Mục lục bài viết
Chiến lược đầu tư phù hợp cho cuối năm 2024 sẽ là chiến lược nào? Cần tìm hiểu những gì để tự đưa ra được chiến lược thích hợp với cá nhân mỗi NĐT? Tất cả sẽ được tổng hợp trong bài viết của AzFin.
1. Thế nào là một chiến lược đầu tư phù hợp?
Trước khi trả lời cho câu hỏi chiến lược đầu tư phù hợp là chiến lược như thế nào, NĐT phải hiểu được thế nào là một chiến lược thích hợp.
Một chiến lược đem lại hiệu quả phải đáp ứng được các điều kiện thị trường trong và ngoài nước, thị trường chứng khoán, doanh nghiệp. Từ đó NĐT mới có thể đưa ra chiến lược thích hợp.
Để đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp cho cuối năm 2024, từ tháng 06 – 12/2024 AzFin sẽ đi lần lượt đánh giá về kinh tế vĩ mô trên thế giới, nền kinh tế của Việt Nam những cơ hội rủi ro đối với nền kinh tế và tình hình thị trường chứng khoán.
Dựa vào đặc điểm định giá của thị trường chứng khoán hiện nay, định giá các ngành, bóc tách kết quả kinh doanh… NĐT có thể xem lại bài viết về tình hình kinh tế vĩ mô 04 tháng đầu năm 2024 TẠI ĐÂY.
Từ đó AzFin sẽ đưa ra được một chiến lược đầu tư tương đối phù hợp đối với NĐT.
*Tại sao AzFin sử dụng từ “tương đối phù hợp”?
Vì mỗi NĐT sẽ có một khẩu vị, nguồn vốn, kỳ vọng khác nhau nên AzFin chỉ đưa ra chiến lược tương đối. NĐT muốn đạt mục tiêu vẫn sẽ phải tự điều chỉnh sao cho phù hợp với cá nhân mình, từ đó NĐT mới đưa ra phương pháp luận đầu tư, chiến lược và cũng như các bước chiến thuật hành động phù hợp, hiệu quả.
Tham khảo thêm: Tình hình kinh tế vĩ mô 04 tháng đầu năm 2024
2. Rủi ro tiềm ẩn vĩ mô trên thị trường
2.1 VFS khiến NĐT bất an
Theo số liệu mới nhất từ BCTC của Vinfast vào ngày 31/03/2024 thì lợi nhuận dành cho cổ đông mỗi quý là -15.000 tỷ. Trong năm 2023, VFS -57.600 tỷ, khoảng 2,3 tỷ USD. Quý 01/2024 lỗ 14.819 tỷ, tương đương với 1/4 năm 2023.
Trong ĐHCĐ, chủ tịch Phạm Nhật Vượng cũng chia sẻ có ảnh hưởng. Chúng ta có thể thấy Vin một năm lợi nhuận khoảng 35.000 tỷ nhưng Vinfast lỗ năm 2023 là 57.600 tỷ, họ đã bán đi một phần VRE và thu về hơn 20.000 tỷ, chưa đủ 2 quý lỗ của VFS.
VFS khiến NĐT bất an
Theo BCTC ngày 31/03/2024, vốn chủ sở hữu thuộc cổ đông của VFS -157.355 tỷ (khoảng 6,7 tỷ USD)
VFS khiến NĐT bất an
Nhìn vào BCTC các năm có thể thấy VFS đang ngày càng lỗ hơn theo thời gian. Chính điều này khiến nhiều NĐT lo sợ VFS sẽ làm ảnh hưởng đến VHM, VIC… Trên thực tế, việc này đã và đang tác động nhưng chủ yếu là tác động đến tâm lý NĐT.
Tham khảo thêm: Cổ phiếu VEA – Cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất TTCK hiện nay
2.2 Thị trường BĐS trở lại chậm chạp
Thị trường BĐS hiện nay vẫn đang trong tình cảnh vừa thiếu vừa thừa.
Thiếu những phân khúc vừa túi tiền, chung cư, phục vụ nhu cầu ở đích thực… đặc biệt ở các khu vực đô thị lớn như Hà Nội, Tp.Hồ Chí Minh… tình trạng thiếu vô cùng nghiêm trọng nên giá chung cư bị đẩy lên vô cùng cao. Nhưng BĐS thừa nhiều khu liên quan đến vùng ven, vùng xa.
Do đó thanh khoảng của thị trường BĐS rất thấp.
Thị trường BĐS trở lại chậm chạp
Cuối cùng là về pháp lý. Có rất nhiều dự án BĐS xảy ra vấn đề liên quan đến pháp lý, thậm chí có nhiều doanh nghiệp được giao đất cách đây 20 năm rồi nhưng vẫn chưa hoàn thành.
