Lưu ký chứng khoán là gì? Tại sao phải lưu ký chứng khoán

Thuật ngữ lưu ký chứng khoán đã rất quen thuộc với những ai từng tìm hiểu và tham gia đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch chưa thực sự hiểu lưu ký chứng khoán nghĩa là gì. Cùng AzFin tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

1. Lưu ký chứng khoán có nghĩa là gì?

Lưu ký chứng khoán là các hoạt động bao gồm nhận tiền gửi, chuyển hồ sơ sở hữu chứng khoán của khách hàng và lưu trữ an toàn trong hệ thống lưu ký do VSD – Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam thực hiện. Điều này nhằm quản lý và bảo vệ hiệu quả quyền và lợi ích của bên cầm giữ chứng khoán.

Theo quy định của pháp luật hiện hành, khi công ty đại chúng phát hành chứng khoán, bất kể có đăng ký và niêm yết trên sàn giao dịch hay không, chứng khoán đó phải được lưu ký tập trung vào VSD trước khi được giao dịch trên sàn giao dịch.

>>> Tư vấn chứng khoán là gì? Ai là người cần tư vấn chứng khoán

2. Nguyên tắc của lưu ký chứng khoán

Trường hợp khách hàng không thể trực tiếp đến VSD để ký gửi chứng khoán thì phải thông qua thành viên lưu ký để ký gửi lại chứng khoán vào VSD.

Việc quản lý tài sản lưu ký cần thực hiện như sau: Trường hợp đăng ký tài khoản lưu ký chứng khoán tại thành viên lưu ký thì số dư tài khoản phải luôn khớp với số dư tài khoản lưu ký của thành viên mở tại VSD. Chi tiết khớp với dữ liệu sở hữu khách hàng của VSD. Nếu có sai sót, VSD phải thông báo ngay để khắc phục ngay.

Chứng khoán lưu ký tại VSD là tài sản của khách hàng và được quản lý tách biệt với tài sản của VSD, trung tâm không được sử dụng để tư lợi cho mình hoặc cho bên thứ ba.

Vì vậy, bạn với tư cách là tổ chức phát hành, hãy đăng ký lưu ký chứng khoán với một thành viên lưu ký trên thị trường và thành viên đó sẽ lưu ký chứng khoán cho bạn tại trung tâm VSD. Cần đảm bảo các dữ liệu cung cấp phải khớp với nhau để quản lý được thống nhất.

Thành viên lưu ký thường là các công ty chứng khoán hoặc ngân hàng thương mại đang hoạt động tại Việt Nam. Các tổ chức này đã được UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán và trở thành thành viên lưu ký hợp pháp với sự đồng ý của VSD.

Thành viên có trách nhiệm cập nhật thông tin mở, đóng tài khoản lưu ký của nhà đầu tư hàng ngày. Kiểm tra thông tin số dư tài khoản theo cơ sở dữ liệu vốn khách hàng đã được VSD cung cấp cho thành viên trước đó.

Trung tâm lưu ký chứng khoán theo tiếng anh là Securities Depository, quốc tế chứng khoán sẽ cấp một mã nhận diện theo những tiêu chuẩn và nguyên tắc riêng. Mỗi nhà đầu tư chỉ được mở một tài khoản lưu ký với một thành viên lưu ký. Dữ liệu được mã hóa của riêng bạn để tránh trùng lặp với các nhà giao dịch khác trên thị trường.

3. Dịch vụ của trung tâm lưu ký chứng khoán

Trung tâm đăng ký chứng khoán cung cấp cho khách hàng các dịch vụ đăng ký chứng khoán sau:

• Tiền gửi chứng khoán.

• Rút chứng khoán.

• Chuyển nhượng chứng khoán phi kinh doanh.

• Phong tỏa và giải phóng chứng khoán.

• Đăng ký chứng khoán.

• Bù trừ và thanh toán.

• Vay và cho vay chứng khoán…

Đọc ngay: Trader là gì? Các yếu tố để trở thành Trader chuyên nghiệp

4. Lưu ký chứng khoán để làm gì?

Tại sao phải tiến hành lưu ký chứng khoán, mục đích hay ý nghĩa của việc lưu ký là gì?

