Mục lục bài viết
Trong giới đầu tư, tên tuổi Sir John Templeton sáng chói như một ngôi sao. Ông không chỉ là một nhà đầu tư tài ba mà còn là người dấn thân vào những thị trường khó khăn, để rồi tạo ra những chiến lược độc đáo. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá bốn chiến lược đầu tư khôn ngoan mà ông đã áp dụng trong sự nghiệp của mình.
1. Sir John Templeton là ai?
Sir John Templeton (1912 – 2008) là một trong những nhà đầu tư và triết gia tài chính nổi tiếng của thế kỷ 20. Ông sinh ra tại Anh và sau đó chuyển đến Hoa Kỳ. Ông được biết đến không chỉ như một nhà đầu tư tài ba, mà còn là một nhà từ thiện và triết gia về cuộc sống.
Templeton tạo dựng danh tiếng của mình như một nhà đầu tư giỏi trong thập kỷ 1950 và 1960. Ông đã thành lập Tổ chức Templeton vào năm 1954, tập trung vào đầu tư toàn cầu và tìm kiếm cơ hội đầu tư ở các thị trường ít người quan tâm. Cách tiếp cận không giống ai của ông đã đem lại những lợi nhuận ấn tượng và làm cho ông trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử.
Ngoài sự nghiệp đầu tư, ông Templeton còn nổi tiếng với triết lý sống tích cực và sự tôn trọng đối với tôn giáo và tâm linh. Ông cũng là tác giả của nhiều cuốn sách về đầu tư và triết lý, như “The Templeton Plan” và “Discovering Laws of Life”.
Với tầm ảnh hưởng to lớn của mình trong cả lĩnh vực đầu tư và cuộc sống, Sir John Templeton là một biểu tượng vĩ đại trong thế giới tài chính.
Sir John Templeton là ai?
XEM THÊM: Warren Buffett là ai? Triết lý đầu tư đáng học của ông!
2. 4 chiến lược đầu tư khôn ngoan của Sir John Templeton
Trong hành trình đầy thử thách của đầu tư, Sir John Templeton nổi danh với những chiến lược tinh tế mà ông áp dụng để xây dựng tài sản và thành công. Hãy cùng tìm hiểu về bốn chiến lược đầu tư khôn ngoan mà ông đã chia sẻ với thế giới.
2.1. Sir John Templeton luôn chọn mức P/E thấp
John Templeton đã áp dụng cách tiếp cận P/E hướng tới tương lai. Ông đã tìm kiếm tỷ lệ P/E nhỏ hơn 5 trong khoảng thời gian 5 năm hoặc ít hơn gấp đôi P/E trong 10 năm tiếp theo. Chiến lược này có thể phù hợp với bối cảnh kinh doanh năng động của Việt Nam, có thể tập trung vào mục tiêu 3 năm để P/E giảm xuống dưới 5 lần, cho thấy mức định giá hấp dẫn.
Để minh họa, hãy xem xét HPG với vốn hóa thị trường khoảng 135 nghìn tỷ đồng. Để P/E đạt dưới 5 trong vòng 3 năm, lợi nhuận của HPG tối thiểu sẽ đạt 27 nghìn tỷ đồng vào năm 2025. Kịch bản như vậy nhấn mạnh việc HPG bị định giá thấp, phù hợp với tiêu chí đánh giá của Templeton.
P/E thấp
ĐỌC THÊM: Huyền thoại Peter Lynch là ai? Những triết lý đầu tư của Peter Lynch
2.2. P/B ở mức thấp
Chỉ số P/B (Price-to-Book) thấp cũng là một chỉ báo quan trọng mà John Templeton sử dụng. Việc tìm kiếm các công ty có giá cổ phiếu thấp so với giá trị tài sản thực sự có thể dẫn đến cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/B) thấp đóng vai trò là yếu tố nền tảng trong bối cảnh có tham vọng mở rộng trong tương lai. P/B dưới 1 thường biểu thị khả năng chi trả, tuy nhiên việc neo giữ ở mức thấp lịch sử thường là điều khôn ngoan.
Tập trung vào trường hợp của HPG, P/B hiện tại của nó chỉ ở mức 1,4 lần, phù hợp với mức khả năng chi trả trước đây.
