Kịch bản của tập đoàn Gelex mua lại Viglacera

bởi thanhxuan

Trên con đường mở rộng quy mô và tăng cường vị thế, Gelex đã tạo nên một thương vụ đầy tính chiến lược khi thâu tóm Viglacera. Sự kết hợp giữa hai đại thế lực này không chỉ là việc hợp nhất hai doanh nghiệp, mà còn tạo ra cơ hội tối đa từ sự kết hợp lợi ích, định hình lại cả bức tranh kinh doanh, tạo nên tầm ảnh hưởng mới trong thị trường. Cùng AzFin khám phá chi tiết về thương vụ này ngay trong bài viết dưới đây nhé!

1. Thông tin chung về Gelex và Viglacera

1.1 Gelex Group

Gelex Group bắt đầu từ việc thành lập Tổng công ty thiết bị kỹ thuật điện vào năm 1990. Tổ chức này hợp nhất các đơn vị chuyên sản xuất, kinh doanh, và nghiên cứu về kỹ thuật điện, được quản lý bởi Bộ Công nghiệp nặng (nay là Bộ Công Thương). Đến nay, Gelex đã phát triển thành một tập đoàn đa ngành, đóng góp vào sự bền vững của nền kinh tế Việt Nam.

Thông tin chung về Gelex và Viglacera

Thông tin chung về Gelex

Vào ngày 1/12/2010, công ty chuyển sang hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần và chuyển tên thành Tổng công ty CP Thiết bị Điện Việt Nam. Trong đó, chính phủ sở hữu gần 80% vốn điều lệ thông qua Bộ Công Thương. Đến tháng 12/2015, Bộ Công Thương thực hiện việc rút hết vốn đầu tư tại GELEX. Tới tháng 6/2021, Tổng công ty CP Thiết bị Điện Việt Nam quyết định thay đổi tên thành Công ty CP Tập đoàn GELEX.

Sau khi cổ đông Nhà nước rút vốn, GELEX đã tiến hành một quá trình tái cấu trúc quan trọng nhằm thúc đẩy kế hoạch phát triển của mình. Trong chiến lược này, công ty đã thực hiện việc thoái vốn từng bước tại các doanh nghiệp không liên quan đến lõi của họ, như các công ty không hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh thiết bị điện. Điều này nhằm tập trung tài nguyên và nỗ lực vào các lĩnh vực chiến lược quan trọng hơn để đáp ứng kế hoạch phát triển dài hạn.

1.2 Tổng công ty Viglacera

Tổng Công ty Viglacera thành lập ngày 25 tháng 7 năm 1974, ban đầu là Công ty Gạch ngói sành sứ Xây dựng, được hình thành từ việc sáp nhập 18 nhà máy và xí nghiệp sản xuất gạch ngói từ đất sét nung, sử dụng công nghệ lạc hậu và thiết bị đơn giản.

Từ thập niên 90, Viglacera đã đứng đầu trong việc thay đổi hoàn toàn ngành công nghiệp gạch ngói tại Việt Nam bằng việc áp dụng công nghệ lò nung tuynel. Họ tiên phong đưa vào sản xuất các sản phẩm mới như kính xây dựng vào năm 1990, sứ vệ sinh và gạch ốp lát ceramic vào năm 1994, gạch ốp lát granite vào năm 1996.

Thông tin chung về Gelex và Viglacera

Thông tin chung về Viglacera

Năm 1994, Viglacera đã thiết lập liên doanh với một doanh nghiệp từ Nhật Bản để sản xuất kính nổi. Ngoài ra còn tự mình đầu tư vào Nhà máy kính nổi tại Bình Dương vào năm 2000. Cùng với việc sản xuất gạch cotto vào năm 2002.

Viglacera luôn đứng đầu trong việc đầu tư và áp dụng những công nghệ tiên tiến nhất vào quá trình sản xuất. Họ đã thành công trong việc áp dụng công nghệ phủ men nano cho sản phẩm sứ vệ sinh vào năm 2009 và phát triển sản phẩm thân thiện với môi trường như bê tông chưng áp vào năm 2010.

Ngày 25/4/2014, nhân dịp kỷ niệm 40 năm thành lập, Viglacera đã chuyển đổi mô hình từ Công ty TNHH sang CTCP. Từ thời điểm đó, Viglacera chính thức mở rộng phạm vi hoạt động của mình đồng thời trong hai lĩnh vực chính là vật liệu xây dựng và bất động sản. Điều này đánh dấu bước tiến quan trọng khi công ty này bắt đầu định hình và phát triển đồng thời tạo ra sự đa dạng và tính toàn diện trong hoạt động kinh doanh của mình.

Xem thêm: Khách sạn 5 sao Daewoo có thực sự “bán mình” cho Hanel? 

2. Toàn cảnh thương vụ  Gelex mua lại Viglacera

Trong năm 2020, Gelex đã thực hiện hai đợt tăng giá chào mua công khai cổ phiếu VGC. Lần đầu, giá tăng từ 17.700 đồng/cổ lên 21.500 đồng/cổ, sau đó, lần thứ hai tiếp tục tăng lên 23.500 đồng/cổ, tăng 9,3% so với lần đầu.

Kết thúc các đợt mua này, hai công ty con của Gelex đã sở hữu tổng cộng 206,54 triệu cổ phiếu, chiếm tỷ lệ 46,07%. Tổng công ty Thiết bị điện Việt Nam nắm giữ 26,64%, trong khi công ty Thiết bị điện Gelex chiếm 19,43%.

