Vuợt qua FOMO – Bí quyết đầu tư giá trị thành công

Trong thế giới đầu tư, không có gì dễ khiến bạn mắc sai lầm hơn cảm giác FOMO (Fear of Missing Out) – nỗi sợ bỏ lỡ. Bạn có bao giờ nhìn thấy một cổ phiếu đã tăng mạnh, rồi vì cảm giác FOMO mà bạn vội vàng mua vào với một mức giá cao ngất ngưởng, chỉ để rồi chứng kiến nó sụt giảm?

Đây là một cái bẫy tâm lý phổ biến, khiến nhiều nhà đầu tư mất tiền. Tuy nhiên, nếu bạn tuân thủ triết lý đầu tư giá trị, bạn sẽ có một “lá chắn” vững chắc để chống lại những cám dỗ nhất thời của thị trường. Thay vì chạy theo đám đông, hãy xây dựng một kế hoạch rõ ràng dựa trên những nguyên tắc bất biến.

1. Giá trị nội tại – Kim chỉ nam cho mọi quyết định

Trước khi bạn đưa ra bất kỳ quyết định mua nào, câu hỏi đầu tiên bạn phải tự hỏi là: “Giá trị nội tại của doanh nghiệp này là gì?”

Đầu tư giá trị không phải là đoán xem giá cổ phiếu sẽ đi về đâu ngày mai, mà là việc mua một phần của một doanh nghiệp ở mức giá thấp hơn giá trị thực của nó. Mọi phân tích, mọi quyết định đều phải xoay quanh khái niệm này.

Để tìm ra giá trị nội tại, bạn cần trả lời các câu hỏi sau một cách trung thực và sâu sắc:

1.1 Bạn mua vì FOMO hay vì điều gì?

Bạn phải xác định rõ động lực đằng sau quyết định đầu tư của mình. Bạn mua cổ phiếu vì doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh vượt trội hay chỉ vì tin vào một vị lãnh đạo tài ba?

  • Lợi thế cạnh tranh bền vững: Đây là “con hào kinh tế” bảo vệ doanh nghiệp. Nó có thể là sức mạnh thương hiệu (như Apple, Coca-Cola), lợi thế về chi phí sản xuất (như một số nhà sản xuất lớn), hoặc mạng lưới phân phối độc quyền. Một công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh có thể chống chịu được biến động thị trường và giữ vững biên lợi nhuận.
  • Lãnh đạo tài ba: Một vị lãnh đạo xuất chúng có thể dẫn dắt công ty vượt qua khó khăn. Tuy nhiên, nếu thành công của doanh nghiệp phụ thuộc hoàn toàn vào một cá nhân, rủi ro sẽ rất lớn. Triết lý đầu tư giá trị nhấn mạnh việc mua một doanh nghiệp tuyệt vời, chứ không phải một cá nhân tài giỏi.

Vuợt qua FOMO – Bí quyết đầu tư giá trị thành công

1.2 Bạn đã thực sự hiểu rõ doanh nghiệp đó chưa?

Một trong những sai lầm lớn nhất là đầu tư vào những gì bạn không hiểu. Các nhà đầu tư thành công như Warren Buffett hay Charlie Munger luôn tuân thủ nguyên tắc này.

  • Hiểu mô hình kinh doanh: Doanh nghiệp kiếm tiền bằng cách nào? Dòng doanh thu và lợi nhuận có ổn định không? Ai là khách hàng của họ?
  • Phân tích báo cáo tài chính: Bạn phải biết cách đọc và phân tích báo cáo tài chính để đánh giá sức khỏe của doanh nghiệp, từ doanh thu, lợi nhuận ròng, dòng tiền tự do cho đến các khoản nợ.

Tham khảo thêm: Đầu tư khi lạm phát tăng cao – Chọn trái phiếu hay cổ phiếu?

