Mục lục bài viết
Cổ phiếu phòng thủ làm giảm rủi ro đầu tư vào cổ phiếu, đặc biệt là trong thời gian thị trường biến động mạnh và lạm phát cao. Khả năng sinh lời của loại cổ phiếu này tương đối ổn định nên sẽ được nhiều nhà đầu tư lựa chọn khi mới tham gia thị trường. Vậy bạn có biết cổ phiếu phòng thủ là gì không? Và danh tính của cổ phiếu này là gì? Cùng AzFin.vn tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!
1. Cổ phiếu phòng thủ có nghĩa là gì?
Cổ phiếu phòng thủ là những dự trữ thuộc về các doanh nghiệp có sản phẩm, dịch vụ hoặc hàng hóa ít có khả năng bị người tiêu dùng cắt giảm do nhu cầu. Nhóm cổ phiếu này mang lại cổ tức và thu nhập ổn định bất kể sự biến động của thị trường chứng khoán.
Dù tình hình kinh tế và xã hội tốt hay xấu thì nhu cầu của người dùng vẫn khó giảm. Do đó, các cổ phiếu này sẽ vẫn hoạt động tốt.
Trên thế giới, cổ phiếu phòng thủ thuộc về các công ty lâu đời như Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson… đều được định giá cao nhờ dòng tiền vào mạnh và khả năng vượt qua thách thức thị trường. Nhiều nhà đầu tư ưa chuộng các cổ phiếu này vì tiềm năng sinh lời dài hạn và rủi ro thấp hơn so với các cổ phiếu khác. Tại Việt Nam, nhóm cổ phiếu này có thể kể đến MIPEC, PLX, REE, VMD, TRA…
Cổ phiếu phòng thủ có nghĩa là gì
2. Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu phòng thủ
Ưu điểm :
Cổ tức của cổ phiếu phòng thủ ổn định trong tất cả các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái kinh tế, khi mức tăng trưởng của chúng mạnh hơn so với cổ phiếu chung, và do đó mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho chủ sở hữu.
Cổ phiếu phòng thủ là loại cổ phiếu không theo chu kỳ và rủi ro thấp, phù hợp với những người không thích rủi ro.
Giúp nhà đầu tư bớt lo lắng về danh mục đầu tư nào đó.
Nhược điểm :
Mặc dù thị trường đang phát triển và các ngành công nghiệp khác đang phát triển, nhưng chúng không đạt được kỳ vọng lợi nhuận của các nhà đầu tư. Cổ phiếu phòng thủ chỉ thực sự tốt khi thị trường sụp đổ hoặc chậm lại hoặc giảm.
Đọc ngay: Các quỹ đầu tư uy tín và lớn tại Việt Nam hiện nay
3. Ba chỉ số để xác định cổ phiếu phòng thủ
Để đánh giá đâu là cổ phiếu phòng thủ, bạn có thể dựa vào 3 chỉ số sau:
Cổ tức: Các công ty phát hành cổ phiếu phòng thủ thường sẽ trả cổ tức cho các nhà đầu tư vào hàng năm. Nếu một doanh nghiệp không trả cổ tức bằng tiền mặt, nó sẽ trả bằng cổ phiếu. Trường hợp chia cổ tức bằng cả tiền mặt và cổ phiếu thì tỷ trọng tiền mặt sẽ cao hơn.
Chỉ số Beta: Đây là chỉ số thể hiện tính ổn định của cổ phiếu, ít biến động. Đối với cổ phiếu phòng thủ, thì chỉ số bắt buộc là Beta < 1.
Tỷ lệ P/E: Đây là chỉ số phản ánh giá thị trường và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Do đó, chỉ số được sử dụng để định giá cổ phiếu. Đối với cổ phiếu phòng thủ, tỷ lệ P/E thường sẽ thấp hơn so với các cổ phiếu khác.
