Kiến thức cơ bản

Huyền thoại Peter Lynch là ai? Những triết lý đầu tư của Peter Lynch

Phi Hổ02.4K Xem

Peter Lynch

Peter Lynch được coi là một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới. Triết lý kinh doanh và đầu tư của ông đã được ghi nhận như một bài học kinh nghiệm quý báu. Hãy cùng tìm hiểu triết lý đầu tư của Peter Lynch thông qua bài viết dưới đây của AzFin nhé.

1. Peter Lynch là ai?

1.1. Tiểu sử về Peter Lynch

Peter Lynch (sinh năm 1994) là nhà đầu tư thiên tài người Mỹ. Ông là Phó Chủ tịch của Fidelity Investments và là thành viên Hội đồng Quản trị của Quỹ Fidelity Magellan. Tốt nghiệp trường đại học Boston vào năm 1965. Năm 1968, ông nhận bằng thạc sĩ quản trị kinh doanh tại Trường Kinh doanh Wharton.

Xem thêm: Benjamin Graham- Người thầy của những nhà đầu tư huyền thoại

1.2. Nghề nghiệp

Vào những năm 80, Peter Lynch trở thành một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới. Khi Lynch quản lý quỹ tương hỗ Fidelity Magellan vào tháng 5 năm 1977, quỹ này có tài sản trị giá 20 triệu USD. Từ năm 1977 đến năm 1990, ông đã đưa Fidelity trở thành quỹ tương hỗ lớn nhất thế giới và đánh bại thị trường với tỷ suất lợi nhuận hàng năm đáng kinh ngạc là 29%. Tài sản của quỹ Fidelity tăng 700 lần từ 20 triệu USD lên 14 tỷ USD.

Thông tin chung về nhà đầu tư Peter Lynch

Năm 1991, ông được trao “Danh sách vàng Doanh nhân kiệt xuất tại Hoa Kỳ”. Ông là tác giả của The Fool and His Money. Ngoài ra, ông còn là tác giả của nhiều bài báo cho The New York Times, Fortune, Time, v.v…

Bí quyết thành công của Peter Lynch dựa trên những nguyên tắc rất cơ bản mà ông chia sẻ với mọi người.

2. Triết lý đầu tư huyền thoại của nhà đầu tư Peter Lynch

Triết lý đầu tư của nhà đầu tư tài ba này là lựa chọn cổ phiếu cẩn thận, dành thời gian tìm hiểu, thu thập và xử lý thông tin, đồng thời làm rõ mục tiêu và quan điểm đầu tư của mình.

2.1. Chỉ nên đầu tư vào những gì bạn biết

Theo Peter Lynch, những yếu tố giúp đưa ra quyết định đầu tư chứng khoán tốt nhất là: đôi mắt, đôi tai và óc phân tích. Những ý tưởng tuyệt vời của ông được lấy cảm hứng từ việc đi dạo quanh cửa hàng tạp hóa hoặc tán gẫu với bạn bè.

Hãy nhớ rằng mọi phân tích, báo cáo, thông báo tài chính, v.v… đều có khả năng trở thành một ý tưởng tuyệt vời.

Theo thống kê năm 2019 của Statista, đối tượng khách hàng chính của thị trường chứng khoán là người tiêu dùng cá nhân.

Nếu có một công ty có sản phẩm hấp dẫn bạn, thì cổ phiếu của họ cũng vậy.

Triết lý đầu tư huyền thoại của nhà đầu tư Peter Lynch

2.2. Cần nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng

Quan sát và nghiên cứu cẩn thận là điều cần thiết. Peter Lynch đưa ra một số giá trị cơ bản cho cổ phiếu để xem xét.

Chia sẻ doanh thu: Khi một sản phẩm hoặc dịch vụ thu hút bạn đến với công ty, hãy đảm bảo rằng nó được đánh giá đủ cao để nó thực sự có ý nghĩa. Một sản phẩm tuyệt vời chỉ tạo ra 5% doanh thu sẽ không kiếm được nhiều tiền.

