Kỳ phiếu là gì? Những điều cần biết về kỳ phiếu

Đầu tư đang là xu hướng được quan tâm nhất hiện nay cùng với nhiều kênh đầu tư sinh lời trên thị trường. Trong đó, kỳ phiếu và trái phiếu là kênh đầu tư khá mới và thường bị nhầm lẫn. Vậy kỳ phiếu là gì? Làm thế nào để phân biệt giữa kỳ phiếu và trái phiếu? Đọc bài viết của AzFin.vn ngay bây giờ và tìm ra cho chính mình!

1. Kỳ phiếu là gì?

Kỳ phiếu (tên tiếng Anh là A promissory note) là chứng từ thể hiện việc người ký cam kết/người phát hành sẽ thanh toán vô điều kiện khoản phải trả cho người thụ hưởng có tên trên kỳ phiếu hoặc theo quy định của kỳ phiếu. Một người trả tiền cho người kia có tên trên kỳ phiếu.

Việc lập kỳ phiếu cần có sự bảo lãnh của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để đảm bảo khả năng thanh toán của kỳ phiếu. Trong xuất nhập khẩu, kỳ phiếu được gọi là trái phiếu ngắn hạn dùng để thanh toán cho các bên.

Kỳ phiếu là gì? Lợi ích khi phát hành kỳ phiếu ra thị trường

Đọc thêm: Lãi suất trái phiếu là gì? Cách thức tính lãi suất trái phiếu đơn giản

2. Những điều cần biết về kỳ phiếu

2.1 – Đặc điểm của kỳ phiếu

Tương tự như tín phiếu và trái phiếu, kỳ phiếu cũng là thương phiếu xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành với người mua trong một thời hạn nhất định.

• Kỳ phiếu trừu tượng ở chỗ nó không nói rõ lý do mắc nợ mà chỉ ghi rõ số tiền của trái phiếu và khi nào khoản nợ sẽ được trả.

• Kỳ phiếu là trường hợp bất khả kháng vì con nợ không có lý do gì để từ chối trả nợ.

• Một kỳ phiếu có thể thương lượng được ở chỗ nó có thể được chuyển (lệnh chuyển tiền) từ người này sang người khác bằng chữ ký có thể thương lượng.

• Kỳ phiếu là một cam kết thanh toán, khả năng thanh toán của kỳ phiếu phụ thuộc vào người phát hành, vì vậy để lưu thông được thuận lợi, kỳ phiếu phải được bảo lãnh tài chính bởi một bên thứ ba có uy tín.

• Nội dung của kỳ phiếu bao gồm lời hứa hoàn trả một số tiền nhất định vô điều kiện, thời hạn trả tiền, địa điểm trả tiền, tên người thụ hưởng, địa điểm và ngày ký phát hối phiếu, chữ ký của người ký phát.

2.2 – Người mua kỳ phiếu

Người mua kỳ phiếu bao gồm tổ chức, cá nhân Việt Nam, tổ chức nước ngoài hoặc người mua kỳ phiếu do công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính phát hành. Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chỉ được phép kỳ phiếu dưới 12 tháng

2.3 – Người phát hành kỳ phiếu

Theo Điều 3 Thông tư 01/2020/TT-NHNN, tổ chức phát hành kỳ phiếu bao gồm: ngân hàng thương mại, ngân hàng hợp tác xã, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính.

Sự khác biệt giữa Kỳ phiếu và Trái phiếu

Xem thêm: Mua bán trái phiếu doanh nghiệp như thế nào cho an toàn?

3. Sự khác biệt giữa kỳ phiếu và trái phiếu

Kỳ phiếu giống như trái phiếu: chúng là cùng một công cụ tài chính, thừa nhận nghĩa vụ của người phát hành đối với người mua và chủ sở hữu, có thể chuyển nhượng cho người khác và cả hai đều có lãi suất được đảm bảo.

