Chỉ báo OBV và cách sử dụng trong giao dịch chứng khoán

Chỉ báo OBV (On-Balance Volume) là một trong những công cụ hữu ích không thể thiếu trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Nó không chỉ giúp xác định xu hướng thị trường mà còn cung cấp thông tin vô cùng quan trọng về sự thay đổi của khối lượng giao dịch. Vậy OBV là gì và làm thế nào để áp dụng hiệu quả trong giao dịch chứng khoán? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này.

1. Chỉ báo OBV trong chứng khoán là gì?

Chỉ báo OBV (On-Balance Volume) là một công cụ phân tích kỹ thuật trong giao dịch chứng khoán được phát triển bởi Joseph Granville vào những năm 1960. Nó được sử dụng để đo lường sự biến động của khối lượng giao dịch của một cổ phiếu bằng cách tích lũy và cộng dồn các giá trị OBV trong suốt một khoảng thời gian nhất định.

Ý tưởng cơ bản của OBV là giả định rằng sự thay đổi giá cả kết hợp với khối lượng giao dịch có thể cung cấp thông tin quan trọng về xu hướng và sức mạnh thị trường. Khi giá tăng và khối lượng giao dịch tăng, OBV tăng lên, cho thấy sự tích lũy tích cực và sự mạnh mẽ của xu hướng tăng giá. 

Ngược lại, khi giá giảm và khối lượng giao dịch tăng, OBV giảm xuống, cho thấy sự tích lũy tiêu cực và sự mạnh mẽ của xu hướng giảm giá.

ĐỌC THÊM: YOY nghĩa là gì? Đặc điểm vai trò cách tính chỉ số YOY ra sao

2. Ý nghĩa của chỉ báo OBV 

Chỉ báo On-Balance Volume có ý nghĩa quan trọng trong thị trường chứng khoán và được sử dụng để cung cấp thông tin về xu hướng và sức mạnh thị trường dựa trên khối lượng giao dịch.

• Xác định xu hướng: OBV giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng thị trường, xem xét sự biến động của giá cả kết hợp với khối lượng giao dịch. Trong các phiên giao dịch tăng giá (bullish), thường có khối lượng giao dịch cao hơn so với các phiên giao dịch giảm giá (bearish), trừ khi giá giảm là do các nhà đầu tư bán ra cổ phiếu. Khi có tình huống này xảy ra, OBV sẽ tăng lên và ngược lại.
• Đo lường sức mạnh xu hướng: Trên biểu đồ giá, OBV cho thấy sự tích lũy của khối lượng giao dịch. Khi OBV tăng, đại diện cho lực mua mạnh hơn lực bán và khối lượng giao dịch tăng đột ngột, dự báo xu hướng tăng giá trong tương lai gần.
• Xác định điểm đảo chiều: Khi OBV giảm, thể hiện lực bán đang áp đảo và khối lượng giao dịch giảm, có thể khiến giá cổ phiếu đổ vỡ mức hỗ trợ ngắn hạn và thiết lập mức đáy mới.
• Xác nhận xu hướng giá: OBV sử dụng khối lượng giao dịch để xác nhận xu hướng giá cổ phiếu. Khi cả giá cổ phiếu và OBV cùng tăng, đó là tín hiệu tích cực cho việc xu hướng tăng giá có thể tiếp tục.

XEM THÊM: Đầu tư cổ phiếu dạng trái phiếu có lợi tức tăng trưởng

3. Công thức tính OBV 

Để tính chỉ báo OBV, dưới đây là 3 trường hợp mà nhà đầu tư cần lưu ý: 

• Trường hợp 1: Giá đóng cửa hiện tại > giá đóng cửa phiên trước đó

OBV hiện tại = OBV trước đó + khối lượng hiện tại 

• Trường hợp 2: Giá đóng cửa phiên hiện tại < giá đóng cửa phiên trước đó

OBV hiện tại = OBV trước đó + khối lượng hiện tại 

• Trường hợp 3: Giá đóng cửa phiên hiện tại = giá đóng cửa phiên trước đó

OBV hiện tại = OBV trước đó

Ví dụ về cách tính: 

Giả sử chúng ta có bảng dữ liệu giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch trong các phiên giao dịch như sau: 

Ngày	Giá Đóng Cửa	Giá Mở Cửa	Khối Lượng Giao Dịch	Chỉ báo OBV cho mỗi ngày giao dịch
1/7/2023	100	95	500	0 + 500 = 500
2/7/2023	105	100	400	500 + 400 = 900
3/7/2023	110	105	600	900+ 600 = 1.500
4/7/2023	108	103	300	1.500- 300 = 1.200
5/7/2023	115	110	700	1.200 + 700 = 1.900

4. Cách sử dụng chỉ báo OBV trong giao dịch chứng khoán 

4.1. Xác định xu hướng giá bằng chỉ báo OBV

Khi khối lượng giao dịch cao hơn trong các phiên tăng so với các phiên giảm, giá trị On-Balance Volume sẽ tăng lên. Mặt khác, nếu khối lượng cao hơn trong các phiên giao dịch giảm, giá trị OBV sẽ giảm. Nó giống như On-Balance Volume đang kiểm soát lực mua và lực bán.

Khi OBV tăng lên, đường On-Balance Volume đi lên báo hiệu lực mua mạnh, giá cổ phiếu có khả năng được đẩy lên cao hơn. Mặt khác, khi On-Balance Volume giảm cũng giống như lực bán chiếm ưu thế. Đường OBV đi xuống cho thấy áp lực bán đang chiếm ưu thế và giá cổ phiếu có khả năng tiếp tục giảm. Nó giống như một dấu hiệu cảnh báo cho những người hy vọng cổ phiếu sẽ đi xuống.

ĐỌC THÊM: Chỉ số NASDAQ là gì? Phương pháp tính chỉ số NASDAQ

4.2. Xác định phân kỳ bằng chỉ báo OBV 

Ví dụ: Đường On-Balance Volume tăng lên mức cao mới, cho thấy lực mua chiếm ưu thế mạnh, nhưng giá đang giảm. Như một tín hiệu cho thấy xu hướng giảm có thể đang mất đà, ám chỉ rằng giá có thể sớm đảo chiều và tăng cao hơn. 

Ngược lại, nếu giá tăng mà On-Balance Volume giữ nguyên hoặc thậm chí giảm so với mức trước đó thì giống như cốt truyện dày lên. Loại phân kỳ này cho thấy đà tăng đang yếu đi và có khả năng cao là giá có thể quay đầu lại. 

Với On-Balance Volume, giống như giải mã những thông điệp ẩn giấu trên thị trường, giúp nhà đầu tư có lợi thế trong chiến lược giao dịch.

ĐỌC THÊM: Rủi ro và cơ hội đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng

5. Kết luận 

Trên thị trường chứng khoán, việc sử dụng chỉ báo OBV có thể giúp bạn nhận ra những tín hiệu quan trọng, từ đó đưa ra quyết định giao dịch thông minh và hiệu quả. Không chỉ dừng lại ở việc xác định xu hướng, OBV còn là một công cụ mạnh mẽ giúp đo lường sức mạnh của sự gia tăng hay giảm giá của một cổ phiếu. Hiểu rõ về OBV sẽ giúp bạn tối ưu hóa chiến lược đầu tư và tiến gần hơn tới thành công trên thị trường tài chính.

******************************

Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/