Stop loss là gì? Cách đặt lệnh stop loss

Giá cổ phiếu trên thị trường luôn thay đổi từng phút. Nếu nhà đầu tư muốn kiếm lời thì cần chọn thời điểm thích hợp để mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu đột ngột giảm xuống, họ không có thời gian để bán cổ phiếu và nhiều nhà đầu tư bị thua lỗ. Để ngăn điều này xảy ra, các lệnh stop loss được tạo ra. Vậy Stop loss là gì? Hãy cùng AzFin.vn tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.

1. Stop loss có nghĩa là gì?

Stop loss hay còn gọi là lệnh cắt lỗ là một lệnh dừng/cắt lỗ tự động được lập trình sẵn trong một lệnh giao dịch để giảm thiểu rủi ro và hạn chế thua lỗ ở một mức giá giới hạn nếu thị trường đi ngược lại kỳ vọng ban đầu của nhà đầu tư của bạn.

Khi giá cổ phiếu chạm đến vị trí cắt lỗ, lệnh sẽ tự động đóng ngay lập tức và số tiền thua lỗ sẽ dừng tại đây, sau đó được trừ trực tiếp vào tài khoản của người giao dịch.

• Đối với vị thế mua: mức dừng lỗ sẽ được đặt bên dưới giá khớp lệnh và bên dưới vùng hỗ trợ quan trọng.

• Đối với lệnh bán: lệnh cắt lỗ sẽ được đặt trên giá khớp lệnh và trên vùng kháng cự quan trọng.

Đặt lệnh cắt lỗ giúp nhà đầu tư hạn chế mức độ rủi ro ở mức tối đa, quản lý tâm lý thua lỗ và loại bỏ nhu cầu theo dõi lệnh thường xuyên. Có hai loại lệnh dừng: lệnh dừng bán và lệnh dừng mua. Nhược điểm của việc đặt lệnh cắt lỗ ngắn hạn là nếu giá đảo chiều tăng/giảm trở lại, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lời.

Để xác định mức cắt lỗ, hãy bám sát các chỉ báo kỹ thuật, mô hình giá hoặc theo số tiền bạn có, không vượt quá 1-2% hoặc quyết định theo biến động của thị trường.

2. Ý nghĩa và quy tắc giao dịch stop loss

2.1 – Ý nghĩa của việc đặt lệnh stop loss

• Cắt lỗ tối đa: Thị trường chứng khoán có rất nhiều rủi ro, nếu bạn dự đoán sai xu hướng thì bạn sẽ lỗ rất nhiều, vì vậy nếu không có lệnh cắt lỗ thì nguy cơ tài khoản vốn bị bốc hơi chắc chắn sẽ xảy ra.

• Kiểm soát tâm lý “thua lỗ” của nhà đầu tư: Hầu hết mọi người đều có tư tưởng giữ lỗ trong một thời gian, mặc dù lúc đó giá đã giảm nhưng họ hy vọng giá sẽ tăng trở lại, điều này phù hợp với suy nghĩ ban đầu của họ và kỳ vọng, vì vậy sự mất mát ngày càng lớn hơn. Điều này chỉ kết thúc khi lệnh cắt lỗ được đặt.

Giúp nhà giao dịch không cần phải theo dõi lệnh thường xuyên: Không phải lúc nào nhà đầu tư cũng có thể cắt lỗ hoặc chốt lãi kịp thời, lệnh cắt lỗ là giải pháp để đóng lệnh và giảm thiểu thua lỗ ngay cả khi nhà giao dịch ngoại tuyến.

Nói tóm lại, lệnh dừng lỗ sẽ hạn chế mức thua lỗ tối đa và bảo vệ lợi nhuận mà nhà đầu tư đã kiếm được.

2.2 – Quy tắc đặt lệnh stop loss giao dịch

Đặt lệnh:

• Lệnh cắt lỗ chỉ được đặt trong khoảng thời gian từ 8h30 đến 15h trong ngày giao dịch (từ thứ Hai đến thứ Sáu).

• Giá lệnh ban đầu là giá LO, MP/MAK/MOK/MTL/ATC/ATO không có giá PLO.

• Giá cắt lỗ là giá LO, nếu điều chỉnh giá cắt lỗ phải đáp ứng quy định về bước giá của sở giao dịch.

• Nhà đầu tư có thể đặt cắt lỗ và chốt lãi 2 chiều hoặc cắt lỗ và chốt lãi 1 chiều.

• Biên độ stop loss chỉ áp dụng khi nhập giá stop loss.

• Ngày kết thúc không được quá 30 ngày kể từ ngày đặt hàng.

2.3 – Cách để hủy hoặc sửa lệnh

• Lệnh ban đầu chỉ có thể được hủy bỏ và không thể sửa đổi. Khi lệnh ban đầu bị hủy, lệnh cắt lỗ có điều kiện cũng sẽ trở nên không hợp lệ.

• Khi lệnh chờ được kích hoạt, lệnh cắt lỗ có điều kiện được phép hủy hoặc điều chỉnh giá cắt lỗ, biên độ cắt lỗ.

• Lệnh phụ phát sinh từ lệnh điều kiện được hủy hoặc sửa như lệnh thông thường.

3. Các loại lệnh dừng chứng khoán

Có hai loại lệnh dừng: lệnh dừng bán và lệnh dừng mua:

• Lệnh Stop loss bán: dùng để tự động bán cổ phiếu khi đạt đến một mức giá nhất định.

• Lệnh Stop loss mua: được sử dụng để tự động mua một cổ phiếu khi một mức giá nhất định đạt đến một mức do nhà đầu tư đặt ra. Khi các nhà đầu tư dự đoán rằng một cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng giá, họ nên đặt lệnh dừng mua để kiếm lời từ đợt tăng giá này.

