Cập nhật kết quả kinh doanh TPB năm 2023

Báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 TPB năm 2023 cho thấy những dấu hiệu suy giảm rõ rệt. Tỷ lệ CASA của TPB hết quý 1/2023 ở mức 14.16% giảm mạnh so với mức đỉnh 23.27% của năm 2021 và 18.02% của năm 2022, thấp hơn so với trung bình ngành khoảng 19%. Vậy liệu TPB còn tiếp tục khó khăn hay không? Xin mời các cổ đông TPB cùng AzFin cập nhật và đánh giá tình hình KQKD quý 1/2023 của doanh nghiệp này nhé!

1. Chất lượng tài sản của TPB năm 2023

•  Tỷ lệ nợ xấu của nhà băng này đã tăng từ mức 0.84% cuối năm 2022 lên 1.45% khi kết thúc quý 1/2023. Điều này cho thấy khó khăn của TPB là tương đối lớn, trên góc độ đánh giá của mình, AzFin cho là nợ xấu cao nhất của TPB có thể xảy ra vào cuối quý 2/2023, đến 2024 có thể giảm trở lại. Tuy nhiên, để chắc chắn, chúng ta cần theo dõi thêm 1-2 quý để đánh giá chính xác hơn. 
• Tỷ lệ bao phủ nợ xấu của TPB chỉ còn 83.86%, mức thấp nhất từ năm 2018 đến nay đến từ hai nguyên nhân: Nguyên nhân thứ nhất, nợ xấu tăng tự nhiên khiến cho bao phủ nợ xấu giảm. Nguyên nhân thứ hai, TPB giảm trích lập dự phòng nợ xấu trong quý 1/2023 nhằm giảm chi phí để tăng lợi nhuận.

Qua đánh giá Báo cáo KQKD quý 1/2023, chất lượng tài sản của TPB đang xấu đi nhanh, tuy vậy vẫn ở mức chấp nhận được. 

Tham khảo: Top 6 cổ phiếu đầu tư công tiềm năng không thể bỏ lỡ

2. Chất lượng nguồn vốn và hiệu quả sinh lời TPB năm 2023

• Tỷ lệ CASA của TPB hết quý 1/2023 ở mức 14.16% giảm mạnh so với mức đỉnh 23.27% của năm 2021 và 18.02% của năm 2022, thấp hơn so với trung bình ngành khoảng 19%. Như vậy, diễn biến về CASA của TPB đang xấu hơn so với trung bình ngành trong ngắn hạn. Điều này sẽ khiến cho giá vốn huy động của TPB tăng nhanh và làm giảm NIM trong thời gian tới. Nhà đầu tư cần theo sát đặc biệt quý 2/2023 để đánh giá xem CASA đã tạo đáy chưa. 
• Hiệu quả sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân của TPB trong quý 1/2023 đã giảm xuống còn 17.15% không còn cao hơn so với trung bình ngành, nó cũng phản ánh khó khăn nêu trên. 

Chất lượng nguồn vốn và hiệu quả sinh lời của TPB Q1/2023 đang suy giảm và phản ánh những khó khăn của nền kinh tế. 

Tham khảo: Nên đầu tư cổ phiếu nào đầu năm 2023

3. Biên lợi nhuận (NIM) của TPB năm 2023

• NIM của TPB Q1/2023 đạt mức 3.55% chỉ tương đương với trung bình ngành và suy giảm nhanh so với năm 2022 từ mức 4.35%. Nguyên nhân chủ yếu là CASA giảm mạnh làm giá vốn tăng cao, điều này cho thấy, TPB còn khó khăn nhiều trong năm 2023. Tuy vậy, đây cũng là cơ hội tăng trưởng mạnh tương lai xa nếu TPB cải thiện được vấn đề. 

Có thể bạn quan tâm: Cập nhật KQKD TCB năm 2023

4. Lợi nhuận sau thuế TPB năm 2023

4.1 Lợi nhuận sau thuế TPB quý 1/2023 

• Thu nhập lãi thuần của TPB quý 1/2023 giảm 3.3% so với cùng kỳ năm 2021, cho dù tăng trưởng tín dụng so với cùng kỳ khá cao. Điều này do NIM của TPB đã giảm mạnh xuống chỉ còn 3.55%, như vậy hoạt động chính của ngân hàng đã suy giảm hiệu quả. 
• Ngược lại thu nhập hoạt động dịch vụ tốt với tốc độ tăng trưởng 36.2% so với cùng kỳ, nguyên nhân do mảng dịch vụ về cơ bản phi rủi ro nên không bị tác động bởi nợ xấu, CASA … 
• Hoạt động ngoại hối khởi sắc, đạt 151 tỷ đồng tăng 371.9%. Tuy hoạt động này không đóng góp quá lớn nhưng cũng góp phần bù vào hoạt động tin dụng kém đi. 
• Hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư chỉ đạt 34 tỷ đồng, giảm 58% do tình hình đóng băng của thị trường trái phiếu từ cuối năm 2022. 
• Hoạt động khác đạt 41 tỷ đồng, giảm 74.4%. Nguyên nhân do nợ xấu đã tạo đáy năm 2021 và 2022 khiến cho thu từ xử lý nợ xấu không đáng kể. 
• Chi phí hoạt động của TPB trong quý 1/2023 tăng 27.5% đạt 1,579 tỷ đồng tăng cao hơn so với tăng trưởng tín dụng. Điều này cần theo dõi chặt chẽ các quý tiếp theo cũng như cả năm 2023 để có đánh giá chính xác. 
• Thu nhập hoạt động kinh doanh giảm 12.5% chỉ còn 2,080 tỷ đồng nhưng do chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của TPB giảm 58.3% so với quý 1/2022 khi chỉ có 315 tỷ so với 755 tỷ của cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu do công ty giảm mức trích lập để hỗ trợ cho KQKD quý 1/2023, điều này giúp lợi nhuận trước thuế tăng 8.7% đạt 1,765 tỷ đồng. 
• Lơi nhuận sau thuế năm quý 1/2023 đạt 1,413 tỷ đồng tăng 8.8% so với cùng kỳ năm 2022 đạt 1,299 tỷ đồng, nhưng việc giảm này nhờ giảm chi phí dự phòng, hoạt động tín cốt lõi suy giảm. 

