Thương vụ 14 tỷ USD giữa Toshiba và Japan Industrial Partners

Vào năm 2023, Toshiba đã chính thức bị hủy niêm yết sau khi một nhóm các nhà đầu tư do công ty cổ phần tư nhân Japan Industrial Partners (JIP) dẫn đầu đã mua lại 78,65% cổ phần của tập đoàn. Thương vụ mua lại trị giá 14 tỷ USD này đã đưa Toshiba về tay những công ty nội địa, sau một cuộc chiến kéo dài với các nhà đầu tư nước ngoài.

I. Tổng quan về hai tập đoàn

Tập đoàn Toshiba, gã khổng lồ công nghệ toàn cầu với hơn 140 năm lịch sử và Japan Industrial Partners (JIP), một cường quốc đầu tư cổ phần tư nhân đang lên, gần đây đã thực hiện một thương vụ M&A mang tính chiến lược. Hiểu rõ hai gã khổng lồ này có ý nghĩa quan trọng trong việc định hướng bối cảnh phức tạp của ngành công nghiệp Nhật Bản.

1. Tập đoàn Toshiba

Tập đoàn Toshiba là một tập đoàn đa quốc gia của Nhật Bản, được thành lập vào năm 1875. Tập đoàn hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm điện tử tiêu dùng, điện lực, năng lượng, cơ sở hạ tầng, và công nghiệp.

Toshiba là một trong những tập đoàn điện tử lớn nhất thế giới, với các sản phẩm bao gồm máy tính xách tay, tivi, tủ lạnh, máy giặt, và các thiết bị điện tử tiêu dùng khác. Tập đoàn cũng là một nhà sản xuất chip lớn, với các sản phẩm được sử dụng trong các thiết bị điện tử, máy tính, và ô tô.

Trong lĩnh vực năng lượng, Toshiba là một nhà sản xuất tuabin hơi nước và tuabin khí lớn, được sử dụng trong các nhà máy điện. Tập đoàn cũng là một nhà phát triển và sản xuất các công nghệ năng lượng mới, bao gồm năng lượng hạt nhân, năng lượng mặt trời, và năng lượng gió.

Toshiba là một nhà cung cấp các giải pháp cơ sở hạ tầng lớn, bao gồm hệ thống giao thông, hệ thống thông tin, và hệ thống xây dựng. Tập đoàn cũng là một nhà cung cấp các sản phẩm và dịch vụ công nghiệp, bao gồm sản phẩm bán dẫn, sản phẩm quang học, và sản phẩm điện tử.

ĐỌC THÊM: Thương vụ mua lại tập đoàn Toshiba: Tượng đài 148 năm tuổi sụp đổ

2. Japan Industrial Partners (JIP)

Japan Industrial Partners (JIP) là một công ty đầu tư tư nhân của Nhật Bản, được thành lập vào năm 2016. Công ty tập trung đầu tư vào các công ty Nhật Bản có tiềm năng tăng trưởng cao.

JIP đã đầu tư vào nhiều công ty Nhật Bản khác nhau, bao gồm các công ty trong lĩnh vực công nghệ, năng lượng, và cơ sở hạ tầng. Công ty cũng đã đầu tư vào một số công ty nước ngoài có hoạt động tại Nhật Bản.

II. Thương vụ 14 tỷ USD giữa Toshiba và Japan Industrial Partners

1. Lý do diễn ra thương vụ M&A

Thương vụ giữa Toshiba và Japan Industrial Partners gần đây không chỉ là một giao dịch mang tính kinh doanh mà đó là một câu chuyện có liên quan đến tham vọng, lợi ích quốc gia và mong muốn ổn định.

