Kiến thức cơ bản

7 dấu hiệu nhận biết thị trường chứng khoán rủi ro

AzFin News0778 Xem

Thị trường chứng khoán đã tăng mạnh 42% từ mức đáy tháng 11 năm 2022 đến tháng 8 năm 2023 liệu đã gây ra nhiều rủi ro cho nhà đầu tư hay chưa? Với hơn 15 năm kinh nghiệm trên TTCK Việt Nam, AzFin đưa ra 7 yếu tố nhận diện TTCK rủi ro cho nhà đầu tư tham khảo trong bài viết này.

1. Rủi ro trong chứng khoán là gì?

Rủi ro trong giao dịch chứng khoán ám chỉ những sự cố không may xảy ra với nhà đầu tư khi tham gia thị trường. Có nhiều nguyên nhân gây ra rủi ro, và nếu nhà đầu tư không hiểu rõ những rủi ro này và không có biện pháp ứng phó thích hợp, họ dễ rơi vào tình trạng thua lỗ hoặc thậm chí mất hết vốn đầu tư.

Rủi ro trong chứng khoán thường được phân thành hai loại chính: rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống.

2. Rủi ro khi đầu tư chứng khoán

2.1 Rủi ro hệ thống

Rủi ro hệ thống trong đầu tư chứng khoán, hay còn gọi là rủi ro thị trường, là dạng rủi ro có tác động toàn diện đến mọi yếu tố trên thị trường chứng khoán, gồm tất cả các ngành khác nhau. Loại rủi ro này không thể tránh khỏi, nhưng nhà đầu tư có thể áp dụng kiến thức và kinh nghiệm để đối phó và giảm thiểu tác động của chúng.

Rủi ro hệ thống có 4 loại chính là:

  • Rủi ro hàng hóa
  • Rủi ro mô hình
  • Rủi ro lạm phát và lãi suất
  • Rủi ro thanh khoản

2.2 Rủi ro phi hệ thống

Rủi ro phi hệ thống trong đầu tư chứng khoán thường xảy ra ở từng ngành và lĩnh vực cụ thể. Chúng không có tác động toàn diện đến thị trường mà chỉ ảnh hưởng đến một nhóm nhà đầu tư nhất định. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể tránh được rủi ro phi hệ thống bằng cách phân tích và nhận diện dựa trên kinh nghiệm học hỏi.

Rủi ro phi hệ thống bao gồm:

  • Rủi ro xếp hạng
  • Rủi ro lỗi thời
  • Rủi ro kiểm toán
  • Rủi ro truyền thông
  • Rủi ro pháp lý

3. 7 yếu tố nhận biết TTCK rủi ro cho nhà đầu tư

  • Định giá P/B của TTCK cao hơn đáng kể so với trung bình 10 năm. Điều này cho thấy định giá của TTCK đã vào vùng không rẻ.
  • Tài khoản mở mới chứng khoán nhiều và thanh khoản duy trì cao kỷ lục trong tối thiểu 3-6 tháng. Điều này cho thấy đám đông đã vào thị trường rất nhiều và khi đám đông vào thì TTCK sẽ trở nên rủi ro hơn.
  • Margin tại các CTCK cao kỷ lục, nhiều công ty không cho vay nữa, cho thấy rằng có sự căng cứng trong dòng tiền của các CTCK vào thị trường, điều này sẽ gây ra phản ứng gọi là bán tháo bán giải chất của các CTCK.
  • Hoạt động phát hành cổ phiếu huy động vốn diễn ra sôi động, với hàng tỷ cổ phiếu phát hành, cho thấy lượng cung hàng hóa ( ở đây là cổ phiếu) ra thị trường rất nhiều. Do đó có thể làm cung-cầu bị đảo ngược.
  • Vắng bóng các cổ phiếu dưới mệnh giá dù là cổ phiếu rác.. Điều này cho thấy rằng dòng tiền đã gọi là trở nên điên cuồng bất chấp tốt xấu đều đẩy giá cổ phiếu lên rất rủi ro.
  • Lãi suất và lạm phát không thể giảm và có dấu hiệu bắt đầu tăng, khi đó cho thấy rằng chính sách tiền tệ của nhà nước có thể đảo chiều từ nới lỏng sang thắt chặt, từ việc dễ dàng sang khó khăn. Điều này sẽ là cản trở lớn đối với TTCK.
  • GDP tăng trưởng mức toàn dụng, TTCK có ROE cao hơn trung bình đáng kể được duy trì trên 2 năm. Nó cho thấy đây là pha mà các công ty ở trên sàn cũng như nền kinh tế hoạt động hiệu quả nhất. Và khi hoạt động hiệu quả nhất thì phía trước sẽ là không thể hiệu quả hơn, thậm chí là suy giảm kết quả kinh doanh

Với 7 dấu hiệu xác định rủi ro trên TTCK của AzFin Việt Nam đưa ra nhà đầu tư hãy áp dụng xem liệu TTCK đã rủi ro chưa.

4. Kết luận

Bài viết trên đã tổng hợp khái niệm về rủi ro trong đầu tư chứng khoán và cung cấp dấu hiệu nhận biết các loại rủi ro thường gặp, cùng những giải pháp để quản lý rủi ro một cách hiệu quả cho người đọc. Hy vọng sẽ giúp bạn đọc nắm rõ các dấu hiệu để có thể giảm thiểu rủi ro của thị trường.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

Related posts

Hiểm họa trong đầu tư mà không chuyên gia nào cho bạn biết (Phần 1)

Nguyên tắc phân bổ danh mục theo ngành và theo cổ phiếu

Đầu tư cổ phiếu khó hay dễ?

Add Comment