Xem thêm: Cập nhật KQKD của VRE quý 1/2023

4.2 Lợi nhuận sau thuế TPB quý 2/2023

Lợi nhuận sau thuế của quý 2/2023 của ngân hàng giảm xuống còn 1.293 tỷ đồng, giảm 437 tỷ đồng tương ứng 25,27% so với quý 2/2022. Trong đó, khoản lợi nhuận lớn nhất vẫn đến từ Thu nhập lãi thuần, đạt 2.729 tỷ đồng, tiếp theo là Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ với gần 804 tỷ đồng.

Trong quý 2/2023, Thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ của TPBank đạt gần 804 tỷ đồng, tăng 123 tỷ đồng (tương đương mức tăng trưởng 18%) so với cùng kỳ năm 2022. Đây là kết quả của việc mở rộng quy mô khách hàng và nâng cao chất lượng dịch vụ của ngân hàng. Đặc biệt, hoạt động kinh doanh trái phiếu của TPBank đã thu được lợi nhuận từ quý 2/2023, đạt gần 238 tỷ đồng nhờ việc thực hiện các giao dịch mua bán trong điều kiện thị trường thuận lợi hơn.

Tuy TPBank đã ghi nhận một khoản thu nhập lớn từ hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư trong quý 2/2023, nhưng so với cùng kỳ năm trước vẫn có sự giảm nhẹ. Trong bối cảnh nền kinh tế biến động và khó khăn, lãi suất cho vay giảm trong khi lãi suất huy động kỳ hạn dài vẫn ở mức cao, làm tăng chi phí lãi suất trong nửa đầu năm 2023. Do đó, Thu nhập lãi thuần trong quý 2/2023 giảm 306 tỷ đồng (tương đương giảm 10%) so với cùng kỳ năm trước.

4.3 Lợi nhuận sau thuế TPB quý 3/2023

Kết quả kinh doanh quý 3/2023 của TPBank với lợi nhuận trước thuế đạt 1.575 tỷ đồng là một dấu hiệu tích cực. Kể cả lũy kế 9 tháng, tổng lợi nhuận trước thuế đã đạt 4.959 tỷ đồng, thể hiện sự ổn định và tiếp tục phát triển của ngân hàng trong thời gian gần đây.

Kết thúc 9 tháng, tổng tài sản của TPBank đã tăng 5% so với cuối năm trước, đạt hơn 344.400 tỷ đồng. Đầu năm 2023, ngân hàng cũng đã tăng vốn điều lệ lên hơn 22.000 tỷ đồng thông qua việc chia cổ tức bằng cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 39,19%. Điều này cho thấy sự nỗ lực mở rộng quy mô và tăng cường vốn để hỗ trợ các hoạt động kinh doanh của TPBank.

5. Kết luận  

• Quý 1/2023 KQKD của TPB tuy tăng nhưng không đến từ hoạt động chính mà do giảm chi phí dự phòng và trích lập dự phòng nợ xấu. Điều này phản ánh những khó khăn chung của nền kinh tế từ cuối năm 2022 đến nay. Tuy nhiên, AzFin cho rằng, TPB vẫn đang kiểm soát được tình hình. 
• Kết quả kinh doanh năm 2023 sẽ vẫn tăng trưởng nhưng khó có thể tăng trưởng cao, chất lượng lợi nhuận 2023 dự báo cũng suy giảm cùng với chất lượng tài sản. 
• Với khó khăn lớn của nền kinh tế thì KQKD của TPB đạt như vậy vẫn cho thấy tương đối tốt, khi khó khăn qua đi thì TPB sẽ trở sớm trở lại. 

Qua Báo cáo KQKD Q1/2023 của TPB, AzFin đánh giá rằng TPB năm 2023 phù hợp với nhà đầu tư tích sản cổ phiếu hơn nhà đầu cơ lướt sóng. 

Hi vọng bài viết trên có thể cung cấp cho nhà đầu tư góc nhìn và đánh giá về cổ phiếu TPB năm 2023. Nếu có điều gì thắc mắc hoặc cần hỗ trợ thêm về cổ phiếu, nhà đầu tư hãy tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận được các tư vấn và các bản tin đầu tư chất lượng miễn phí.

__________________________________

Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây: 

• Hotline: 096 249 86 39
• Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
• Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
• Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
• Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
• Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/