P/B thấp
XEM THÊM: Chỉ số RS là gì? Cách sử dụng RS trong phân tích chứng khoán
2.3. Tập trung vào nơi có nhiều thương vụ M&A
Templeton thường tập trung vào thị trường có nhiều hoạt động M&A (Mergers and Acquisitions). Ông tin rằng những thương vụ hợp nhất và mua lại thường tạo ra giá trị cho cổ đông, và đây có thể là cơ hội đầu tư đầy tiềm năng.
Theo quan điểm của Templeton, nơi nào có nhiều vụ sáp nhập biểu thị nhiều triển vọng, một quan điểm được các chuyên gia trong ngành đồng tình, những người nhận thấy những cơ hội này hấp dẫn.
Áp dụng điều này vào bối cảnh của HPG, ngành thép đang trải qua quá trình chuyển đổi mạnh mẽ, phản ánh câu chuyện của Trung Quốc và có khả năng nâng tầm ngành thép Việt Nam trong thời gian dài.
M&A
ĐỌC THÊM: Cách các tỷ phú làm giàu từ thị trường chứng khoán
2.4. Tập trung vào các công ty sẵn sàng mua vào cổ phiếu quỹ
Templeton cũng thích đầu tư vào các công ty mua vào cổ phiếu quỹ của chính mình. Ông cho rằng việc công ty quản lý tốt cổ phiếu quỹ của mình có thể tạo ra lợi nhuận tốt cho cổ đông.
Công ty thể hiện sự sẵn sàng mua cổ phiếu quỹ của chính mình, cho thấy sự tin tưởng của ban quản lý đối với việc định giá thấp. Tương tự, kịch bản của HPG phản ánh tỷ lệ sở hữu trên 35% của Long và gia đình, không có lịch sử thoái vốn cổ phần.
Cổ phiếu quỹ
ĐỌC THÊM: See’s Candy: Thương vụ tăng 1000 lần và bước ngoặt của huyền thoại
3. Lời khuyên cho nhà đầu tư từ chiến lược của Sir John Templeton
Nhà đầu tư có thể rút ra những lời khuyên quý báu từ chiến lược đầu tư của Sir John Templeton:
- Ưu tiên giá trị: Tìm kiếm cơ hội đầu tư khi giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực sự của công ty. Chỉ số P/E và P/B thấp thường là dấu hiệu của cơ hội đầu tư hấp dẫn.
- Tận dụng thị trường sáp nhập và mua lại: Xác định thị trường có nhiều hoạt động M&A, vì đây có thể tạo ra giá trị và cơ hội đầu tư tiềm năng.
- Kiên nhẫn và tập trung dài hạn: Không theo đuổi thị trường ngắn hạn hoặc thay đổi chiến lược quá thường xuyên. Hãy tập trung vào mục tiêu đầu tư lâu dài và kiên nhẫn trong việc theo đuổi chúng.
- Tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp: Nắm vững thông tin về doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư. Đánh giá cẩn thận về tiềm năng tăng trưởng và rủi ro của công ty.
- Tự quản lý cổ phiếu quỹ: Hãy quản lý tốt cổ phiếu quỹ của công ty. Điều này có thể tạo ra giá trị tốt cho cổ đông và là dấu hiệu của sự tín nhiệm của công ty vào chính mình.
Lời khuyên cho nhà đầu tư từ chiến lược của Sir John Templeton
4. Kết luận
Như một nguồn cảm hứng vô cùng quý báu, những chiến lược đầu tư của Sir John Templeton không chỉ là những hướng dẫn tài chính, mà còn là một tư duy thông minh về cách tiếp cận thị trường. Sự sáng tạo và kiên nhẫn của ông đã khắc sâu dấu ấn trong lịch sử đầu tư, là một hướng dẫn cho những người tìm kiếm chiến lược đầu tư thông thái.
******************************
Tham gia ngay Group Đầu tư giá trị của AzFin Việt Nam để có thể nhận các bản tin đầu tư chất lượng.
Liên hệ với AzFin theo các thông tin dưới đây:
- Hotline: 096 249 86 39
- Fanpage AzFin Việt Nam: https://www.facebook.com/AzFinVietNam
- Youtube: https://www.youtube.com/c/azfinvietnam
- Zalo Official AzFin Việt Nam: https://zalo.me/1723747511285646453
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@chungkhoanazfin
- Tham khảo các khóa học của AzFin: https://academy.azfin.vn/