Mục lục bài viết
Trong đầu tư, ai cũng mong muốn kiếm được lợi nhuận và an toàn, nhưng trong một số trường hợp sẽ xảy ra hiệu ứng “cháy tài khoản” và nhà đầu tư buộc phải “cắt lỗ”. Vậy chính xác điểm dừng cắt lỗ là gì? Khi nào là điểm dừng lỗ, và nếu không, điều gì đã xảy ra? Tìm hiểu thêm thông tin chi tiết cùng AzFin.vn qua bài viết dưới đây nhé!
1. Cắt lỗ có nghĩa là gì?
Cắt lỗ trong tiếng Anh là cutloss – là chỉ thị nhà đầu tư bán/ngừng giao dịch khi tài sản đầu tư vượt quá mức chấp nhận rủi ro. Đó là một trong những công việc được thiết kế để quản lý rủi ro tài chính của nhà đầu tư. Để tham gia giao dịch trong bất kỳ lĩnh vực nào, việc kiểm soát và quản trị rủi ro là vô cùng cần thiết.
Ngay cả những nhà đầu tư nổi tiếng như Warren Buffett cũng từng có những khoản đầu tư tồi tệ. Do đó, các nhà giao dịch cá nhân mới tham gia thị trường F0 và gặp phải thua lỗ là điều mà rất khó tránh khỏi. Khi bạn gặp phải tình huống thua lỗ, bạn cần phải “dừng lỗ”.
Cắt lỗ có nghĩa là gì?
Dừng lỗ đòi hỏi sự kịp thời và dứt khoát. Giả sử bạn thấy rằng một cổ phiếu mà bạn sở hữu đã giảm quá xa so với giá mua của bạn và khi bạn nhận được tín hiệu thị trường, bạn bán biểu tượng đó để lấy lại tiền. Trong khi nhiều người cho rằng “còn nước còn bắn” thì họ vẫn tiếp tục “bám chặt”, để rồi thị trường chạm đáy, cháy tài khoản, không còn khả năng “quay đầu vào bờ”.
Đầu tư để kiếm tiền là mục tiêu mà ai cũng mong muốn, nhưng điều quan trọng hơn là giữ tiền trên thị trường chứng khoán. Trong khi bạn thì vẫn còn tiền, mà bạn vẫn có cơ hội tìm thấy một mã mới. Nếu tiền của bạn bị “ngâm” đến mức thua lỗ, bạn sẽ đánh mất cơ hội đầu tư hiệu quả hơn. Vì vậy, dừng lỗ là rất quan trọng và bất kỳ nhà đầu tư nào cũng phải biết và thực hiện nó khi cần thiết.
Tuy nhiên, không phải mã đỏ nào cũng sẽ là điểm vào, nhà đầu tư cắt lỗ vào đúng thời điểm, đúng nguyên tắc sẽ phát huy tác dụng. Bạn cần tích lũy kiến thức và kinh nghiệm để học cách tích lũy và quản lý vốn hiệu quả nhằm quản lý rủi ro.
Xem thêm: Thặng dư vốn cổ phần là gì? Cách tính thặng dư vốn cổ phần
2. Có nên cắt lỗ chứng khoán hay không
Thị trường chứng khoán chính là nơi mọi người có thể tìm thấy các cơ hội tài chính và để kiếm lợi nhuận từ chính số vốn của mình. Tuy nhiên, hãy tham gia với tâm lý rằng đây là một trò chơi may rủi, dù thắng hay thua, và một tỷ lệ lớn mọi người sẽ ra về với chuỗi trận thua. Nếu các bạn biết cách cắt lỗ thì ít nhất bạn vẫn có tiền để tìm kiếm cơ hội đầu tư mới khác.
Những lý do dẫn đến khiến bạn phải cắt lỗ
3. Những lý do dẫn đến khiến bạn phải cắt lỗ
- Lý do đầu tiên: thu hẹp tài khoản đầu tư.