1.3 Bạn đã định giá công ty chưa?

Đây là bước quan trọng nhất. Sau khi đã hiểu về doanh nghiệp, bạn cần ước tính giá trị thực của nó. Có nhiều phương pháp định giá khác nhau, từ chiết khấu dòng tiền (DCF), so sánh với các công ty cùng ngành (P/E, P/B), cho đến phân tích tài sản ròng.

Việc định giá giúp bạn xác định được “biên an toàn” (margin of safety). Đây là khoảng cách giữa giá trị nội tại của cổ phiếu và giá thị trường hiện tại. Biên an toàn càng lớn, rủi ro của bạn càng thấp.

2. Kế hoạch giao dịch tránh FOMO: Khi nào mua, khi nào bán?

Sau khi đã trả lời các câu hỏi trên và xác định được giá trị nội tại, bạn cần có một kế hoạch mua bán rõ ràng, không bị chi phối bởi cảm xúc.

  • Khi nào mua? Mua khi giá cổ phiếu thấp hơn giá trị nội tại và có biên an toàn đủ lớn. Đây chính là lúc bạn “vượt qua” nỗi sợ hãi FOMO. Khi thị trường hoảng loạn và bán tháo các cổ phiếu tốt với giá rẻ, đó chính là cơ hội vàng dành cho bạn.
  • Khi nào bán? Triết lý của chúng tôi rất rõ ràng: Chỉ bán khi giá cổ phiếu đã vượt quá giá trị nội tại của nó. Một doanh nghiệp có thể rất tốt, nhưng nếu giá của nó đã phản ánh quá mức tiềm năng tăng trưởng, đây là lúc nên chốt lời.

Tham khảo thêm: Năm nguyên tắc chính trong phương pháp đầu tư Warren Buffett

2.1 Vượt qua biến động thị trường – Cơ hội hay Thảm họa?

Thị trường chứng khoán luôn có những biến động, có những lúc tăng nóng và có những lúc giảm sâu. Với triết lý đầu tư giá trị, bạn sẽ có một góc nhìn khác.

  • Khi giá cổ phiếu tăng mạnh: Nếu giá vượt quá giá trị nội tại, đó là lúc bạn cần xem xét việc bán bớt để hiện thực hóa lợi nhuận.
  • Khi giá cổ phiếu giảm sâu: Thay vì hoảng loạn bán tháo, hãy tự hỏi: “Liệu có điều gì thay đổi bản chất của doanh nghiệp không?”. Nếu không có sự thay đổi lớn nào trong mô hình kinh doanh, ban lãnh đạo hay triển vọng dài hạn, việc giá cổ phiếu giảm dưới giá trị nội tại là một cơ hội tuyệt vời để mua thêm.

Như Warren Buffett từng nói: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.”

3. Kết Luận

Để thành công trên thị trường chứng khoán, bạn cần phải có một phương pháp đầu tư rõ ràng và kỷ luật. Triết lý đầu tư giá trị không phải là một chiến lược “làm giàu nhanh chóng”, mà là một con đường bền vững dựa trên sự hiểu biết và phân tích.

Hãy dành thời gian để tự mình nghiên cứu và hiểu về doanh nghiệp. Khi bạn có đủ kiến thức, bạn sẽ có niềm tin để đưa ra những quyết định thông minh nhất, thay vì bị dẫn dắt bởi cảm xúc nhất thời của thị trường. Hãy để giá trị nội tại là người bạn đồng hành tin cậy trên hành trình đầu tư của bạn.

Trên đây là toàn bộ nội dung AzFin muốn gửi đến NĐT. Hy vọng rằng những nội dung này sẽ giúp ích cho NĐT trong quá trình đầu tư.

Hãy theo dõi AzFin thường xuyên vì AzFin luôn đem lại những bài viết thú vị và nhiều bài học bổ ích về đầu tư.

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

Related posts

04 Tiêu chí chọn cổ phiếu của Warren Buffett, Charlie Munger

Đầu tư khi lạm phát tăng cao – Chọn trái phiếu hay cổ phiếu?

Phương pháp đầu tư giá trị 4M – Cách chọn cổ phiếu bền vững