Tỷ lệ PEG: Đây là tỷ lệ được sử dụng để định giá cổ phiếu khi tính tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​của cổ phiếu. Công ty được cho là có tiềm năng tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ và mức định giá hợp lý khi có tốc độ tăng trưởng mạnh với tỷ lệ PEG từ 2 trở lên.

Ưu tiên được trao cho các công ty có vị thế tiền mặt mạnh và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu dưới mức trung bình.

2.3. Đầu tư dài hạn

Lynch lưu ý: “Hướng đi của giá cổ phiếu trong 10 hoặc 20 năm tới là tương đối dễ đoán. Nếu cổ phiếu tăng hay giảm trong hai hoặc ba năm, điều đó tùy thuộc vào bạn”. không cố gắng mua ở đáy , bán ở đỉnh hay dự báo xu hướng chung của nền kinh tế.

Xem thêm: Chi tiết tạo khác biệt trong đầu tư chứng khoán

3. Nguyên tắc đầu tư của Peter Lynch

3.1. Đừng đánh giá quá cao các kỹ năng và kiến ​​​​thức của các chuyên gia

Các nhà quản lý quỹ, giống như những người bình thường, gặp khó khăn trong việc quyết định nguồn tiền của họ ở đâu. Các nhà quản lý tài chính thường tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn với lợi nhuận ổn định. Ngược lại, cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường bị bỏ qua nhưng có thể có khả năng sinh lời tuyệt vời.

3.2. Sử dụng những gì bạn biết

Có hàng trăm công ty niêm yết trên thị trường. Các nhà đầu tư nên cảnh giác và chỉ đầu tư vào những công ty mà họ biết và hiểu đầy đủ về hoạt động kinh doanh, sản phẩm và uy tín của khách hàng. Đừng bỏ tiền của bạn vào một doanh nghiệp mà bạn không hiểu.

Nguyên tắc đầu tư của Peter Lynch

3.3. Tìm kiếm những cơ hội tiềm năng chưa được ai “nhìn thấy”

Thường thì sau một thời gian dài, công việc kinh doanh đã phát triển, mang lại lợi nhuận và có sự tăng trưởng rõ ràng, các chuyên gia sẽ bắt đầu chú ý. Các nhà đầu tư cá nhân có lợi thế trong việc liên hệ với các doanh nghiệp: doanh nghiệp nhỏ do người quen giới thiệu, v.v.

3.4. Đầu tư vào các công ty mà không phải thị trường chứng khoán

Peter Lynch từng nói: “Hãy mua cổ phiếu của những công ty có sản phẩm được công chúng ưa chuộng, chứ không phải cổ phiếu của họ”.

3.5. Bỏ qua biến động ngắn hạn

Peter Lynch tin rằng cố gắng dự đoán các chuyển động ngắn hạn là lãng phí thời gian. Thay vào đó, hãy tìm kiếm những công ty có tiềm năng trong 3-5 năm tới hoặc thậm chí lâu hơn.

3.6. Cổ phiếu phổ thông có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ

Nhìn chung, thị trường chứng khoán có lợi nhuận cao hơn nhiều so với trái phiếu hoặc các tài sản khác. Các cổ phiếu riêng lẻ có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn so với mức trung bình của thị trường.

Nguyên tắc đầu tư của Peter Lynch

3.7. Cổ phiếu phổ thông cũng có thể mang lại những khoản lỗ lớn

Nếu bạn chọn hầu hết các cổ phiếu hoặc bạn không đủ hiểu biết về nó, bạn có thể mất rất nhiều. Năm 2017, chỉ số VN-Index tăng 48%, chỉ bằng khoảng ½ mức tăng giá của các cổ phiếu niêm yết trên sàn.

3.8. Dự báo tình hình kinh tế vĩ mô không hiệu quả

Không ai có thể đoán trước được các sự kiện sẽ thay đổi nền kinh tế và tác động của chúng như thế nào: Trung Quốc phá giá đồng nhân dân tệ (2015), Brexit và Anh rời Liên minh châu Âu (2016)….

3.9. Lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu tương đối dễ đoán, lớn hơn nhiều so với lợi nhuận dài hạn của trái phiếu.