Giả sử bạn bỏ ra 1 triệu để mua 100 cổ phiếu A với giá 10.000 đồng, một tháng sau giá cổ phiếu A giảm xuống còn 7.000 đồng và vẫn trong xu hướng giảm sau nhiều ngày giao dịch. Lúc này bạn quyết định bán 100 cổ phiếu A để lấy lại tiền gốc là 700.000 đồng. Đây là điểm dừng lỗ, bạn đã lỗ 300.000đ rồi thì không lỗ nữa. Nhưng nếu bạn vẫn cứ giữ nó, thì khi giá cổ phiếu A giảm, bạn sẽ tiếp tục thua lỗ tương ứng với giá cổ phiếu.
- Lý do 2: Cơ cấu lại tài sản
Ví dụ: Khi bạn mua 10 cổ phiếu, 5 cổ phiếu tăng giá và 5 cổ phiếu giảm giá. Kiếm trung bình 5% cho mỗi mã. Trung bình 15% bị mất cho mỗi mã. Cộng danh sách các mã lại với nhau ta sẽ được -10% có nghĩa là bạn bị lỗ 10%. Đây là một dấu hiệu của việc quản lý rủi ro kém và bạn cần cắt lỗ và tìm ra những nguyên tắc đầu tư mới, hợp lý hơn.
- Lý do thứ ba: Vượt quá mức cắt lỗ
Tùy theo chiến lược của mỗi nhà đầu tư mà họ sẽ chọn chấp nhận rủi ro -5% hay -10%. Một số người sẽ tiếp tục nắm giữ cổ phiếu mặc dù danh mục của họ đã chạm mức ở -10%. Nếu như họ vượt quá ngưỡng này, họ chỉ cần bán để cắt lỗ.
Theo ý kiến của nhiều chuyên gia, cổ phiếu giảm 10% thì phải tăng 11% mới hòa vốn. Đồng thời, một cổ phiếu mất tới 50% giá trị và nó phải tăng 100% để trở về giá trị ban đầu. Rất khó kiếm được 100% lợi nhuận trên thị trường, và thay vì chờ đợi giá tăng một cách vô ích, các nhà đầu tư nên bán các điểm dừng lỗ và tìm kiếm cơ hội mới.
- Lý do 4: Chọn “nhầm” cổ phiếu đầu tư
Nếu như bạn chọn mua cổ phiếu của những doanh nghiệp uy tín, minh bạch và hoạt động ổn định, chính bạn đang mua “bảo hiểm” cho tài sản của mình. Theo Warren Buffett, nguyên tắc đầu tư là không bao giờ để mất tiền. Nếu bạn mua cổ phiếu của những doanh nghiệp tốt, giá cả phải chăng, bạn có thể nắm giữ chúng đến hết đời mà không phải cắt lỗ.
Những thiệt hại nếu không kịp thời cắt lỗ
Đọc ngay: Trái phiếu xanh là gì? Những điều bạn nên biết về trái phiếu xanh
4. Những thiệt hại nếu không kịp thời cắt lỗ
Nếu như bạn không dừng cắt lỗ kịp thời, bạn sẽ phải đối mặt với nhiều tổn thất khác nhau, chẳng hạn như:
4.1 – Tiền của bạn ngày càng ít đi
Đặc biệt đối với những nhà đầu tư mới, còn ít kinh nghiệm trong việc lựa chọn mã chứng khoán và thiếu tính kỷ luật trong quản lý danh mục rất dễ bị thua lỗ. Khi thấy tài khoản ít tiền, họ đổ thêm tiền để thực hiện các giao dịch lớn và muốn rút ra, hậu quả còn nghiêm trọng hơn.
Những sai lầm phổ biến nhất mà các nhà đầu tư mắc phải là bỏ qua tỷ lệ phần trăm âm hàng ngày mà bạn không có ý định bảo vệ tài khoản đầu tư. Nếu điều này tiếp tục, chính bạn là người chịu đựng. Chủ yếu là do xu hướng đám đông, nhiều người mua những mã này nên tôi cũng mua theo, đến khi giá xuống không bán được, tiền trong tài khoản cũng tiêu hết.
