Dòng tiền là gì? Cách quản lý dòng tiền hiệu quả cho nhà đầu tư

Vai trò của dòng tiền trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp vô cùng quan trọng. Do đó, sự nắm vững về tình hình dòng tiền và khả năng quản lý nó một cách hiệu quả là một trong những ưu tiên quan trọng đối với các nhà quản trị doanh nghiệp. Cùng AzFin tìm hiểu chi tiết về khái niệm dòng tiền là gì? Cách quản lý dòng tiền hiệu quả.

1. Khái niệm dòng tiền là gì?

Dòng tiền hay còn gọi là Cashflow trong tiếng Anh, là một thuật ngữ quan trọng trong lĩnh vực kinh tế. Nó được sử dụng để mô tả sự luân phiên của tiền mặt hoặc các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong doanh nghiệp.

Ví dụ cụ thể, khi một doanh nghiệp chi tiền để mua nguyên liệu sản xuất, đây là sự tiêu tốn dòng tiền (outflow). Ngược lại, khi doanh nghiệp bán sản phẩm và thu tiền, đây là sự cấp dòng tiền (inflow).

Khái niệm dòng tiền

Quản lý dòng tiền là quá trình đề ra chiến lược, thực hiện các hoạt động kinh doanh và đánh giá để điều chỉnh dòng tiền trong doanh nghiệp, với mục tiêu là tối ưu hóa giá trị thu được.

Quản lý dòng tiền giúp doanh nghiệp tự quản lý tình hình tài chính và sử dụng nguồn tài chính hiệu quả. Điều này làm nền tảng cho việc xây dựng kế hoạch phát triển và mở rộng doanh nghiệp. Quản lý dòng tiền hiệu quả là yếu tố quyết định sự bền vững của một doanh nghiệp, ảnh hưởng đến việc tồn tại của nó.

ĐỌC THÊM: Lợi nhuận ròng là gì? Vai trò và cách tính lợi nhuận ròng

2. Phân loại dòng tiền

2.1 Dòng tiền thuần

Dòng tiền thuần là số tiền mà doanh nghiệp thu được và sử dụng để đáp ứng các nhu cầu và mục tiêu của họ. Dòng tiền thuần được tạo thành từ ba nguồn chính, bao gồm dòng tiền từ hoạt động đầu tư, dòng tiền từ hoạt động tài chính và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Dòng tiền thuần

Việc xác định dòng tiền thuần đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá giá trị của một công ty hoặc xác định mức giá chính xác cho doanh nghiệp. Đồng thời, nó cũng đóng góp vào quá trình điều chỉnh các chính sách tài chính của doanh nghiệp.

Khi dòng tiền thuần dương, doanh nghiệp có thể xem xét điều chỉnh chính sách về cổ phần, giảm nợ, hoặc thậm chí mua lại cổ phiếu từ cổ đông. Ngược lại, khi dòng tiền thuần âm, doanh nghiệp có thể cần thay đổi chính sách tài chính bằng cách tìm kiếm nguồn vốn bằng cách vay thêm hoặc huy động nguồn vốn từ các nhà đầu tư khác, hoặc thậm chí cắt giảm đầu tư.

2.2 Dòng tiền ròng

Dòng tiền ròng là một thuật ngữ phổ biến trong hoạt động kinh doanh, phản ánh các đặc điểm của nền kinh tế thông qua nhu cầu tài chính của nó. Tiền ròng thường được sử dụng để phân bổ vào các mục tiêu kinh doanh cụ thể, đảm bảo rằng nguồn đầu tư được sử dụng một cách hiệu quả và phù hợp với mục tiêu của dòng tiền.

Dòng tiền ròng

Thông qua quá trình này, tiền ròng hướng đến việc đáp ứng nhu cầu và mục tiêu của doanh nghiệp thông qua các hoạt động kinh doanh. Nó cũng cho phép xác định xem hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó có hiệu quả hay có lỗ lãi.

ĐỌC THÊM: 6 Lợi ích từ việc tham gia đầu tư cổ phiếu

3. Phân biệt dòng tiền thuần và lợi nhuận

Trong lĩnh vực kinh doanh, có rất nhiều người thường nhầm lẫn giữa hai khái niệm: dòng tiền thuần và lợi nhuận, bởi họ cho rằng hai thuật ngữ này đồng nghĩa. Tuy nhiên, đây là một quan điểm không chính xác. Để phân biệt rõ ràng giữa hai khái niệm này, chúng ta có thể xem xét cách tính và ví dụ sau đây.