• Lưu ký là điều kiện đầu tiên để chứng khoán được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch.

• Ký quỹ giúp tiết kiệm chi phí in ấn chứng chỉ, bảo quản và lưu trữ chứng khoán.

• Giảm khả năng chứng khoán bị hư hỏng, mất mát hoặc bị đánh cắp.

• Đảm bảo tính thanh khoản nhanh và nâng cao tốc độ quay vòng vốn của thị trường, đặc biệt là các nhà đầu tư.

• Giúp giảm thiểu rủi ro vận hành thị trường. Tăng uy tín và bảo mật cho tất cả các bên liên quan.

• Giờ đây, thay vì nắm giữ một đống cổ phiếu, trái phiếu giấy sau khi đặt lệnh mua thành công, số chứng khoán bạn sở hữu sẽ được cập nhật dưới dạng dữ liệu trên hệ thống lưu trữ tập trung. Hình thức nắm giữ thay đổi từ hữu hình đến vô hình, nhưng giá trị của nó thì hoàn toàn giống nhau.

• Hệ thống máy chủ của thành viên được kết nối trực tiếp với hệ thống của VSD để truyền dữ liệu, cập nhật và theo dõi chi tiết. Qua đó tránh được những thiếu sót trong quá trình hoạt động và đảm bảo tính đúng, đủ tài sản của nhà đầu tư.

5. Phân biệt giữa chứng khoán lưu ký và không lưu ký

Chứng khoán tiền gửi và chứng khoán không lưu ký được phân biệt bởi loại giao dịch nắm giữ tiền lãi cổ phần hoặc hình thức mà bản thân chứng khoán đó tồn tại. Hiện tại, tổng số chứng khoán chưa đăng ký lưu ký là tổng của tất cả chứng khoán niêm yết trên thị trường.

5.1 – Biên lai lưu ký là gì?

Chứng khoán lưu ký là chứng khoán đã được lưu ký và tồn tại dưới dạng dữ liệu điện tử và sẽ được tích hợp vào tài khoản đầu tư chứng khoán của khách hàng trên cơ sở đăng ký của thành viên lưu ký hoặc trung tâm VSD. Hiện đang giao dịch trên HOSE, HNX và các sở giao dịch khác, người sở hữu có quyền trở thành cổ đông hoặc chủ nợ thông qua trung tâm đăng ký chứng khoán hoặc đăng ký thành viên.

Nhà đầu tư tham gia thị trường có nhu cầu sở hữu chứng khoán lưu ký sẽ giao dịch thông qua sở giao dịch chứng khoán, mua bán trực tiếp tại sàn.

5.2 – Chứng khoán chưa lưu ký là gì?

Chứng khoán chưa lưu ký là chứng khoán phải được giao dịch trực tiếp với tổ chức phát hành khi bạn muốn sở hữu chúng. Chúng tồn tại dưới dạng sổ đăng ký cổ đông hoặc dưới dạng chứng chỉ cổ phiếu. Thông thường, công ty cổ phần là tư nhân, không đăng ký với VSD sẽ phát hành chứng khoán theo hình thức này. Chứng khoán vẫn có thể được giao dịch, nhưng quyền đối với cổ tức hoặc trái chủ chỉ có thể được thực hiện thông qua AG.

Như vậy, muốn chuyển nhượng chứng từ chứng minh quyền sở hữu đối với số chứng khoán này chỉ có hai cách:

• Nhà đầu tư có thể tìm, trao đổi, mua bán mà không cần thông qua sàn giao dịch với tổ chức phát hành.

• Nếu tổ chức phát hành đã đăng ký lưu ký và có mã chứng khoán trên VSD thì bạn phải ký quỹ số cổ phiếu mình nắm giữ.

Xem ngay: Sàn OTC là gì? Kinh nghiệm khi giao dịch sàn OTC

6. Một số câu hỏi thường gặp về lưu ký chứng khoán

6.1 – Lưu ký chứng khoán có bắt buộc hay không?