4. Các cổ phiếu phòng thủ phổ biến tại Việt Nam
Cổ phiếu phòng thủ phổ biến bao gồm:
Mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng: Đây là ngành mà mọi người không thể hoặc không muốn cắt giảm bất kể sự bất ổn hoặc tăng trưởng kinh tế. Bao gồm các mặt hàng như: thực phẩm, đồ uống, đồ dùng gia đình, rượu bia, thuốc lá… Một số cổ phiếu phòng thủ có thể tham khảo như VNM, SAB, DHG…
Sản phẩm điện, nhiệt, khí, nước và năng lượng khác: Mọi hoạt động sản xuất và sinh hoạt đều sử dụng loại năng lượng này nên đây cũng là ngành có tình hình khá ổn định. Một số cổ phiếu phòng thủ có thể tham khảo: PPC, TDM, POW, BWE, NT2, DCM…
Ngành y dược: Dược phẩm đóng vai trò vô cùng quan trọng trong mỗi quốc gia và nền kinh tế, kể cả trong chiến tranh hay thời bình, con người không thể tránh khỏi việc sử dụng thuốc. Một số cổ phiếu phòng thủ có thể tham khảo: TRA, IMP, PME, VMD, DVN…
Xem xét các cổ phiếu phòng thủ tiềm năng cho năm 2023
5. Xem xét các cổ phiếu phòng thủ tiềm năng cho năm 2023
Theo các chuyên gia tài chính, đầu năm nay nhóm cổ phiếu phòng thủ không có sự tăng trưởng vượt trội, thị trường đi ngang. Sau dịch bệnh, nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi.
Theo khảo sát, nhà đầu tư lạc quan hơn về cổ phiếu phòng thủ ngành điện, bởi hoạt động sản xuất đã ổn định và tiêu thụ năng lượng là điều hiển nhiên.
Ngoài ra, chịu ảnh hưởng của thời tiết, lượng mưa trong tháng 5 và tháng 6 tăng bất thường, thị trường thủy điện, khí, nhiệt điện cũng tăng điểm. Tiếp theo là ngành bán lẻ và vận tải, kết quả quý I/2022 cho thấy hoạt động kinh doanh nhóm ngành này khởi sắc sau dịch.
Dự kiến sẽ có sự phân hóa đáng kể trong sáu tháng cuối năm. Các nhóm ngành được định vị ở mức cao bao gồm:
Nhóm dịch vụ giải trí, du lịch: Việt Nam đang dần phục hồi và ngành du lịch đang phát triển mạnh mẽ. AST khuyến nghị cổ phiếu phòng thủ.
Ngành ngân hàng và bảo hiểm: được hưởng lợi từ lãi suất tăng. Cổ phiếu phòng thủ có VCB.
Nhóm ngành sữa: Nửa cuối năm 2022, giá phân bón hóa học, sữa bột nguyên kem, ngô, đường và các mặt hàng khác sẽ giảm, do giá hàng hóa ngành thực phẩm đảo chiều nên lợi nhuận của các doanh nghiệp sữa và thực phẩm sẽ giảm tăng nhanh Nhóm cổ phiếu phòng thủ gồm VNM và MCH.
Ngành năng lượng: là ưu tiên của chính phủ nhằm duy trì sự cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế vĩ mô và bền vững môi trường. Cổ phiếu phòng thủ tiềm năng thì có thể chọn POW.
Vị thế cổ phiếu phòng thủ trong năm 2023
Như vậy qua bài viết trên ta thấy quan điểm cổ phiếu phòng thủ là loại cổ phiếu có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế. Đây là một trong những cổ phiếu đang thu hút nhiều nhà đầu tư hiện nay. AzFin hy vọng những chia sẻ trên có thể giúp bạn đọc tìm hiểu thêm về cổ phiếu này, từ đó bổ sung thêm những cổ phiếu tiềm năng vào danh mục đầu tư của mình.
Tìm hiểu thêm: Khi nào mua bán cổ phiếu để sinh lời tốt nhất?
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
