Cách chơi chứng khoán phái sinh cho người mới bắt đầu

Thị trường chứng khoán phái sinh là nơi diễn ra các giao dịch chứng khoán phái sinh, bao gồm việc trao đổi, mua bán các sản phẩm cụ thể như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ,… Tuy nhiên, các nhà đầu tư tham gia thị trường sẽ không nhận được trực tiếp các chứng khoán này mà họ sẽ nhận được một loại giấy chuyển đổi giá trị của chúng thành chúng, tức là hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, v.v. Cùng Azfin.vn tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

1. Những loại chứng khoán phái sinh thường gặp

Trên thị trường chứng khoán phái sinh có rất nhiều sản phẩm đặc thù, mỗi sản phẩm có đặc điểm và tính chất khác nhau. Tùy theo nhu cầu của nhà đầu tư mà người ta sẽ lựa chọn loại chứng khoán mà mình muốn đầu tư vào.

Sau đây là phân tích chi tiết về 4 sản phẩm nổi bật trên thị trường chứng khoán phái sinh.

1.1 – Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng tương lai là sản phẩm nổi tiếng nhất trên thị trường chứng khoán. Đó là giao dịch giữa người mua và người bán đối với một tài sản cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Tức là, hôm nay người mua và người bán ký kết hợp đồng mua hoặc bán một tài sản ở mức giá A. Thanh toán sẽ được thực hiện tại thời điểm thỏa thuận.

Trước đó, giá của tài sản trên thị trường tăng hay giảm, hoặc khác với giá A trong hợp đồng. Người mua và người bán phải trả tiền và không thể từ chối.

Tài sản trong hợp đồng này có thể là ngoại tệ, hàng hóa, chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán cụ thể. Ngày tương lai là ngày hết hạn của hợp đồng. Giá quy định trong hợp đồng là giá kỳ hạn. Tại thời điểm ký kết hợp đồng, không có trao đổi tài sản hoặc thanh toán diễn ra. Giao dịch diễn ra tại quầy – các thị trường phi tập trung như CFD.

Vì nó giống như một thỏa thuận trên giấy, nên các điều khoản và điều khoản không cần phải được chuẩn hóa theo các nguyên tắc nhất định. Các bên trong hợp đồng ghi rõ thu nhập và số tiền thanh toán mà họ phải thực hiện ngay sau khi ký kết. Do đó, hợp đồng khó chuyển nhượng cho người khác, tính thanh khoản thấp hoặc gặp rủi ro khi đến hạn. Đặc biệt khi giá thị trường xuống quá thấp so với giá kỳ hạn, người mua sẽ từ chối tiếp tục thực hiện hợp đồng.

Tuy nhiên, sản phẩm này là lựa chọn tốt cho các loại hàng hóa số lượng lớn như thực phẩm, nông sản, hải sản. Đây là một hàng rào tốt chống lại rủi ro biến động hàng hóa.

1.2 – Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai chính là hợp đồng được niêm yết trên thị trường chứng khoán, khác với hợp đồng trên, hợp đồng không được thực hiện trên thị trường phi tập trung mà phải được thực hiện trên một sàn giao dịch tương lai cụ thể. Vì vậy, đó là hợp đồng giữa người mua và người bán để trao đổi một tài sản tại một thời điểm cụ thể với mức giá định trước.

Trong hợp đồng này, người mua kỳ vọng giá thị trường của một tài sản sẽ tăng vào một thời điểm cụ thể trong tương lai. Nếu các đại lý kỳ vọng giá thị trường sẽ giảm, họ sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn thị trường vì họ bán với giá cao hơn.

Khi ký hợp đồng sẽ không phát sinh phí. Tuy nhiên, hợp đồng này có ngày hết hạn cụ thể. Tức là ngày giao hàng và thanh toán ngày thực hiện nghĩa vụ của người mua và người bán. Nhiều người nhầm lẫn CFD với hợp đồng tương lai. Nhưng một CFD không có ngày hết hạn, mặc dù nó cho phép các nhà đầu tư thực hiện giao dịch với giá trong tương lai.

1.3 – Hợp đồng quyền chọn

Đây là một hợp đồng phái sinh cho phép người nắm giữ quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản với mức giá định trước vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Hợp đồng quyền chọn cho nhà đầu tư thời gian để quyết định mua hay bán.

Đối với sản phẩm này, có hai thuật ngữ chính là quyền chọn bán và quyền chọn mua. Quyền chọn bán cho phép người nắm giữ hợp đồng quyền chọn bán tài sản bảo đảm. Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua một tài sản bảo đảm theo hợp đồng.

Các nhà đầu tư quyết định mua quyền chọn mua nếu giá của tài sản dự kiến ​​sẽ tăng và họ sẽ mua quyền chọn bán khi giá giảm. Lưu ý rằng nếu bạn là người bán quyền chọn, bạn phải bán khi bán quyền chọn bán hoặc bán quyền chọn mua và không được phép từ chối, trong khi những người có vị thế mua có quyền mua hoặc không. .