Toàn cảnh thương vụ  Gelex mua lại Viglacera

Toàn cảnh thương vụ  Gelex mua lại Viglacera

Sau đó, Gelex tiếp tục kế hoạch mua thêm cổ phiếu VGC để gia tăng sở hữu tại Viglacera. Họ đã đăng ký mua 22,5 triệu cổ phiếu VGC từ ngày 8/3 đến 6/4/2021 thông qua các phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh. Đây là bước tiến mới nhằm nâng cao tỷ lệ sở hữu của họ.

Sau đợt chào mua, Gelex đã mua thêm hơn 18,5 triệu cổ phiếu VGC. Điều này đã nâng tỷ lệ sở hữu của Tổng công ty và các bên liên quan lên hơn 225,1 triệu cổ phiếu. Vượt qua mốc 50% vốn điều lệ của Viglacera.

Điều này đồng nghĩa với việc Gelex đã hoàn thành cam kết tại Đại hội đồng cổ đông đặc biệt năm 2020 với các nhà đầu tư về việc hợp nhất kinh doanh VGC. Họ đã thực hiện điều này thông qua việc tăng tỷ lệ sở hữu từ 46,07% lên 51%.

Xem thêm: Thương vụ sáp nhập giữa UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial Group

3. Gelex sẽ nhận được gì sau khi hoàn tất thâu tóm Viglacera

3.1 Về ngắn hạn

Gelex đặt mục tiêu cải thiện biên lợi nhuận gộp cùng các chỉ tiêu tài chính hiện tại. Trong quá khứ, với việc mở rộng thị phần, biên lợi nhuận gộp của Gelex dao động từ 15-17%, trong khi Viglacera đạt 25%. Dự kiến việc hợp nhất Viglacera sẽ nâng cao tỷ lệ lợi nhuận gộp tổng thể của Gelex, tăng cường hiệu suất kinh doanh.

Gelex đã tăng hệ số nợ để phục vụ hoạt động M&A và các dự án hạ tầng. Hợp nhất với Viglacera, một doanh nghiệp có hệ số nợ thấp, sẽ giúp Gelex cải thiện các chỉ số này. Điều này sẽ tăng khả năng huy động vốn dài hạn và giảm chi phí vốn vay trong tương lai.

Gelex sẽ nhận được gì sau khi hoàn tất thâu tóm Viglacera

Gelex sẽ nhận được gì sau khi hoàn tất thâu tóm Viglacera

Các chỉ số chính như doanh thu thuần, lợi nhuận gộp và lợi nhuận trước thuế dự kiến sẽ có sự tăng trưởng sau khi hợp nhất. Doanh thu thuần dự kiến tăng 59% so với năm 2020, lợi nhuận gộp dự kiến tăng 86%, lợi nhuận trước thuế dự kiến tăng 156%. Chỉ số EPS dự kiến có cải thiện đáng kể, tăng trưởng 101% so với năm 2020.

3.2 Về dài hạn

Hợp nhất với Viglacera mang lại cơ hội tăng trưởng dài hạn cho Gelex, nhất là khi Viglacera đứng đầu trong hai lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp và vật liệu xây dựng. Cả hai lĩnh vực này dự kiến sẽ hưởng lợi từ việc phục hồi kinh tế sau đại dịch COVID-19. Gelex có tiềm năng tăng trưởng dài hạn bằng cách phát triển và tối ưu hóa hoạt động của các phân khúc kinh doanh chủ chốt của Viglacera.

Gelex sẽ nhận được gì sau khi hoàn tất thâu tóm Viglacera

Lợi ích dài hạn Gelex sẽ nhận được sau khi hoàn tất thâu tóm Viglacera.

Đến năm 2025, Gelex đặt mục tiêu nâng tổng số khu công nghiệp của Viglacera lên hơn 20, trong đó có trên 10 khu mới, mở rộng diện tích từ 2.000 – 3.000 ha. Mục tiêu này nhằm tăng cường dự trữ đất khu công nghiệp, gấp đôi diện tích đất cho thuê hàng năm. Gelex cũng đặt ra mục tiêu nâng cao tiêu chuẩn và chất lượng vận hành, đảm bảo cạnh tranh với các dự án khu công nghiệp trong nước.

Hợp nhất này mang lại giá trị lớn thông qua việc tận dụng quy mô và lợi thế từ cả hai bên. Đặc biệt, việc thực hiện chiến lược phát triển khu công nghiệp và các tiện ích kèm theo, cũng như phát triển bất động sản giá rẻ và nhà ở xã hội, tạo ra cơ hội phát triển to lớn cho Gelex.

3. Kết luận

Trên đây là toàn cảnh thương vụ thâu tóm Viglacera của Gelex. Dù thương vụ này khá kín tiếng nhưng vẫn thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Nhìn chung thương vụ này khá thành công và mang lại lãi khủng cho Gelex ngay từ những ngày đầu mới về tay.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

Bài viết liên quan

Để lại Bình Luận

LIÊN HỆ NGAY

     

    CÔNG TY CỔ PHẦN AZFIN VIỆT NAM

     

    AzFin Việt Nam xác định cho mình sứ mệnh trở thành đối tác đáng tin cậy nhất của nhà đầu tư giá trị thông qua các giải pháp đào tạo, tư vấn tài chính, chứng khoán toàn diện và đồng hành cùng nhà đầu tư trong hành trình xây dựng tháp tài sản bền vững. 

    @2021 – Bản quyền nội dung thuộc về AzFin