Ví dụ như Hòa Phát được giao đất ở Hưng Yên năm 2003, đến nay đã được 21 năm tuy nhiên vãn chưa hoàn thành để bán được khu phố nối Hưng Yên.
Thị trường BĐS vừa thừa vừa thiếu:
|
2.3 Nợ xấu ngân hàng có nguy cơ quay trở lại
Điều này xuất phát từ KQKD quý 01/2024 của MB nợ xấu tăng mạnh, dự phòng nợ xấu tăng, lợi nhuận giảm. Không chỉ riêng MB, một số ngân hàng khác cũng bị giảm lợi nhuận như VCB.
Nợ xấu ngân hàng có nguy cơ quay trở lại
Từ những thông tin trên, nhiều NĐT lo ngại rằng nợ xấu chưa tạo đỉnh và có thể quay lại mạnh trong năm nay khi mà BĐS khó khăn, khó thanh khoản.
→ Lo ngại nợ xấu gia tăng và rủi ro mất vốn |
Tham khảo thêm: Làm sao để đầu tư tăng trưởng hiệu quả?
3. Tình hình thị trường chứng khoán
3.1 Thị trường chứng khoán phân hóa mạnh chưa từng có
Thị trường chứng khoán phân hóa mạnh chưa từng có
Thông qua hình ảnh, NĐT có thể thấy được sự phân hóa rõ rệt của TTCK. Có những ngành tăng rất mạnh và cũng có ngành giảm sâu.
Về kế hoạch kinh doanh cũng tương tự, có rất nhiều kế hoạch kinh doanh tăng trưởng cao và ngược lại.
Hiện nay có thể thấy số lượng ngành có P/E, P/B thấp hơn trung bình đang ít hơn so với số lượng ngành có P/E, P/B cao hơn trung bình.
Thị trường chứng khoán phân hóa mạnh chưa từng có
Từ đó có thể thấy sự phân hóa đang diễn ra mạnh chưa từng có, kéo theo đó là định giá các ngành cũng có sự phân hóa vô cùng mạnh mẽ. Đây cũng là một điều đáng chú ý khi đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp.
Thị trường chứng khoán phân hóa mạnh chưa từng có
3.2 Chiến lược đầu tư phù hợp cho cuối năm 2024
Như đã chia sẻ tại mọi nền tảng, nếu NĐT chỉ chọn ba ký tự thì thường đem lại rủi ro lớn và đó không phải đầu tư lâu dài. Thông qua tình hình kinh tế vĩ mô nửa đầu năm và tình hình phân hóa của thị trường, AzFin nhận thấy hiện tại thị trường đang tiềm ẩn cả rủi ro và cơ hội.
Với tình hình hiện nay, chiến lược đầu tiên AzFin muốn chia sẻ chính là:
- Đãi cát tìm vàng
NĐT phải sáng lọc rất kỹ các doanh nghiệp để lựa chọn cơ hội thay vì mua ào ào các cổ phiếu như giai đoạn cuối 2022 – đầu 2023.
- Tập trung xây dựng danh mục
Hãy tập trung xây dựng danh mục bài bản, chuẩn chỉ để nắm bắt được cơ hội, đối phó được nguy cơ thay vì quá tập trung đến yếu tố vĩ mô. Nắm bắt thông tin rất quan trọng nhưng yếu tố vĩ mô rất khó để nắm bắt vì trong yếu tố đó có cả tỷ thứ xảy ra bất ngờ mỗi ngày mà không ai lường trước được.
- Danh mục có tiềm năng tăng trưởng vượt trội
Kinh tế Việt Nam đang dần hồi phục trở lại thì sở hữu danh mục có tiềm năng tăng trưởng sẽ đem lại hiệu quả vượt trội hơn so với thị trường.
- Chọn danh mục có cổ tức cao hơn lãi gửi ngân hàng (ROE cao, tài chính mạnh)
- Lựa chọn doanh nghiệp có định giá thấp hơn so với thị trường (P/E, P/B, P/CF thấp)
Tham khảo thêm: Diễn biến giá của các cổ phiếu công nghệ hiện nay
4. Tổng kết
Trên đây là toàn bộ nội dung về chiến lược đầu tư phù hợp với nửa cuối năm 2024 AzFin muốn gửi đến NĐT. Hy vọng rằng những nội dung này sẽ giúp ích cho NĐT trong quá trình đầu tư.
Lưu ý: Nếu NĐT có thể tự xây dựng danh mục theo tiêu chí trên sẽ là phương án tốt nhất vì nó sẽ phù hợp với bản thân NĐT cao nhất.
Hãy theo dõi AzFin thường xuyên vì AzFin luôn đem lại những bài viết thú vị và nhiều bài học bổ ích về đầu tư.
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Cộng đồng Tích sản Cổ phiếu: https://tichsancophieu.vn/
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/