Sự khác biệt giữa kỳ phiếu và trái phiếu:

• Người phát hành kỳ phiếu có thể là doanh nghiệp hoặc cơ quan chính phủ, trong khi người phát hành kỳ phiếu chỉ là doanh nghiệp.

• Để phát hành kỳ phiếu, bên thứ ba phải đảm bảo thanh toán, trừ khi người ký phát có tình hình tài chính tốt.

• Kỳ phiếu thường có thời hạn khoảng 1 năm (không quá 7 hoặc 8 năm), còn kỳ hạn của trái phiếu thường dưới 1 năm hoặc 5 đến 10 năm.

• Quyền và Nghĩa vụ Liên quan đến Thanh toán Kỳ phiếu: Kỳ phiếu thường được thanh toán tại hoặc vào thời điểm do người phát hành quy định. Sau khi người ký phát hoàn thành nghĩa vụ thanh toán cho người thụ hưởng, anh ta ủy thác cho người thụ hưởng mới đi nhận kỳ phiếu từ ngân hàng.

• Đối với trái phiếu (hay còn gọi là chứng khoán nợ), người phát hành trái phiếu có nghĩa vụ thanh toán trước hạn, và nếu công ty có dấu hiệu phá sản, thanh lý thì người nắm giữ trái phiếu phải trả trước.

Bạn có nên đầu tư vào kỳ phiếu?

4. Bạn có nên đầu tư vào kỳ phiếu?

Phát hành kỳ phiếu là một trong những phương thức mà các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng sử dụng để huy động vốn. Đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ mới thành lập thiếu tín dụng sẽ phát hành kỳ phiếu có bảo lãnh của bên thứ ba. Vậy bạn có nên đầu tư vào? Dưới đây là những ưu điểm nổi bật của kỳ phiếu mà bạn có thể cân nhắc:

• Hưởng lãi suất cao: Hầu hết các kỳ phiếu thường cao hơn 1-1,5% so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngân hàng.

• Chuyển nhượng linh hoạt: Kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng dễ dàng thông qua nhiều hình thức như trao đổi, mua bán, thừa kế… và có thể tự do chuyển nhượng trên thị trường không hạn chế đối tượng.

• Một kỳ phiếu có thể được thế chấp để vay tiền từ các ngân hàng và tổ chức tín dụng với một tỷ lệ thế chấp xác định, thường thấp hơn các ghi chú có giá trị khác. Đây là một cách tuyệt vời để nhận tiền nếu bạn cần tiền nhưng hối phiếu chưa đến hạn.

• Với những lợi ích kể trên, kỳ phiếu quả thực là một lựa chọn đầu tư thú vị. Nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư, thêm kỳ phiếu vào danh mục để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Tuy nhiên, hiện nay trên thị trường có rất nhiều tổ chức phát hành kỳ phiếu và bạn cần tìm hiểu kỹ các doanh nghiệp này để đảm bảo rằng mình có khả năng thanh toán đúng hạn. Ưu tiên cho các tổ chức có bảo lãnh của bên thứ ba, đó là các ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng có uy tín trên thị trường. Điều này sẽ không chỉ đảm bảo an toàn cho tiền của bạn mà còn mang lại kết quả đầu tư tốt hơn.

Đầu tư tài chính chưa bao giờ là dễ dàng và bạn phải mất thời gian, công sức để tìm kiếm và xây dựng chiến lược cho riêng mình. Đầu tư vào trái phiếu cũng vậy, nếu bạn hiểu nó là gì, bạn sẽ cảm thấy tự tin hơn vào quyết định của mình. Hi vọng những thông tin mà AzFin đã giải thích kỳ phiếu là gì trên đây sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan về hình thức đầu tư này và hiểu cách phân biệt kỳ phiếu với trái phiếu để tránh nhầm lẫn.

Tìm hiểu thêm: 3 cách định giá trái phiếu cực hiệu quả

________

Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin: 

• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
• Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
• Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/