Xem thêm: Tất tần tật các loại lệnh chứng khoán cho người mới

4. Ưu điểm và nhược điểm của lệnh stop loss

4.1 – Ưu điểm của lệnh stop loss

• Là lệnh tự động nên sẽ tự động khớp khi giá giảm xuống dưới mức do nhà đầu tư ấn định.

• Giúp nhà đầu tư giảm thua lỗ: Nếu bạn đặt mức dừng lỗ, chắc chắn bạn có thể hạn chế thua lỗ ở mức chấp nhận được mà không cần phải “bồi thường lỗ”.

• Luôn duy trì mức độ rủi ro và lợi nhuận nhà đầu tư kỳ vọng, kiểm soát cảm xúc để không chờ giá tăng khi thị trường chứng khoán biến động.

4.2 – Nhược điểm của lệnh stop loss

• Rủi ro biến động ngắn hạn: Nếu nhà đầu tư đặt lệnh bán cắt lỗ theo chu kỳ ngắn hạn, lệnh bán sẽ tự động được thực hiện trước khi giá tăng trở lại khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội kiếm lời.

• Để đặt lệnh cắt lỗ: trước tiên nhà đầu tư cần xác định giá mua và giá bán giới hạn. Mức giá phù hợp này cũng khó xác định và cần được tính toán rõ ràng.

Đọc ngay: Cổ phiếu phòng thủ là gì? Tất tần tật thông tin về cổ phiếu phòng thủ

5. Cách đặt lệnh stop loss

Để đặt lệnh cắt lỗ:

• Bước đầu tiên là phân tích thị trường và sau đó xác định điểm vào lệnh: việc tính toán điểm vào lệnh giúp nhà đầu tư xác định khoảng trống giá và giúp họ phát hiện thời điểm xấu để họ có thể đặt lệnh cắt lỗ.

• Bước 2: xác định vị thế cụ thể và đặt lệnh cắt lỗ/chốt lời: vị thế này sẽ cho nhà đầu tư biết khoảng pip cần đặt lệnh.

• Bước 3: là xác định số tiền thua lỗ mà các nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận theo tỷ lệ R:R (Risk:Reward – tỷ lệ cắt lỗ và chốt lãi). Nếu tỷ lệ R:R vượt quá mức cho phép thì nên bỏ qua và thực hiện giao dịch lại, nếu tỷ lệ R:R = 1:1 hoặc 1:2 thì có thể đặt lệnh hoàn toàn.

• Bước 4: là tính toán khối lượng giao dịch hợp lý: Để xác định khối lượng giao dịch hợp lý phù hợp, nhà đầu tư phải tính đến tình huống xấu nhất có thể xảy ra, và mức độ rủi ro tối đa của mỗi lệnh chỉ là 1-2% tổng số tiền trong tài khoản. Tỷ lệ này có vẻ nhỏ, nhưng nếu số lượng lớn, số tiền sẽ rất nhiều.

• Bước 5: xem xét kỹ các yếu tố trên rồi mới tiến hành đặt lệnh, lưu ý phải kết hợp các phân tích kỹ thuật, chỉ báo, biểu đồ, vùng hỗ trợ, mức kháng cự để đạt được kết quả tốt nhất.

6. Những sai lầm cần tránh khi đặt lệnh

Một số sai lầm nhà đầu tư cần tránh khi đặt lệnh dừng là:

• Đặt mức stop loss quá gần

Đóng lệnh cắt lỗ có thể giúp nhà đầu tư cắt lỗ, nhưng nếu thị trường đảo chiều (nhiều lần cắt lỗ và giá ngay lập tức đảo ngược hướng mà nhà giao dịch dự định ban đầu), nhà đầu tư lúc này sẽ mất một khoản lợi nhuận nhỏ. Do đó, nên đặt mức cắt lỗ theo vùng hỗ trợ/kháng cự, để không bỏ lỡ cơ hội hoặc hối tiếc vì dừng lỗ sớm.

• Đặt mức stop loss quá xa

Trái ngược với những điều trên, nếu mức cắt lỗ được đặt quá xa, các nhà đầu tư có khả năng chịu tổn thất lớn hơn.

• Thả hoặc dời mốc stop loss 

Nhiều nhà đầu tư quá tự tin vào nhận định của mình nên khi giá lệch khỏi kỳ vọng sẽ di chuyển cắt lỗ để tránh bị cuốn đi, điều này rất nguy hiểm và có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ nhiều hơn.

7. Nên đặt stop loss bao nhiêu là phù hợp?

Đặt lệnh stop loss bao nhiêu là điều băn khoăn của rất nhiều nhà đầu tư. Nếu định giá cao sát với giá mua, những biến động ngắn hạn của thị trường sẽ khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội kiếm lời.

Nếu thấp hơn nhiều so với giá mua, đương nhiên nhà đầu tư sẽ bị lỗ rất nhiều. Thông thường, nhiều nhà đầu tư sẽ đặt lệnh cắt lỗ ở mức 10%, nghĩa là giá bán thấp hơn giá mua 10%.

Ví dụ: Nhà đầu tư mua cổ phiếu X với giá 100.000 đồng/cổ phiếu thì đặt lệnh cắt lỗ tại 90.000 đồng/cổ phiếu. Vì vậy, khi thực hiện lệnh cắt lỗ, nhà đầu tư chỉ bị lỗ khoảng 10%.

Trên đây là thông tin chi tiết về lệnh stop loss. AzFin hi vọng những thông tin trên có thể giúp bạn hiểu và đặt lệnh một cách thông minh.

Tìm hiểu thêm: Thặng dư vốn cổ phần là gì? Cách tính thặng dư vốn cổ phần

________

Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin: 

• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
• Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
• Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/