Công thức:

Dòng tiền thuần = Dòng tiền vào – Dòng tiền ra

Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí

Phân biệt dòng tiền thuần và lợi nhuận

Ví dụ:

Hãy giả sử bạn có kế hoạch mở một cửa hàng thời trang với số vốn ban đầu là 400 triệu đồng. Trong tháng đầu tiên của kinh doanh, bạn thu được tổng doanh thu là 20 triệu đồng, chi tiêu cho hàng hóa nhập khẩu là 100 triệu đồng, và có các chi phí khác phát sinh lên đến 200 triệu đồng. Áp dụng cách tính trên, chúng ta có:

Dòng tiền thuần = 400 triệu đồng (số vốn ban đầu) + 20 triệu đồng (doanh thu) – 100 triệu đồng (chi tiêu cho hàng hóa) – 200 triệu đồng (chi phí khác) = 120 triệu đồng

Lợi nhuận = 20 triệu đồng (doanh thu) – 100 triệu đồng (chi tiêu cho hàng hóa) – 200 triệu đồng (chi phí khác) = -280 triệu đồng

Như vậy, qua ví dụ trên, chúng ta có thể rõ ràng thấy dòng tiền và lợi nhuận là hai khái niệm khác nhau. Có lợi nhuận chưa chắc đã có tiền mặt và ngược lại, có tiền mặt chưa chắc đã có lợi nhuận.

4. Vai trò và cách quản lý dòng tiền hiệu quả cho nhà đầu tư

4.1 Quản lý dòng tiền có vai trò gì?

Quản lý dòng tiền đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với mọi doanh nghiệp, hỗ trợ chúng trong việc triển khai hoạt động bán hàng một cách hiệu quả. Dưới đây là một số lợi ích mà quản lý dòng tiền mang lại cho doanh nghiệp:

Vai trò và cách quản lý dòng tiền hiệu quả cho nhà đầu tư

• Giúp quản lý tài chính: Quản lý dòng tiền một cách hiệu quả cho phép doanh nghiệp đánh giá tình hình tài chính của họ tại thời điểm hiện tại. Điều này giúp họ nắm bắt thông tin quan trọng về lượng tiền mặt và tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt, từ đó có khả năng dự đoán và lập kế hoạch tài chính.
• Huy động vốn kịp thời: Trong quá trình kinh doanh, có những thời điểm mà doanh nghiệp cần phải huy động vốn, có thể là vốn ngắn hạn hoặc dài hạn, để đảm bảo có đủ tài trợ cho các hoạt động kinh doanh. Quản lý dòng tiền tốt giúp xác định những thời điểm này và chuẩn bị kế hoạch huy động vốn một cách kịp thời.
• Chế độ nhân viên tốt hơn: Quản lý dòng tiền hiệu quả cũng giúp doanh nghiệp thiết lập các chế độ và chương trình chăm sóc nhân viên tốt hơn. Điều này có thể bao gồm việc khen thưởng nhân viên, tạo ra các lợi ích và chế độ chăm sóc đời sống cho họ. Nhờ có nguồn tài chính ổn định, doanh nghiệp có thể cung cấp môi trường làm việc tích cực và thuận lợi cho nhân viên.

XEM THÊM: Các quỹ đầu tư uy tín và lớn tại Việt Nam hiện nay

4.2 Cách quản lý dòng tiền hiệu quả cho nhà đầu tư

Cách quản lý dòng tiền một cách hiệu quả:

• Đo lường và dự báo dòng tiền của doanh nghiệp: Để quản lý dòng tiền hiệu quả, doanh nghiệp cần phải thiết lập một kế hoạch dòng tiền cụ thể. Dự đoán dòng tiền này sẽ giúp doanh nghiệp dự đoán một cách chính xác các biến động tiềm năng trong tương lai từ các khoản nợ của họ.
• Dự đoán dòng tiền thu vào: Để đảm bảo rằng dòng tiền luôn dương, doanh nghiệp cần phải đảm bảo rằng dòng tiền thu vào luôn lớn hơn dòng tiền ra. Để dự báo và đảm bảo dòng tiền thu vào, doanh nghiệp có thể thực hiện các biện pháp như tối ưu hóa quản lý hàng tồn kho, loại bỏ hàng tồn kho lỗi thời, yêu cầu thanh toán trực tiếp từ khách hàng tại thời điểm giao dịch, thiết lập chính sách giảm giá và chiết khấu cho thanh toán nhanh chóng.
• Dự đoán dòng tiền ra: Để quản lý dòng tiền ra một cách hiệu quả, doanh nghiệp cần phải có chiến lược chi tiêu và đầu tư cẩn thận để tránh các sai lầm và vượt quá ngân sách. Để thực hiện điều này, nhà quản trị có thể tận dụng các nguồn tài chính từ các khoản nợ, xây dựng mối quan hệ để trì hoãn việc trả tiền sớm và linh hoạt trong các điều khoản thanh toán.

XEM THÊM: Đồng hồ kinh tế toàn cầu: Thước đo thành công của nền kinh tế Việt Nam

5. Kết luận

Trên đây, AzFin đã chia sẻ với bạn về dòng tiền và cách quản lý nó một cách hiệu quả nhất. Đối với những nhà đầu tư thông minh, việc quản lý dòng tiền và xây dựng một dòng tiền bền vững là điều vô cùng quan trọng. Chúng tôi hy vọng bạn đã hiểu sâu hơn về dòng tiền và có khả năng quản lý nó tốt hơn cho tương lai của mình.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/