Cổ phiếu giá trị là gì? Cách nhận biết cổ phiếu giá trị cho đầu tư

Cổ phiếu giá trị – một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực đầu tư, đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư thông thái. Nhưng thực sự, cổ phiếu giá trị là gì và làm thế nào để nhận biết những cơ hội đầu tư tiềm năng? Trên thị trường đầy biến động, việc hiểu rõ và áp dụng chiến lược đầu tư vào cổ phiếu giá trị có thể giúp bạn xây dựng một danh mục đầu tư ổn định và có lợi nhuận.

1. Cổ phiếu giá trị là gì?

Một cổ phiếu giá trị giống như một viên ngọc ẩn trên thị trường chứng khoán. Đó là một cổ phiếu được định giá thấp hơn giá trị thực sự của nó xét về mặt cổ tức, lợi nhuận hoặc doanh thu, khiến nó cực kỳ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị. 

Đây là những cổ phiếu mà các công ty hoặc nhà đầu tư không đánh giá đầy đủ, khiến chúng giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị thị trường thực tế.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là việc định giá chính xác các công ty này có thể hơi phức tạp. Đôi khi, giá cổ phiếu không phản ánh chính xác giá trị thực của công ty.

Điều này tạo cơ hội cho các nhà đầu tư thông thái. Khi thị trường phản ứng thái quá với những tin xấu, khiến giá cổ phiếu biến động đột ngột, các nhà đầu tư thông minh sẽ nắm bắt cơ hội kiếm lời bằng cách mua những cổ phiếu bị định giá thấp này với giá chiết khấu.

ĐỌC THÊM: Cổ phiếu phòng thủ là gì? Tất tần tật thông tin về cổ phiếu phòng thủ

2. Đặc điểm của cổ phiếu giá trị 

Cổ phiếu giá trị là chứng khoán thực sự được giao dịch ở mức giá thấp hơn so với hiệu suất và tiềm năng của công ty. 

Vì vậy, các nhà đầu tư đủ hiểu biết để phát hiện ra những cổ phiếu hiệu quả bị định giá thấp này sẽ nắm giữ chúng với nhiều hy vọng. Họ tin chắc rằng sớm hay muộn, giá cổ phiếu sẽ bắt kịp giá trị thực của nó, và đó là khi điều kỳ diệu xảy ra – họ kiếm được lợi nhuận cao. 

Nó giống như đặt cược vào một kẻ thua cuộc và cổ vũ cho nó vươn lên đến đỉnh cao vinh quang. Tất nhiên, không phải mọi cổ phiếu giá trị đều chắc chắn sẽ thắng, nhưng cảm giác hồi hộp khi tìm thấy viên kim cương thô đó khiến các nhà đầu tư háo hức khám phá kho báu ẩn giấu tiếp theo.

XEM THÊM: Định giá cổ phiếu là gì? Những phương pháp định giá cổ phiếu phổ biến

3. Lợi ích và hạn chế khi đầu tư cổ phiếu giá trị

3.1. Lợi ích của cổ phiếu giá trị 

Trở lại đầu những năm 1930, tại  Ben Graham đã bắt đầu phát triển và dần trở nên phổ biến. Phương pháp đầu tư này xoay quanh quy trình 3 bước đơn giản nhưng hiệu quả:

• Tìm ra những cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp.
• Đánh giá cẩn thận giá trị thực của những cổ phiếu này. 
• Quyết định đầu tư chỉ được thực hiện khi giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực của nó. 

Cho đến ngày nay, bối cảnh đầu tư đã phát triển và mọi thứ trở nên phức tạp hơn. Phân tích thị trường, các công thức phức tạp và phân tích kỹ thuật hiện đang được kết hợp để phát hiện ra những cơ hội đầy hứa hẹn đó và vượt trội hơn thị trường. 

Một khi chiến lược định giá chứng tỏ thành công, các nhà đầu tư thông minh sẽ bỏ vốn vào những cổ phiếu tiềm năng đã được phân tích kỹ lưỡng đó và cưỡi sóng để thu về những khoản lợi nhuận ngọt ngào đó. Nó giống như biến cái nhìn sâu sắc về tài chính thành lợi ích trong thế giới thực và tôn vinh phần thưởng của việc đầu tư thông minh.

ĐỌC THÊM: Trái phiếu chuyển đổi là gì? Đặc điểm và cách định giá chuyển đổi

3.2. Hạn chế của cổ phiếu giá trị 

Khi nói đến đầu tư, cổ phiếu giá trị nổi tiếng là rủi ro hơn so với cổ phiếu tăng trưởng. Nhiều nhà đầu tư tiếp cận thị trường với sự chút hoài nghi khi nói đến những cổ phiếu bị định giá thấp này. 

Bạn thấy đấy, cổ phiếu giá trị cần có thời gian để chứng minh giá trị của chúng và tăng lên từ mức giá thấp hơn. Nhưng vấn đề bất chấp những rủi ro không thường xuyên xảy ra, cổ phiếu giá trị cũng có thể mang lại một số bất ngờ thú vị. 

Không phải lúc nào chúng ta cũng có thể dự đoán chắc chắn rằng mình sẽ thu được lợi nhuận lớn từ khoản đầu tư của mình, nhưng đó là sự thú vị và cũng là thách thức của thị trường chứng khoán, phải không?

