Mục lục bài viết
Trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư nếu muốn đạt được lợi nhuận cao, hay tối thiểu là tránh mất tiền oan thì nên nắm chắc nguyên tắc phân bổ danh mục. Việc sở hữu một danh mục đầu tư phù hợp và hợp lý sẽ là bước quan trọng nhất để tìm thấy thành công. Cùng AzFin tìm hiểu sâu hơn về các nguyên tắc này.
1. Nguyên tắc phân bổ danh mục 01: Số lượng ngành phân bổ
NĐT nên phân bổ từ 3-5 ngành trên nguyên tắc:
- Phụ thuộc vào độ hiểu biết.
- Chiến lược đầu tư.
- Tài sản quản lý của danh mục trong khi vẫn đảm bảo sự đa dạng nhất định.
Số lượng ngành phân bổ
Không phân quá ít ngành (từ 2 ngành trở xuống). Nếu có 1 ngành đổ vỡ thì phân bổ như thế này rất nguy hiểm, nó luôn là còn dao hai lưỡi (muốn sống lâu thì phải an toàn).
Không phân bổ quả nhiều ngành (>5 ngành): Phân nhiều ngành thì việc đa dạng là rất tốt, nhưng nó lại mang lại cho chúng ta rủi ro vượt quá vòng trong năng lực của bản thân, điều này có thể làm hiệu quả đầu tư giảm sút.
Tham khảo thêm: Top 10 ngành triển vọng nhất năm 2024
2. Nguyên tắc 02: Số lượng cổ phiếu phân bổ
NĐT nên phân bổ danh mục của mình từ 3 – 10 cổ phiếu trên nguyên tắc:
- Phụ thuộc vào tài sản quản lý.
- Độ hiểu biết của mình.
- Tính thanh khoản của cổ phiếu.
Không phân bổ quá ít cổ phiếu (từ 2 cổ phiếu trở xuống): Cũng giống như ngành, phân bổ quá tập trung thì rủi ro rất cao, chúng ta không thể dự báo chắc chắn tương lai mọi thứ, có rất nhiều yếu tố bất ngờ có thể xảy ra.
Số lượng cổ phiếu phân bổ
Ví dụ như chủ tịch 1 doanh nghiệp tư nhân lớn, người là linh hồn doanh nghiệp bị tai nạn, hay vướng mắc pháp lý…
Không phân bổ quá nhiều cổ phiếu (>10 cổ phiếu): Nhiều quả sẽ rất khó kiểm soát, rất khó hiểu biết thấu đáo từng cổ phiếu và đặc biệt tốn nguồn lực nghiên cứu.
Tham khảo thêm: Phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật hiệu quả hơn – AzFin
3. Nguyên tắc 03: Tỷ trọng của mỗi cổ phiếu và mỗi ngành
Theo quan điểm của AzFin nên phân bổ đều.
Ví dụ:
- 5 ngành thì mỗi ngành 20%;
- 10 cổ phiếu thì mỗi cổ phiếu 10%.
Không nên phân bổ quá lệch.
Ví dụ:
Cuối năm 2018 NĐT nghĩ rằng các cổ phiếu phòng thủ như PPC, NT2, PHR sẽ giữ được tiền nhưng nó sẽ không tăng mạnh, nên phân bổ rất ít, kết quả thì đây là những cổ phiếu tăng mạnh nhất thị trường thời điểm đó.
Tránh tập trung vào 1 cổ phiếu quá nhiều.
Có những giai đoạn trong quá khứ vì yêu thích cổ phiếu tấn công như MWG, HPG…. nên để tỷ trọng lên đến gần 40% danh mục trong khi có những cổ phiếu phòng thủ chỉ có 5% danh mục… điều này mang nhiều sự chủ quan của cá nhân, hiệu quả không được như mong muốn.
Chính vì vậy nhiều NĐT thắc mắc tại sao Báo cáo chiến lược của AzFin thường yêu cầu phân bổ tỷ trọng đều vì để giảm thiểu rủi ro cho danh mục cũng như rút từ các bài học kinh nghiệm của AzFin nói riêng và nhiều NĐT lớn trên thế giới nói chung.
Tỷ trọng của mỗi cổ phiếu và mỗi ngành
Tránh việc phân bổ các ngành chênh lệch quá lớn.
AzFin từng chứng kiến có những danh mục 05 cổ phiếu được phân bổ đều khoảng quanh 20%/cp tuy nhiên khi nhìn kỹ thấy có tới 04 cổ phiếu ngân hàng (việc rủi ro đến với 1 ngành thì gần như toàn ngành sẽ đi xuống chứ không chỉ có 1 ngành do đó danh mục này không có giá trị về mặt quản trị rủi ro).
Chính vì vậy, quản lý được danh mục là một nghệ thuật mà cần NĐT phải kiềm chế được tâm lý cũng như cái tôi cá nhân đưa vào quá nhiều.
Tham khảo thêm: Phương pháp đầu tư giá trị cổ điển bạn phải biết
4. Kết luận
Trên đây là nguyên tắc phân bổ danh mục mà AzFin muốn gửi đến NĐT. Hy vọng rằng những nội dung này sẽ giúp ích cho NĐT trong quá trình đầu tư.
Hãy theo dõi AzFin thường xuyên vì AzFin luôn đem lại những bài viết thú vị và nhiều bài học bổ ích về đầu tư.
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Cộng đồng Tích sản Cổ phiếu: https://tichsancophieu.vn/
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/