Ví dụ: 4 tháng cuối năm 2017 và đầu năm 2018, cổ phiếu VPB đã mang lại cho nhà đầu tư tỷ suất sinh lời bình quân 80%, đây là con số mà nhiều người mơ ước. Nhưng chỉ 1 tháng sau đó, giá cổ phiếu VPB lao dốc khiến nhiều người trở tay không kịp, bốc hơi trước khi kịp làm tài sản.
Nếu bạn là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, và bạn vẫn không quên lên kế hoạch trước khi nhìn thấy những khoản lợi nhuận khủng kể trên, đồng thời theo dõi để xác định ngưỡng rủi ro lớn nhất, thì bạn đã cắt lỗ kịp thời và “vào bờ” an toàn.
Tiền của bạn ngày càng ít đi
4.2 – Tâm lý thương nhân
Nếu bạn đã đọc câu nói “Ông già bắt gà tây”, bạn sẽ biết đôi điều về tâm lý nhà đầu tư nói chung.
Khi đã có 10 con gà tây trong bẫy, ông lão không kéo cần đóng cửa và sau đó sẽ có 1 con gà chui ra, ông lão hối hận tại sao mình không kéo 10 con gà sớm hơn trước.
Một lúc sau lại xuất hiện thêm 2 con gà, lúc này anh mới tiếc hùi hụi làm sao mà không hài lòng với 9 con gà còn lại được. Sau khi được một thời gian, ba con gà nữa xuất hiện, và anh ta vẫn chờ đợi, và trở về tay không vào ban đêm.
Tâm lý của các nhà đầu tư cũng vậy, bạn mua cổ phiếu với hy vọng kiếm được lợi nhuận. Khi giá đang giảm, rất khó để đưa ra quyết định bán ngay lập tức và chấp nhận lỗ, rồi hy vọng giá sẽ phục hồi. Điều này vẫn cứ tiếp diễn và giá cứ giảm, bạn cứ đẩy, và khi giá quay trở lại chỗ cũ, bạn nghĩ mình đã đến bến bờ an toàn. Trên thực tế, nếu bạn thua 5%, bạn cần đặt 5,3% lợi nhuận của mình để lấy lại tiền đặt cược của mình và nếu bạn thua 50%, bạn sẽ kiếm 100% lợi nhuận để lấy lại tiền đặt cược của mình.
Nhiều người sau đó cảm thấy chán nản, bỏ cuộc, bán tháo và thoát khỏi thị trường. Hàng ngàn nhà đầu tư mới tham gia mỗi ngày và số lượng nhà đầu tư rời đi cũng rất lớn.
Đầu tư lỗ là một chuyện, nhìn tài khoản sụt giảm từng ngày là một tâm lý đấu tranh mà rất khó quyết định có nên bán ra để cắt lỗ hay không. Đặc biệt đối với những người mới với số vốn ít lại càng sốc hơn khi không có lãi hoặc thua lỗ.
Bạn cần dừng lại việc thua lỗ càng sớm càng tốt, tiền của bạn càng được bảo vệ. Khi đó, bạn sẽ có thời gian để tiếp cận các cổ phiếu khác bên lề thay vì đợi giá cổ phiếu hồi phục rồi bạn mới bán.
Các quy tắc quan trọng để giảm thiểu tổn thất trong cổ phiếu
5. Các quy tắc quan trọng để giảm thiểu tổn thất trong cổ phiếu
Có nhiều phương pháp cắt lỗ cho chứng khoán, nhưng mỗi nhà đầu tư cần có những quy tắc cắt lỗ cho riêng mình. Mỗi người đều có phong cách đầu tư, suy nghĩ, sự kiên nhẫn, khả năng chịu đựng, v.v. khác nhau, điều này sẽ giúp bạn xác định giới hạn thua lỗ của chính mình, để ngăn chặn thua lỗ kịp thời.
Tuy nhiên, những gì bạn cắt lỗ không phải là cổ phiếu đã đạt đến giới hạn hàng ngày. Khi đã nhận ra sai lầm của mình, bạn cần phải lập kế hoạch cụ thể càng sớm càng tốt, đồng thời tìm cách giảm thiểu tổn thất càng sớm càng tốt, đây mới là cách đầu tư hiệu quả. Ngay cả khi trường hợp bạn đang chốt lãi và “ngửi thấy” một số rủi ro lao dốc tiềm ẩn, bạn cũng nên nhanh chóng đóng khoản đầu tư này.