Chìa khóa để xây dựng một danh mục đầu tư vững chắc là sự cân bằng và đa dạng hóa. Nó giống như việc bạn không bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Có sự kết hợp của cả cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng có thể giúp phân tán rủi ro và có khả năng làm tăng cơ hội thành công chung của bạn. 

Vì vậy, đừng ngại thêm một số cổ phiếu giá trị vào danh mục đầu tư của bạn. Chúng có thể trở thành những viên ngọc ẩn giúp tăng danh mục đầu tư của bạn lên một tầm cao mới.

4. Những tiêu chí để nhận biết cổ phiếu giá trị 

Dưới đây là các tiêu chí chính được sử dụng để nhận biết cổ phiếu giá trị một cách chính xác và hiệu quả nhất:

• Tỷ lệ P/E thấp: Điểm khởi đầu tốt là tìm kiếm tỷ lệ P/E tương đối thấp so với tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến trong tương lai. 
• Tốc độ tăng trưởng thu nhập trong tương lai dự kiến cao: Nên  tìm kiếm các cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng doanh thu trên mỗi cổ phiếu dự kiến trong 3 đến 5 năm tới cao hơn tỷ lệ P/E hiện tại của chúng. Đó là một dấu hiệu cho thấy công ty đang chuẩn bị cho sự phát triển.
• Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trong quá khứ cao: Hiệu suất trong quá khứ cũng quan trọng. Nhà đầu tư cần xem xét tốc độ tăng trưởng của công ty trong quá khứ, đặc biệt nếu nó vượt quá hoặc phù hợp với tỷ lệ P/E hiện tại. 
• Tỷ lệ P/E thấp hơn đối thủ cạnh tranh trong ngành: Hãy so sánh tỷ lệ P/E của công ty với các công ty khác trong cùng ngành hoặc đối thủ cạnh tranh chính. Nếu tỷ lệ P/E của cổ phiếu thấp hơn của họ, điều đó có thể cho thấy các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.
• Cổ phiếu đang bán dưới xu hướng giá dài hạn: Hãy để ý đến những cổ phiếu hiện đang được định giá với tỷ lệ P/E thấp hơn so với trước đây. Nhưng nên nhớ, tỷ lệ này cũng phải thấp hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu.
• Giá thấp hơn so với giá trị sổ sách và doanh thu: Với cổ phiếu giá trị, chúng ta thường thấy rằng giá rẻ hơn giá trị sổ sách và doanh số bán hàng tương đối rẻ hơn so với thị trường chung. Sự kết hợp này làm cho những cổ phiếu này trông khá hấp dẫn

ĐỌC THÊM: Cổ phiếu mạnh nhất hiện nay: Điểm danh các cổ phiếu hot nhất năm 2023

5. Cách nhận biết cổ phiếu giá trị

Việc xác định giá trị thực của cổ phiếu liên quan đến việc đánh giá cẩn thận các yếu tố khác nhau như lợi nhuận, tài sản, triển vọng kinh doanh và mức độ an toàn tổng thể. 

Vì vậy, khi bước vào đấu trường đầu tư, điều cần thiết là nhà đầu tư phải có đầy đủ thông tin về ngành và rút ra kiến thức cũng như kinh nghiệm của mình. 

• Các cổ phiếu giá trị thường thể hiện mình là những món hời tiềm ẩn vì các nhà đầu tư có thể cho rằng hoạt động của công ty là mờ nhạt. Điều này có thể dẫn đến giá cổ phiếu thấp hơn so với những người khác trong cùng ngành.
• Một cổ phiếu giá trị có thể xuất hiện từ một công ty thường phát hành cổ phiếu ổn định nhưng hiện đang phải đối mặt với những thất bại tạm thời do rủi ro kinh doanh hoặc các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến giá trị của nó. Đôi khi, ngay cả những cổ phiếu mới phát hành từ các công ty ít tên tuổi hơn cũng có thể là những viên ngọc ẩn mà bạn đang tìm kiếm.

Để mở khóa giá trị nội tại thực tế của một cổ phiếu giá trị, các nhà đầu tư giá trị dựa vào dữ liệu quan trọng như:

• Giá trị sổ sách (P/B)
• Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E)
• Dòng tiền
• Doanh thu và tăng trưởng doanh thu
• Tỷ lệ lợi nhuận
• Mô hình kinh doanh
• Lợi thế cạnh tranh

Bằng cách phân tích kỹ lưỡng các số liệu này, các nhà đầu tư có thể đánh giá tiềm năng thực sự của một cổ phiếu giá trị một cách hiệu quả nhất. 

6. Kết luận  

Cổ phiếu giá trị đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự bền vững của chiến lược đầu tư. Bằng cách đánh giá công ty dựa trên các chỉ số tài chính và định giá hợp lý, bạn có thể tìm ra những cổ phiếu tiềm năng với tiềm năng tăng trưởng lớn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng thị trường luôn luôn biến đổi, vì vậy việc nắm bắt thông tin mới nhất và đánh giá lại danh mục đầu tư là điều không thể thiếu để thành công trong cuộc chơi này.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/