• Từ góc nhìn của Toshiba:
  • Đấu tranh tìm hướng đi: Toshiba, một tập đoàn hùng mạnh một thời, đã bị sa lầy bởi những xung đột nội bộ và thiếu định hướng chiến lược rõ ràng. Sự mâu thuẫn giữa các nhà đầu tư và chủ doanh nghiệp về định hướng lợi nhuận đã gây ra nhiều xung đột. Sự bất hòa này cản trở tiến độ và làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư.
  • Áp lực từ nước ngoài: Các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là các quỹ hoạt động, tìm kiếm ảnh hưởng lớn hơn, thúc đẩy những thay đổi đôi khi mâu thuẫn với lợi ích quốc gia của Nhật Bản. Điều này gây tâm lý lo lắng và mong muốn kiểm soát trong nước.
• Từ góc nhìn của JIP:
  • Bảo vệ tài sản quốc gia: JIP là tổ chức tập hợp hcác công ty nổi tiếng của Nhật Bản, họ coi Toshiba là báu vật quốc gia cần được bảo vệ khỏi ảnh hưởng của nước ngoài. Việc mua lại Toshiba cho phép họ bảo vệ các công nghệ chiến lược như năng lượng hạt nhân và chất bán dẫn, giữ chúng trong tầm kiểm soát của Nhật Bản.
  • Tiềm năng trong tương lai: Ngoài lý do bảo vệ tài sản quốc gia, JIP có thể nhìn thấy cơ hội trong danh mục đầu tư đa dạng của Toshiba. Với một số hoạt động tái cơ cấu và tái tập trung, các hoạt động kinh doanh khác nhau của Toshiba có thể được hồi sinh, tạo ra lợi nhuận tài chính đáng kể.
  • Củng cố vị trí trong lĩnh vực ông nghiệp toàn cầu: Việc sở hữu Toshiba, một thương hiệu toàn cầu với thị trường đa dạng, giúp JIP mở rộng khả năng tiếp cận các mối quan hệ đối tác quốc tế.

ĐỌC THÊM: Thương vụ mua bán thành công của ngân hàng UOB và Citigroup Việt Nam

2. Diễn biến của thương vụ

Toàn bộ diễn biến của thương vụ giữa Toshiba và Japan Industrial Partners được khái quát như sau:

• Tháng 3 năm 2023:Japan Industrial Partners bất ngờ đưa ra lời đề nghị mua lại Toshiba với gói thầu trị giá 2 nghìn tỷ Yên và định giá Toshiba ở mức 15,2 tỷ USD.
• Tháng 6 năm 2023: Căng thẳng leo thang khi các quỹ phòng hộ của nhà hoạt động gây khó khăn cho việc hoàn thành thương vụ, họ cho rằng tài sản của Toshiba bị định giá thấp. Cuộc chiến pháp lý xảy ra sau đó, đe dọa sự thành công của cuộc đấu thầu.
• Tháng 8 năm 2023: JIP thực hiện thỏa thuận một cách dễ dàng hơn, tăng nhẹ giá chào bán và nhận được sự ủng hộ từ các tổ chức có ảnh hưởng của Nhật Bản. Điều này được coi là dấu hiệu tốt mở đường cho sự chấp nhận chính thức của chính phủ.
• Tháng 9 năm 2023: Sau nhiều tuần chờ đợi, Hội đồng Quản trị của Toshiba đã chấp thuận lời đề nghị của tập đoàn do JIP đứng đầu, bắt đầu quá trình đấu thầu. Hơn 78% cổ phần được đấu thầu, vượt ngưỡng yêu cầu, đặt dấu chấm hết cho số phận của Toshiba.
• Tháng 12 năm 2023: Toshiba chính thức hủy niêm yết khỏi Sở giao dịch chứng khoán Tokyo, đánh dấu sự kết thúc hành trình 74 năm với tư cách là một công ty giao dịch đại chúng. JIP nắm quyền, mở ra một kỷ nguyên mới cho gã khổng lồ điện tử.

XEM THÊM: Khách sạn 5 sao Daewoo có thực sự “bán mình” cho Hanel?

III. Kết luận

Thương vụ giữa Toshiba và Japan Industrial Partners là một sự kiện quan trọng trong ngành công nghiệp Nhật Bản. Thương vụ này đánh dấu sự kết thúc của một thời kỳ đầy biến động đối với Toshiba, đồng thời mở ra một chương mới cho tương lai của tập đoàn.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/