1.4 – Hợp đồng hoán đổi

Hoán đổi chỉ đơn giản là một hợp đồng ghi lại thỏa thuận của hai bên nhằm thay đổi dòng tiền của cả hai bên. Tức là người này lấy dòng tiền của người kia và ngược lại. Các hợp đồng này được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tài chính nhằm hưởng các lợi ích và ưu đãi dành cho các công ty trong nước vì mục đích đầu tư.

Thông thường, chỉ có các tổ chức có thể tham gia vào hợp đồng này, không phải cá nhân cụ thể. Giao dịch trực tiếp trên thị trường OTC, không qua trung gian nên giảm thời gian tìm đối tác ký kết hợp đồng, giảm chi phí thẩm định chất lượng tín dụng.

Quy mô của hợp đồng này rất lớn so với các hợp đồng khác và giao dịch của nó thường rất lớn do các bên tham gia là các tổ chức, công ty trong nước, công ty đa quốc gia và công ty nước ngoài.

Xem ngay: Trái phiếu xanh là gì? Những điều bạn nên biết về trái phiếu xanh

2. Cách chơi chứng khoán phái sinh

“Cách chơi chứng khoán phái sinh như thế nào?” Mặc dù các loại hợp đồng phái sinh kể trên đều có những đặc điểm riêng nhưng về cách thức tham gia đầu tư cũng có những điểm giống nhau. Dưới đây là hướng dẫn cụ thể cách chơi chứng khoán phái sinh chính xác nhất.

2.1 – Mở tài khoản phái sinh

Tuy nhiên, trước tiên, hầu hết các hợp đồng phái sinh diễn ra trên các thị trường phi tập trung hơn là trên các sàn giao dịch. Những nhà đầu tư phải mở tài khoản chứng khoán phái sinh với các công ty và tổ chức môi giới.

Bạn cần phân biệt điểm khác nhau giữa hai tài khoản này. Tài khoản phái sinh là gì? Khi bạn đầu tư vào các công cụ phái sinh trên thị trường phi tập trung, đó là một tài khoản thực. Bạn không thể sử dụng nó để đầu tư vào các chứng khoán khác.

Nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng khoán cơ sở trước, sau đó đăng ký mở tài khoản chứng khoán phái sinh.

• Đầu tiên: Bạn truy cập trang web chính thức của trung tâm môi giới chứng khoán trên thị trường. Tìm một cơ quan đăng ký để mở một tài khoản trực tuyến. Bấm Đăng ký, màn hình xuất ra mẫu hợp đồng đăng ký mở tài khoản. Người dùng tải xuống và in ra và giữ ở nơi an toàn. Hoặc bạn đến trụ sở của công ty môi giới, mang theo bằng chứng để đăng ký và mở tài khoản ngoại tuyến.

• Bước tiếp theo: Nhà đầu tư ký vào hợp đồng in sẵn, đính kèm Giấy đề nghị mở tài khoản của công ty chứng khoán và CMND hoặc Căn cước công dân có công chứng và gửi về địa chỉ của công ty chứng khoán, công ty chờ xác nhận.

2.2 – Gửi tiền vào tài khoản cho người mới

Sau khi xác nhận và đồng ý mở tài khoản, nhà đầu tư vào tài khoản của mình và nộp tiền. Bạn có thể nạp tiền thông qua ngân hàng trực tuyến của ngân hàng liên kết, thẻ nội địa hoặc ví điện tử, chuyển khoản ngân hàng, v.v. và tiền sẽ được cập nhật và tích lũy vào quỹ đầu tư của bạn theo thời gian thực.

Vui lòng đọc kỹ chính sách của họ để không phải nạp tiền nhiều lần gây lãng phí thời gian và tiền bạc. Tài khoản của bạn chỉ thực sự được kích hoạt khi khoản tiền gửi đầu tiên của bạn bằng với mức ký quỹ và ký quỹ mà mỗi công ty yêu cầu. Tất nhiên, bạn có thể tăng vị thế của mình bằng cách gửi nhiều hơn số tiền được chỉ định.

Sau khi hoàn tất, bạn có thể thực hiện giao dịch trực tiếp trên giao diện website hoặc tải ứng dụng của các công ty chứng khoán khác nhau để sử dụng thuận tiện hơn.

2.3 – Đặt giao dịch và đặt lệnh mua/bán

Trước tiên, bạn cần chọn công cụ phái sinh yêu thích của mình và đặt lệnh giao dịch. Chọn để mở hoặc đóng một vị trí và gửi tiền theo sản phẩm. Sau khi xác nhận đơn đặt hàng được gửi đến trụ sở chính, nếu giao dịch vượt quá số tiền tài khoản, bạn có thể cần phải yêu cầu ký quỹ.

Bạn cũng có thể gọi điện trực tiếp đến đường dây nóng của công ty chứng khoán để trao đổi với nhà giao dịch và yêu cầu họ đặt lệnh cho bạn. Bạn cần theo dõi việc sử dụng tài sản ký quỹ để tiền được gửi vào quỹ kịp thời trước khi kết thúc ngày giao dịch. Đừng quên theo dõi thời gian khớp lệnh của công ty quản lý và so sánh giá đóng và giá mở hợp đồng. Bằng cách này, bạn có thể tự mình tính toán lãi lỗ trong ngày.