Hãy nghĩ về những khoản lỗ này như khoản thanh toán bảo hiểm cho việc đầu tư vào thị trường chứng khoán. Ngay cả khi giá cổ phiếu tăng ngay sau khi bạn bán, thì cũng không có gì phải hối tiếc. Mục tiêu cuối cùng của bạn là giữ an toàn cho các khoản lỗ của mình để bạn có số tiền còn lại để đầu tư vào các cơ hội tốt hơn.
5.1 – Tỷ lệ dừng lỗ
Như đã đề cập ở trên, thời gian để nhà đầu tư dừng lỗ sẽ dựa trên mức dừng lỗ – tức là giá cổ phiếu đã giảm một tỷ lệ nhất định so với giá mua. Tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư, có thể là từ 5 – 10 – 15%. Dựa trên điều này, bạn sẽ biết chính xác khi nào nên dừng lỗ và tính toán khoản lỗ mà bạn phải gánh chịu.
5.2 – Dừng lỗ dựa trên phân tích kỹ thuật
Dựa theo biểu đồ kỹ thuật, rất dễ xác định thời điểm cắt lỗ. Cụ thể, xem giá trong vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nếu giá vượt qua ngưỡng này, bạn cần dừng lỗ.
Nhiều người cũng đánh giá dựa trên mức cao và thấp trong quá khứ, đường trung bình động, đường xu hướng, nhu cầu thị trường để xác định mức giá đó, v.v.
6. Cách xác định điểm dừng lỗ
Lấy đường trung bình động làm tiêu chuẩn: Các nhà đầu tư đặt điểm cắt lỗ để đánh giá xem giá cổ phiếu đã chạm mức hỗ trợ hay mức kháng cự hay chưa, và nếu vậy, hãy dừng lỗ kịp thời.
Dựa vào đường xu hướng hỗ trợ hoặc kháng cự: Nếu khối lượng giao dịch của cổ phiếu ở mức giá của vùng này, xu hướng của cổ phiếu có thể thay đổi và nhà đầu tư cần “thoát hàng” ngay lập tức để cắt lỗ.
Đặt lệnh Cắt lỗ bên dưới vùng hỗ trợ chính: Nếu giá giảm xuống dưới mức này, lệnh sẽ kích hoạt hoạt động bán cổ phiếu để nhà đầu tư rút tiền.
Nhìn chung, việc mua và nắm giữ cổ phiếu thường dễ dàng hơn quyết định bán. Khi bạn quyết định chọn mua một cổ phiếu, cuối cùng bạn có thể chọn bán nó nếu giá tăng và bạn kiếm được lợi nhuận. Trong trường hợp giá giảm, việc tăng giá và hy vọng tăng trở lại là điều dễ hiểu.
Và bạn nên xây dựng một danh mục đầu tư tốt bằng cách mua cổ phiếu của các công ty nổi tiếng. Và với bằng cách này, bạn sẽ không rơi vào tình huống phải cắt lỗ để bảo vệ tài chính của mình. Tuy nhiên, kiến thức và nguyên tắc quản lý rủi ro là rất cần thiết sau khi tham gia thị trường. Đồng thời, bạn cần thiết lập tính kỷ luật trong quá trình đầu tư để không bị tâm lý chi phối trong các quyết định đầu tư.
Cách xác định điểm dừng lỗ
Trên đây AzFin đã chia sẻ một số thông tin về cắt lỗ, nguyên tắc cắt lỗ và các vấn đề liên quan, bạn đọc nên tham khảo. Hãy tìm kiếm những cơ hội sinh lời tốt hơn bằng cách học hỏi thêm nhiều kiến thức bổ ích và đầu tư hiệu quả mỗi ngày.
Tìm hiểu thêm: Mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm, cách nào an toàn hơn ?
________
Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin:
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
- Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
- Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/