Nếu các nhà đầu tư muốn giao dịch chứng khoán trên một sàn giao dịch, họ cần có một trung tâm lưu ký chứng khoán. Rõ ràng, giao dịch qua các sàn mang lại hiệu quả đầu tư tốt hơn, đồng thời việc lưu ký chứng khoán cũng rất đơn giản, vì vậy bạn nên đăng ký lưu ký chứng khoán. Nếu không, bạn phải đến tổ chức phát hành và đăng ký mua và hưởng lợi ích của họ. Việc này tốn nhiều thời gian và tiền bạc, không mua được cổ phiếu tốt, đôi khi bỏ lỡ rất nhiều cơ hội đầu tư tuyệt vời.

Tuy nhiên, vẫn có những tổ chức phát hành chứng khoán chưa lưu ký, thường được phát hành tập trung cho các cổ đông lớn sẵn có. Tùy theo mục đích, NHPH có thể đăng ký hoặc không đăng ký ký quỹ. Nhưng đối với nhà đầu tư, nên đăng ký tài khoản lưu ký chứng khoán để thuận tiện cho việc giao dịch.

6.2 – Các thành viên và hệ thống lưu ký chứng khoán

VSD chỉ có một trung tâm lưu ký chứng khoán nhưng có nhiều thành viên lưu ký. Để trở thành thành viên lưu ký, phải đáp ứng các yêu cầu sau:

• Công ty chứng khoán hoặc ngân hàng thương mại có giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hoạt động lưu ký theo luật định, ít nhất một thành viên trong hội đồng quản trị tham gia vào hoạt động đăng ký, lưu ký và thanh toán,  nhân viên làm việc tại bộ phận lưu ký chứng khoán phải hoàn thành khóa học nghiệp vụ của VSD, thành viên cần phải tuân thủ các quy định của pháp luật hiện hành và của VSD và các quy định của quy trình nghiệp vụ đã ban hành.

• Hệ thống phần mềm phục vụ công tác đăng ký, lưu ký và các công việc liên quan khác phải kết nối được với cổng giao tiếp điện tử trực tiếp của VSD và phần mềm mà VSD đang sử dụng. Điều này giúp cho việc cập nhật, so sánh, đối chiếu thông tin nhanh chóng, nắm bắt sai sót kịp thời để thực hiện bổ sung.

Trường hợp thành viên lưu ký vi phạm các quy định tại “Quy chế nghiệp vụ của Trung tâm lưu ký chứng khoán” thì:

• Nhận lời nhắc nhở và khiển trách rõ ràng.

• Đình chỉ hoạt động thành viên.

• Hủy giấy chứng nhận thành viên lưu ký, giấy chứng nhận doanh nghiệp lưu ký chi nhánh.

Lưu ký chứng khoán là hoạt động có hồ sơ pháp lý riêng nên nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm về tính minh bạch và chính xác khi đăng ký. Bạn có thể rút, gửi chứng khoán trên tài khoản lưu ký của VSD, chuyển khoản chứng khoán không giao dịch, đăng ký phong tỏa, giải tỏa lưu ký chứng khoán, v.v. Tất nhiên, các nhà đầu tư có thể làm như sau. Điều này được thực hiện bằng cách hỏi trực tiếp thành viên nơi đăng ký lưu ký.

Trên đây là những thông tin chi tiết về lưu ký chứng khoán mà AzFin mong muốn cung cấp cho các bạn. Việc hiểu và nắm bắt chính xác hoạt động lưu ký cần tìm hiểu rõ. Chúc các bạn may mắn và đầu tư thành công nhé!

Tìm hiểu thêm: Giao dịch thỏa thuận là gì? Cách thực hiện giao dịch thỏa thuận ra sao

________

Xem thêm các dịch vụ khác của AzFin: 

• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/
• Khoá học đọc vị cổ phiếu: https://docvicophieu.azfin.vn/
• Khoá học chinh phục cổ phiếu ngân hàng: https://chinhphuccophieunganhang.azfin.vn/