Lynch từng nói, “Nếu một sản phẩm được ưa chuộng ở một nơi, nó có thể được bán ở nơi khác.” Có thể lập kế hoạch.

3.10. Theo cổ phiếu của một công ty như đang chơi một ván bài

Qua từng năm, bạn sẽ biết tình hình hoạt động của công ty như thế nào, từ đó có thể quyết định tiếp tục “chức vụ” này, ở lại hay từ chức.

3.11. Cổ phiếu phổ thông là dành cho tất cả mọi người, nhưng nó phụ thuộc vào giai đoạn của mỗi người

Nếu bạn còn trẻ và muốn đầu tư trong nhiều thập kỷ, thị trường chứng khoán là một lựa chọn tốt. Nếu bạn đã có một cuộc sống ổn định và không cần nhiều tiền, bạn có thể xem xét các tài sản an toàn như trái phiếu.

3.12. Người bình thường tiếp cận với các công ty và sản phẩm địa phương sớm hơn các chuyên gia

Các công ty hoạt động trong khu vực địa phương của bạn rất dễ tìm thấy. Nếu sản phẩm tốt và quản lý có đạo đức và có năng lực, bạn chắc chắn có thể đầu tư và có cơ hội sinh lời rất lớn.

Những thành tựu của Peter Lynch

Xem thêm: Năm nguyên tắc chính trong phương pháp đầu tư Warren Buffett

4. Những thành tựu của Peter Lynch

Khi Peter Lynch phụ trách Quỹ Magellan, quỹ đầu tư vào 40 cổ phiếu. Giám đốc điều hành và chủ sở hữu của Fidelity, Ned Johnson khuyên Lynch giảm con số đó xuống còn 25. Lynch phớt lờ lời khuyên và kết thúc với 1.400 khoản đầu tư khác nhau.

Kể từ khi ông quản lý quỹ Magellan, tài sản của quỹ đã tăng từ 18 triệu đô la năm 1977 lên khoảng 14 tỷ đô la vào năm 1990. Lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ là 29%, đánh bại S&P 500 trong tất cả trừ hai năm. Peter Lynch đã từ bỏ vị trí tỷ phú của mình vì ước tính ông kiếm được tới 10 triệu đô la mỗi năm.

Peter cũng được biết đến với câu thần chú đầu tư “Mua những gì bạn biết”, ủng hộ rằng các nhà đầu tư nên đầu tư vào các công ty mà họ biết và hiểu để có kỳ vọng hợp lý về tiềm năng, năng lực và triển vọng tăng trưởng của công ty.

Những thành tựu của Peter Lynch

Peter Lynch cũng được biết đến với việc giới thiệu “PEG”. Tỷ lệ cố định là tỷ lệ xác định xem một cổ phiếu có rẻ hay không, đồng thời xem xét mức tăng trưởng của cổ phiếu. “Mức chốt” được xác định bằng cách chia tỷ lệ P/E của công ty cho tốc độ tăng trưởng lịch sử của nó.

Theo ông, một công ty phát triển càng nhanh thì tỷ lệ giá trên thu nhập mà bạn sẵn sàng trả cho cổ phiếu của công ty đó càng cao.

Đọc thêm: Li Lu – “Charlie Munger con”, thiên tài đầu tư giá trị Châu Á

5. Tổng kết

Không phải ngẫu nhiên mà người ta gọi Peter Lynch là “nhà đầu tư thiên tài”. Những triết lý và bí quyết của ông dành cho chúng ta là những bài học từ những người thành công. Hy vọng bài viết này đã giải đáp thắc mắc của các bạn về Peter Lynch và cho bạn những kiến ​​thức bổ ích. Hãy theo dõi các bài viết khác trên AzFin nhé.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

Related posts

04 Tiêu chí chọn cổ phiếu của Warren Buffett, Charlie Munger

Đầu tư khi lạm phát tăng cao – Chọn trái phiếu hay cổ phiếu?

Phương pháp đầu tư giá trị 4M – Cách chọn cổ phiếu bền vững

Add Comment