và ảnh hưởng của nó

IV: Doanh nghiệp cần bao nhiêu vốn lưu động ròng là đủ?

Số tiền vốn lưu động ròng cần thiết cho một doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm quy mô của doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh, chu kỳ kinh doanh, và nhiều yếu tố khác. Tuy nhiên, một số chuyên gia tài chính đề xuất rằng doanh nghiệp nên có ít nhất 20% tổng tài sản của mình là vốn lưu động. Điều này giúp đảm bảo rằng doanh nghiệp có đủ tiền mặt để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và duy trì hoạt động kinh doanh hàng ngày.

Tuy nhiên, việc xác định số tiền vốn lưu động ròng cần thiết cho một doanh nghiệp là một quá trình phức tạp và phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Do đó, doanh nghiệp nên tham khảo các chuyên gia tài chính hoặc các chuyên gia kinh doanh để đưa ra quyết định phù hợp với tình hình của mình.

Doanh nghiệp cần bao nhiêu vốn lưu động ròng là đủ?

XEM THÊM: Vốn chủ sở hữu là gì? Bao gồm những thành phần nào?

V: Phân biệt vốn lưu động ròng và vốn lưu động

Vốn lưu động ròng và vốn lưu động là hai chỉ số tài chính quan trọng của doanh nghiệp. Vốn lưu động ròng phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp, trong khi vốn lưu động phản ánh khả năng đáp ứng các nhu cầu tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp.

VI: Kết luận

Vốn lưu động ròng mang tính chiến lược và quyết định cho sự thành công của doanh nghiệp. Quản lý hiệu quả vốn lưu động ròng không chỉ tăng cường khả năng sẵn sàng tài chính, mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững và cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường đầy cạnh tranh ngày nay. Chính vì thế, việc nắm vững và áp dụng hiểu biết về vốn lưu động ròng là một yếu tố quan trọng trong việc quản lý và phát triển doanh nghiệp trong môi trường kinh tế động lượng và biến đổi không ngừng này.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/