2.4 – Kết thúc

Công ty chứng khoán ghi có lãi lỗ vào tài khoản của nhà đầu tư vào cuối ngày giao dịch. Nếu bạn là nhà đầu tư mới, vui lòng cân nhắc và đưa ra mọi quyết định cẩn thận. Thị trường phái sinh rất nhạy cảm và dễ bay hơi, vì vậy bạn cần đảm bảo rằng mình không lựa chọn sai hoặc bỏ lỡ cơ hội.

Đọc thêm: Trái phiếu riêng lẻ là gì? Điều kiện để phát hành trái phiếu riêng lẻ

3. Kinh nghiệm chơi chứng khoán phái sinh

Khi đã biết cách đăng ký và tham gia thị trường chứng khoán phái sinh. Có một số hướng dẫn, phương pháp và chiến lược ứng dụng mà bạn nên tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Sau đây là kinh nghiệm mua bán chứng khoán được tích lũy bởi các chuyên gia.

3.1 – Giá của 1 hợp đồng phái sinh

Giá của các hợp đồng phái sinh cần được xem xét cẩn thận. Bạn nên nghiên cứu thị trường, các chuyển động và xu hướng của nó. Hay đối với một tài sản cụ thể, nhà đầu tư cũng phải dự đoán giá trị của nó sẽ tăng hay giảm trong tương lai. Chỉ bằng cách này mới có thể xác định đúng giá. Ngoài ra, bạn có thể nhận xét và đánh giá mức giá mà đối tác đưa ra có thực sự hợp lý hay không. Nếu không có vấn đề gì thì ký hợp đồng, nếu không có quyền từ chối.

3.2 – Lưu ý về ký quỹ và vị thế trong giao dịch

Vấn đề hosting cũng cần được chú ý. Mỗi công ty chứng khoán sẽ có yêu cầu ký quỹ cụ thể theo một tỷ lệ nhất định. Theo giá trị cụ thể của hợp đồng giao dịch, tiền ký quỹ sẽ chiếm một tỷ lệ nhất định. Ví dụ lãi suất quy định của công ty quản lý quỹ là 18% thì bạn cần gửi tối thiểu 20 triệu.

Vị thế trong giao dịch cũng cần chú ý. Bạn đang ở vị thế mua hay bán, khi bạn mua và khi bạn tiếp tục sở hữu hợp đồng. Làm thế nào để đóng và mở các vị trí? Bạn cần đảm bảo rằng mình không bị nhầm lẫn bởi sự khác biệt trong vai trò của người mua và người bán. Đặc biệt hợp đồng quyền chọn được thực hiện.

3.3 – Xây dựng chiến lược giao dịch phái sinh hiệu quả

Bạn có thể tham khảo nhiều chiến lược giao dịch phái sinh. Mỗi danh mục có một cách tiếp cận khác nhau đối với các cổ phiếu mà bạn có thể nghiên cứu. Nhà đầu tư có thể yên tâm rằng các chiến lược này đã được nghiên cứu rất cụ thể và theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường để đảm bảo hạn chế rủi ro ở mức thấp nhất.

Mặc dù mọi người sẽ có những cách khác nhau để giành được các công cụ phái sinh. Nhưng khi tham khảo ý kiến ​​của chuyên gia về chiến lược, bạn sẽ có được cái nhìn đa chiều về thị trường để xây dựng chiến lược đầu tư cá nhân hiệu quả. Đã đầu tư thì phải có chiến lược thắng. Đưa ra một hướng hành động cụ thể, sau đó tham khảo ý kiến ​​​​chuyên gia và tham chiến.

Các chiến lược có thể tham khảo bao gồm giao dịch theo xu hướng, giao dịch trong ngày, giao dịch xoay vòng, v.v.

4. Có nên chơi chứng khoán phái sinh hay không?

Nếu bạn đang tìm kiếm các lựa chọn đầu tư ổn định, rủi ro thấp và linh hoạt, bạn nên đầu tư vào các công cụ phái sinh. Chứng khoán phái sinh không khó tham gia và không có quy định hay chính sách khắt khe nào đối với người tham gia. Các nhà đầu tư có thể thoát khỏi thị trường một cách nhanh chóng do tính thanh khoản của hợp đồng. Tất nhiên, đây cũng là một kênh quảng bá hiệu quả được nhiều người lựa chọn.

Bạn sẽ học cách theo dõi thị trường, nắm bắt xu hướng và tâm lý thị trường một cách tổng quan và chính xác nhất. Nếu bạn bắt đầu ngay hôm nay, bạn sẽ là một nhà đầu tư chuyên nghiệp dày dạn kinh nghiệm.

Đó là tất cả những gì cần biết về các công cụ phái sinh và cách chơi chúng một cách hiệu quả. AzFin hy vọng rằng các nhà đầu tư đã có được thông tin họ cần. Chúc các bạn may mắn!

Tìm hiểu thêm: Chứng khoán phái sinh là gì?

________

Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin: 

• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
• Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
• Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/